稅收優(yōu)惠一定會激勵企業(yè)增加科技創(chuàng)新投入嗎？——基于中國高新技術(shù)企業(yè)的研究.pdf

1、盈利是企業(yè)的重要目標(biāo)。即使現(xiàn)代企業(yè)都知道科技創(chuàng)新的重要性，但是否進(jìn)行科技創(chuàng)新活動、研發(fā)投資多少，都受到企業(yè)盈利目標(biāo)的制約?？萍紕?chuàng)新活動成本高、風(fēng)險大、回報低，企業(yè)僅按照盈利標(biāo)準(zhǔn)做出的研發(fā)決策并不總是最優(yōu)決策，因此政府出臺稅收優(yōu)惠政策，獎勵企業(yè)科技創(chuàng)新行為，以此鼓勵其增加科技創(chuàng)新活動。大部分國家普遍采取稅收優(yōu)惠形式鼓勵企業(yè)進(jìn)行研發(fā)活動，但各類學(xué)術(shù)研究對此類優(yōu)惠政策激勵研發(fā)的效應(yīng)存在不同的結(jié)論和觀點。本文主要研究受企業(yè)盈利目標(biāo)影響而導(dǎo)致的稅

2、收優(yōu)惠與研發(fā)投入的非線性關(guān)系、探究政策最佳效應(yīng)區(qū)間，并借鑒國內(nèi)外研究，對這種非線性關(guān)系提出針對性建議。
　　全文按照“理論分析——實證分析——政策建議”的路徑展開。第一章為引言部分，主要介紹文章的選題背景、論文結(jié)構(gòu)、研究方法和可能的創(chuàng)新與不足之處。第二章為文獻(xiàn)綜述，首先總結(jié)了國內(nèi)外相關(guān)研究中對稅收優(yōu)惠和研發(fā)投入關(guān)系的結(jié)論，歸納了學(xué)者普遍認(rèn)為會影響稅收優(yōu)惠激勵效應(yīng)發(fā)揮的因素，并借鑒了我國學(xué)者針對稅收優(yōu)惠與企業(yè)研發(fā)投入的非線性關(guān)系提出

3、的政策建議。第三部分是理論分析，著重分析稅收優(yōu)惠政策激勵企業(yè)科技創(chuàng)新的作用形式、政策目標(biāo)及影響因素，從理論上闡明稅收優(yōu)惠政策對企業(yè)科技創(chuàng)新的門限效應(yīng)機理及企業(yè)享受稅收優(yōu)惠政策的目標(biāo)、效應(yīng)影響因素，分析稅收優(yōu)惠資本獲利門限效應(yīng)可能導(dǎo)致的后果。第四部分是實證分析部分，本文以我國183家上市高新技術(shù)企業(yè)2012年到2016年數(shù)據(jù)為樣本，首先建立了以企業(yè)研發(fā)強度為因變量、所得稅優(yōu)惠為自變量的線性回歸模型，以探究所得稅優(yōu)惠對高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)強度的

4、總體效應(yīng)。受企業(yè)盈利目標(biāo)的限制，研發(fā)強度與所得稅優(yōu)惠間可能存在非線性關(guān)系，本文進(jìn)而利用門限面板回歸模型對這種關(guān)系進(jìn)行研究，并進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗。國外促進(jìn)稅收優(yōu)惠激勵效應(yīng)的政策借鑒是本文的第五部分，主要創(chuàng)新型國家的稅收優(yōu)惠政策已經(jīng)較為成熟，最低稅負(fù)制、研發(fā)稅收抵免限額、中小企業(yè)及虧損企業(yè)特惠政策等有效應(yīng)對了稅收優(yōu)惠政策可能出現(xiàn)的門限效應(yīng)。第六部分是政策建議，根據(jù)理論分析和實證分析的結(jié)論，提出針對性建議。
　　通過理論分析和實證分析，本文

5、得到的結(jié)論為:我國針對高新技術(shù)企業(yè)的所得稅優(yōu)惠在總體上促進(jìn)了研發(fā)強度的提高，但高新技術(shù)企業(yè)的所得稅優(yōu)惠與研發(fā)投入之間存在資本獲利雙重門限效應(yīng):只有當(dāng)企業(yè)凈資產(chǎn)收益率處于[7.4％，8.5％]時，所得稅率優(yōu)惠對其研發(fā)投入的激勵作用最強，國家財政每放棄1單位的優(yōu)惠比率，企業(yè)將增加9.498個單位的研發(fā)強度;當(dāng)凈資產(chǎn)收益率大于8.5％或小于7.4％時，效應(yīng)均為負(fù)向激勵，且對大于8.5％企業(yè)的負(fù)向效應(yīng)更強。穩(wěn)健性檢驗結(jié)果支持上述結(jié)論。對2016

6、年樣本數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析得到，針對上市高新技術(shù)企業(yè)樣本的所得稅優(yōu)惠總額中，僅23.76％發(fā)揮了正向激勵作用。針對這種門限效應(yīng)，本文對不同盈利能力的企業(yè)提出了不同的政策建議:對虧損企業(yè)，可以允許虧損向前追溯，并延長向后結(jié)轉(zhuǎn)的年限，允許返還虧損額對應(yīng)的稅款，允許優(yōu)惠稅額結(jié)轉(zhuǎn)或進(jìn)行市場化交易;對中小企業(yè)，需要將部分政策的優(yōu)惠對象范圍擴大至所有科技型中小企業(yè)，調(diào)整教育經(jīng)費扣除比例，并適當(dāng)允許中小企業(yè)自主選擇繳納個人所得稅或企業(yè)所得稅，增加政策靈活性;