插花農(nóng)地抵押貸款研究.pdf

1、在農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)的過程中出現(xiàn)了插花農(nóng)地。農(nóng)地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)過程中的插花農(nóng)地是指那些已經(jīng)確權(quán)確地的承包經(jīng)營農(nóng)戶，在土地流轉(zhuǎn)過程中沒有流轉(zhuǎn)出去的地塊。在大面積的流轉(zhuǎn)經(jīng)營土地區(qū)域里零碎地分布著一些流轉(zhuǎn)土地的經(jīng)營者沒有取得流轉(zhuǎn)經(jīng)營權(quán)的土地?；趯?duì)屬地產(chǎn)權(quán)邊界的劃分與執(zhí)行能力的差異，在農(nóng)地流轉(zhuǎn)過程中，農(nóng)地承包權(quán)所有者不愿流轉(zhuǎn)的土地，導(dǎo)致整個(gè)地塊難以按照企業(yè)家的預(yù)期予以使用，增加了農(nóng)業(yè)企業(yè)家行為的實(shí)施成本，成為農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革面臨的一個(gè)新問題

2、。
　　插花農(nóng)地的存在制約了土地資源的整合，也造成了農(nóng)地抵押貸款的新困境。劉易斯拐點(diǎn)之后我國的人口紅利消失，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)由傳統(tǒng)的勞動(dòng)密集型向現(xiàn)代化的技術(shù)密集型轉(zhuǎn)變，插花農(nóng)地縮小了農(nóng)業(yè)企業(yè)家對(duì)流轉(zhuǎn)土地種植作物選擇域，從而降低了地塊的價(jià)值。此外，插花農(nóng)地導(dǎo)致農(nóng)業(yè)企業(yè)家減少對(duì)土地的專用性投資，從而使得附著在土地上的作物價(jià)值低于同面積不含插花農(nóng)地土地的作物價(jià)值。
　　賦權(quán)農(nóng)業(yè)企業(yè)家擁有以土地承包經(jīng)營權(quán)和土地附著物進(jìn)行抵押貸款的權(quán)力，是城

3、鄉(xiāng)二元金融收斂的標(biāo)志性制度創(chuàng)新。將農(nóng)地承包經(jīng)營權(quán)納入農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者與涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的信貸合約，使之成為解決合約雙方因信息不對(duì)稱而產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇問題的工具，為農(nóng)村金融發(fā)展提供了強(qiáng)大的支撐力量，從而增加了農(nóng)村金融的可獲得性。但是在農(nóng)地承包經(jīng)營權(quán)可抵押貸款締約過程中，流轉(zhuǎn)農(nóng)地的價(jià)值評(píng)估，特別是具有插花農(nóng)地特點(diǎn)的流轉(zhuǎn)農(nóng)地的價(jià)值評(píng)估，成為了其貸款締約的新困境。
　　由于附著在土地上作物的價(jià)值與土地可種植作物的選擇域正相關(guān)，土地承包經(jīng)營權(quán)

4、的預(yù)期未來現(xiàn)金收入流不僅跟土地質(zhì)量相關(guān)，而且與土地的區(qū)位、路網(wǎng)結(jié)構(gòu)、水利設(shè)施等通用性投資相關(guān)。在農(nóng)村金融缺乏有效抵押品情況下，信貸配給是農(nóng)村金融市場(chǎng)均衡出清的重要手段;而在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)項(xiàng)目貸款抵押的情況下，抵押品的價(jià)值必須達(dá)到最低水平的“抵押—貸款”比率。將土地承包經(jīng)營權(quán)納入信貸抵押合約，并提高農(nóng)戶信貸融資能力的關(guān)鍵是提高土地的預(yù)期未來收入流和擴(kuò)大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)決策的選擇域。
　　由于存在信息結(jié)構(gòu)不對(duì)稱、法律制度障礙、農(nóng)業(yè)經(jīng)營的固有風(fēng)險(xiǎn)以及