中國(guó)商業(yè)銀行海外擴(kuò)張研究.pdf

1、銀行海外擴(kuò)張是金融業(yè)參與世界競(jìng)爭(zhēng)的基本前提,也是當(dāng)今世界銀行業(yè)發(fā)展的一個(gè)歷史趨勢(shì)。自上世紀(jì)八十年代以來,由于各國(guó)政府對(duì)金融管制和外匯管制的放松以及采取金融自由化的政策,金融全球化進(jìn)程明顯加快,各國(guó)商業(yè)銀行相互在對(duì)方國(guó)家設(shè)立分支機(jī)構(gòu),實(shí)現(xiàn)組織機(jī)構(gòu)的國(guó)際滲透,銀行海外擴(kuò)張的發(fā)展已成為金融全球化的一個(gè)重要表現(xiàn)和內(nèi)容。隨著中國(guó)改革開放的不斷深入和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展壯大,商業(yè)銀行進(jìn)入了高速發(fā)展的黃金時(shí)期,許多商業(yè)銀行正在醞釀海外擴(kuò)張計(jì)劃,海外擴(kuò)

2、張正在悄然興起。但是,由于中國(guó)商業(yè)銀行開展海外擴(kuò)張的時(shí)間不長(zhǎng),其海外擴(kuò)張的發(fā)展與世界大銀行相比存在很大差距。因此,研究中國(guó)商業(yè)銀行海外擴(kuò)張,揭示其規(guī)律,為其參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)提供理論和方法上的支持,是一個(gè)有重要理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義的經(jīng)濟(jì)學(xué)選題。
　　 傳統(tǒng)對(duì)外直接投資理論的研究對(duì)象是制造業(yè),到目前為止,還沒有專業(yè)闡述包括銀行業(yè)在內(nèi)的服務(wù)業(yè)海外擴(kuò)張理論,而能否將傳統(tǒng)對(duì)外直接投資理論應(yīng)用于服務(wù)業(yè)學(xué)術(shù)界還存在不同觀點(diǎn)。論文回顧了傳統(tǒng)對(duì)外直接投

3、資理論,重點(diǎn)回顧了鄧寧早期的折衷范式及其對(duì)該理論的修正與擴(kuò)展,探析了對(duì)外直接投資理論適用于服務(wù)業(yè)的原因,并以折衷范式為例就對(duì)外直接投資理論應(yīng)用于服務(wù)業(yè)跨國(guó)公司的特征進(jìn)行了一般分析,然后把商業(yè)銀行作為服務(wù)業(yè)的重要組成部分,進(jìn)一步論述了折衷范式對(duì)商業(yè)銀行海外擴(kuò)張的解釋力,并得出結(jié)論:相對(duì)于其它傳統(tǒng)對(duì)外直接投資理論,該理論具有較強(qiáng)的解釋力。
　　 基于折衷范式能較好地解釋商業(yè)銀行海外擴(kuò)張現(xiàn)象,本文從銀行海外擴(kuò)張的歷史與現(xiàn)狀出發(fā),借鑒擴(kuò)

4、展的折衷范式,結(jié)合銀行業(yè)的特點(diǎn)和中國(guó)的實(shí)際,重點(diǎn)探討了中國(guó)商業(yè)銀行海外擴(kuò)張的動(dòng)因、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、區(qū)位選擇、方式選擇和機(jī)構(gòu)形式選擇等問題。第一,在把商業(yè)銀行當(dāng)作一個(gè)獨(dú)立的“經(jīng)濟(jì)人”的假設(shè)前提下對(duì)銀行海外擴(kuò)張動(dòng)因進(jìn)行理論模型分析,在此基礎(chǔ)上,在折衷范式的框架下進(jìn)一步分析了銀行海外擴(kuò)張的一般動(dòng)因,即追隨海外投資與貿(mào)易客戶、利用經(jīng)營(yíng)管理訣竅、獲取東道國(guó)利潤(rùn)機(jī)會(huì)、獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)等。并提出中國(guó)商業(yè)銀行海外擴(kuò)張既有銀行海外擴(kuò)張的一般動(dòng)因,也有利用

5、現(xiàn)有特定優(yōu)勢(shì)、吸收和利用當(dāng)?shù)叵冗M(jìn)技術(shù)和經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)、為資本尋找出路等特有動(dòng)因。第二,運(yùn)用擴(kuò)展的折衷范式,從銀行自身優(yōu)勢(shì)和母國(guó)優(yōu)勢(shì)兩個(gè)層面分析和構(gòu)建了評(píng)價(jià)銀行海外擴(kuò)張競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的指標(biāo)體系,并運(yùn)用這一指標(biāo)體系對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行海外擴(kuò)張競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行了實(shí)證分析,研究結(jié)果表明,中國(guó)商業(yè)銀行已具備一定的海外擴(kuò)張競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。其中,自身優(yōu)勢(shì)主要有銀行規(guī)模、在海外華人華僑中的信譽(yù)、銀企關(guān)系及信息優(yōu)勢(shì)等,而中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展、中國(guó)與世界經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系同益增強(qiáng)及中國(guó)政府對(duì)

6、商業(yè)銀行海外擴(kuò)張的支持與鼓勵(lì)則構(gòu)成了中國(guó)商業(yè)銀行海外擴(kuò)張的母國(guó)優(yōu)勢(shì)。研究結(jié)果同時(shí)也表明,中國(guó)商業(yè)銀行海外擴(kuò)張競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)還存在諸多不足,特別是自身優(yōu)勢(shì)方面與發(fā)達(dá)國(guó)家銀行相比存在較大差距,突出表現(xiàn)在中國(guó)商業(yè)銀行管理水平較低、盈利能力不強(qiáng)、專業(yè)人才缺乏等方面,中國(guó)商業(yè)銀行仍需“苦練內(nèi)功”。第三,運(yùn)用擴(kuò)展的折衷范式,分析了影響銀行海外擴(kuò)張區(qū)位選擇的因素,建立了銀行海外擴(kuò)張區(qū)位選擇的定量分析模型,在定性與定量分析的基礎(chǔ)上,結(jié)合中國(guó)實(shí)際,提出中國(guó)商業(yè)

7、銀行應(yīng)以港澳地區(qū)作為海外擴(kuò)張的基地和窗口、將亞洲國(guó)家和地區(qū)作為重點(diǎn)選擇區(qū)域、穩(wěn)步拓展歐美發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)并謹(jǐn)慎選擇其它國(guó)家和地區(qū)。第四,從制造業(yè)跨國(guó)公司進(jìn)入方式入手,結(jié)合銀行業(yè)的特點(diǎn),分析得出銀行海外擴(kuò)張主要有新設(shè)機(jī)構(gòu)和跨國(guó)并購(gòu)兩種方式,并對(duì)這兩種銀行海外擴(kuò)張方式的優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行比較分析,同時(shí)考察了跨國(guó)銀行、東道國(guó)銀行及東道國(guó)政策當(dāng)局三者之間就跨國(guó)銀行進(jìn)入東道國(guó)市場(chǎng)方式選擇的博弈過程,建立銀行海外擴(kuò)張方式選擇的定量分析模型,在定性與定量分析的基