自創(chuàng)商譽的計量及其應用研究.pdf

1、長期以來，商譽問題一直是會計學術界研究的難點和爭論的焦點。隨著經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展和科學技術的進步，尤其是知識經(jīng)濟時代的到來，企業(yè)的資產(chǎn)結構正在發(fā)生顯著的變化，長期被忽視的一些因素，特別是以自創(chuàng)商譽為代表的非物質(zhì)要素的價值對企業(yè)的影響越來越重要?，F(xiàn)實要求企業(yè)加強對自創(chuàng)商譽的確認、計量和披露，然而由于理論界有關自創(chuàng)商譽的諸多問題尚未達成共識，一直未在報表中反映與自創(chuàng)商譽相關的信息。而究其原因，主要是自創(chuàng)商譽難以可靠計量。如果能妥善解決自創(chuàng)商

2、譽的計量問題，其他問題也就迎刃而解。為此，本文主要探討自創(chuàng)商譽的計量問題。
　　本質(zhì)的明確對于自創(chuàng)商譽計量的研究具有重大指導意義和決定意義。在廣泛閱讀關于商譽研究的國內(nèi)外文獻的基礎上，本文首先對自創(chuàng)商譽的本質(zhì)進行了深層剖析，并認為“超額盈利資源觀”最能全面的闡述自創(chuàng)商譽的本質(zhì)，即自創(chuàng)商譽本質(zhì)上就是企業(yè)各種未入賬的特異無形資源和企業(yè)能力，自創(chuàng)商譽就是這些特異無形資源和企業(yè)能力的綜合體現(xiàn)。然后對自創(chuàng)商譽的兩種主流計量方法進行對比分析，

3、并結合“超額盈利資源觀”得出超額收益法更適合計量自創(chuàng)商譽。之后選取2007年-2012年間的上市公司A股為樣本，利用超額收益法計量公司的自創(chuàng)商譽，并基于經(jīng)濟學中等量資本獲取等量收益的假設對該方法計量的結果進行檢驗，結果發(fā)現(xiàn)超額收益法計量的結果能在一定程度上反映企業(yè)自創(chuàng)商譽的價值，但存在高估其價值的現(xiàn)象。隨后，為解決超額收益法高估自創(chuàng)商譽價值的問題，本文通過構建企業(yè)自創(chuàng)商譽價值評估體系，引入模糊綜合評價法來評價企業(yè)的自創(chuàng)商譽并得出企業(yè)的自