論我國(guó)證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)的法律規(guī)制.pdf

1、證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)在整個(gè)證券市場(chǎng)中處于基礎(chǔ)地位，是證券市場(chǎng)必不可少的構(gòu)成部分，起著不可忽視的作用。在培養(yǎng)優(yōu)質(zhì)企業(yè)、為處于不同發(fā)展階段的市場(chǎng)主體拓寬投融資渠道、帶動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、甚至是對(duì)資本市場(chǎng)體系的完善等方面證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)都發(fā)揮著不可忽視的作用。
　　觀察境外在證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)豐富的國(guó)家，比如英、美以及我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)等，大都建立了呈若干層次的證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)，最大限度的滿足了不同市場(chǎng)主體的投融資需求。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不斷取

2、得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，人們不斷提高對(duì)證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)的重要性的認(rèn)識(shí)。分散在各地的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)顯現(xiàn)出了新的發(fā)展態(tài)勢(shì)，從代辦股權(quán)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的成立到天交所的建立，我國(guó)場(chǎng)外交易市場(chǎng)在受到長(zhǎng)期打擊和被取締后，終于提上了構(gòu)建多層次資本市場(chǎng)體系的議程?，F(xiàn)如今，對(duì)證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)進(jìn)行完善已經(jīng)成為我國(guó)理論界和實(shí)務(wù)界一致關(guān)注的話題。
　　為了使我國(guó)的證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)能夠得到更好的發(fā)展，在充分吸取境外在建設(shè)證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)成熟國(guó)家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)之后，結(jié)合我國(guó)建立

3、證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)的實(shí)際國(guó)情，對(duì)我國(guó)進(jìn)行證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)的法律規(guī)制進(jìn)行了研究。
　　在研究過程中，本文運(yùn)用了歷史研究法、演繹與歸納研究法、比較法等方法研究我國(guó)的證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)的法律規(guī)制。除摘要和后記之外本文共有五個(gè)部分組成:
　　第一部分，在該部分首先是對(duì)本文的選題背景以及研究意義進(jìn)行了介紹，之后簡(jiǎn)要介紹了目前對(duì)國(guó)內(nèi)外研究情況。
　　第二部分，主要是從證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)的基礎(chǔ)知識(shí)著手，對(duì)證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)的概念進(jìn)行了界定，

4、即證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)是指不同的投融資主體，在證券商的營(yíng)業(yè)柜臺(tái)或無形的電子交易網(wǎng)絡(luò)等證券交易所以外的場(chǎng)所，主要通過證券商，以議價(jià)的方式，買賣不能或不愿在證券交易所流通的各種有價(jià)證券活動(dòng)的統(tǒng)稱。并對(duì)證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特征進(jìn)行了分析，而且將證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)與相近概念進(jìn)行了辨析，以加深對(duì)證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)的理解，在此基礎(chǔ)上介紹了證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)存在的意義。
　　第三部分，以英、美以及我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)為例，對(duì)境外證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)建設(shè)相對(duì)成熟的地區(qū)的

5、證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)和其法律規(guī)制進(jìn)行了介紹，并從中概括出了在我國(guó)進(jìn)行證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)建設(shè)過程中值得借鑒的其共有的特點(diǎn)。
　　第四部分，從我國(guó)證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)的發(fā)展入手，對(duì)我國(guó)目前證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)的表現(xiàn)形式、法律規(guī)制進(jìn)行了介紹，并提出了我國(guó)的證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)在法律上的定性不明確、運(yùn)行過程中行政色彩過于濃厚、法律交易制度不健全等缺陷與不足，為我國(guó)證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)的完善指明了方向。
　　第五部分，從明確場(chǎng)外交易市場(chǎng)的定性并厘清其層次性