中國證券場外交易市場法律規(guī)制研究.pdf

1、場外交易市場雖然在一國的資本市場中處于較低的層次，但卻是不可或缺的一部分。場外交易市場與場內(nèi)交易市場共同發(fā)展才能滿足不同主體融資需求，完善的場外交易市場可以為企業(yè)投資提供平臺、激發(fā)市場的活力及企業(yè)的自主創(chuàng)新能力。美國、英國及我國臺灣地區(qū)的場外交易市場發(fā)展較為成熟，通過考察可以看出其場外交易市場大多層次分明、退出及轉板機制靈活，能夠滿足不同主體的融資需求。我國場外交易市場在發(fā)展初期經(jīng)歷了被打擊及取締的過程后，也開始逐步發(fā)展，從各地的產(chǎn)權交

2、易市場到代辦股份轉讓系統(tǒng)再到天津等地的場外交易市場，建設完善的場外交易市場已成為我國理論界及實踐界關注的焦點。
　　本文立足于我國場外交易市場的實際情況，從法律的角度，通過對發(fā)達國家及地區(qū)的場外交易市場的發(fā)展及法律制度的比較分析，在回顧了我國場外交易市場的發(fā)展歷程的基礎上，對場外交易市場法律制度的基本理論加以分析，進而研究如何對我國的場外交易市場進行規(guī)制。本文首先對場外交易市場的概念內(nèi)涵、如何界定及其功能進行介紹，在此基礎上，與發(fā)