我國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)系型貸款選擇研究.pdf

1、關(guān)系型貸款是指金融機(jī)構(gòu)通過(guò)與借款人長(zhǎng)期、多方式的金融業(yè)務(wù)往來(lái)，獲取借款企業(yè)的私有信息，并以此放貸的一種技術(shù)。它具有克服信息不對(duì)稱、提高貸款技術(shù)水平和降低信貸風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)。但在銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)系型貸款關(guān)系研究方面，已有的結(jié)論并不一致，因此有必要對(duì)二者關(guān)系問(wèn)題進(jìn)行深入探討?，F(xiàn)實(shí)中，銀行競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，貸款市場(chǎng)結(jié)構(gòu)發(fā)生改變，銀行對(duì)貸款技術(shù)的策略選擇受到了影響，關(guān)系型貸款技術(shù)在銀行競(jìng)爭(zhēng)中的適用性受到了挑戰(zhàn)。因此，探討關(guān)系型貸款在銀行競(jìng)爭(zhēng)中的策略地位同

2、樣必要。
　　本文通過(guò)梳理以往的研究文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，理論分析逐漸走向全面，從銀行行為角度和企業(yè)行為角度拓展到了貸款市場(chǎng)結(jié)構(gòu)角度;實(shí)證研究更加嚴(yán)謹(jǐn)，體現(xiàn)在對(duì)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的細(xì)分和關(guān)系型貸款變量的選取上。但已有研究存在不足，主要是以轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)體或發(fā)展中國(guó)家為背景的研究較少，綜合考慮金融發(fā)展水平、法律制度環(huán)境、銀行業(yè)結(jié)構(gòu)和企業(yè)性質(zhì)等因素的研究欠缺。
　　針對(duì)現(xiàn)有研究的不足，在理論分析上，本文對(duì)競(jìng)爭(zhēng)中銀行的貸款策略選擇進(jìn)行剖析，通過(guò)借鑒擴(kuò)展的H

3、otelling模型得出了小銀行間的競(jìng)爭(zhēng)和大銀行間的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)交易型貸款和關(guān)系型貸款策略選擇的博弈均衡。結(jié)論表明，小銀行競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)系型貸款的選擇正相關(guān)，大銀行競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)系型貸款的選擇存在倒U型關(guān)系。在實(shí)證研究上，本文選取了2006～2011年我國(guó)469家A股上市公司的面板數(shù)據(jù)作為樣本，綜合考慮金融發(fā)展水平、法律制度環(huán)境、銀行業(yè)結(jié)構(gòu)、企業(yè)特征和產(chǎn)權(quán)性質(zhì)等因素，對(duì)銀行競(jìng)爭(zhēng)度和關(guān)系型貸款額進(jìn)行回歸分析。結(jié)論顯示:我國(guó)大銀行競(jìng)爭(zhēng)使關(guān)系型貸款出現(xiàn)了短暫增

4、加，但最終會(huì)減少關(guān)系型貸款，尤其會(huì)減少對(duì)國(guó)有企業(yè)的關(guān)系型貸款;我國(guó)小銀行競(jìng)爭(zhēng)使關(guān)系型貸款在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)減少，但最終會(huì)增加關(guān)系型貸款，尤其會(huì)增加銀行對(duì)國(guó)有企業(yè)的關(guān)系型貸款;我國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)非國(guó)有企業(yè)獲得關(guān)系型貸款的影響不明顯。
　　基于研究結(jié)論，本文建議政府應(yīng)加快完善金融制度并循序推進(jìn)金融體制改革，尤其是對(duì)銀行業(yè)的改革;銀行監(jiān)管部門(mén)應(yīng)盡早制定銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)政策和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策;大銀行應(yīng)精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)以節(jié)約放貸成本，小銀行應(yīng)使用先進(jìn)技術(shù)來(lái)提高