利益平衡視野下我國資本弱化稅制的完善.pdf

1、自改革開放大開國門以來，我國經(jīng)濟飛速發(fā)展，大量外資得以引進，企業(yè)利用資本弱化避稅的現(xiàn)象越來越多見。資本弱化是指跨國投資者為了獲得更多的稅前利息扣除，在企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的選擇上，提高債務(wù)比重，降低股權(quán)比重，以降低稅收成本，實現(xiàn)利潤最大化的國際避稅形式。作為一種新興的國際避稅手段，因其隱蔽性與靈活性等特點，正越來越受到外資企業(yè)的廣泛采用，也日益受到世界各國和國際組織的重視。
　　不久前，轉(zhuǎn)讓定價避稅曾風(fēng)靡一時，世界各國陸續(xù)對其更加重視并提

2、高了審查力度，使得企業(yè)再想通過轉(zhuǎn)讓定價避稅變得很困難。資本弱化作為一種新興的避稅方式，與轉(zhuǎn)讓定價相比，更加具有隱蔽性，節(jié)稅效果也較其他避稅方式更加明顯，且違法風(fēng)險更低，因此更容易被避稅主體所采用。站在執(zhí)法者的角度，這樣的避稅方式的危害性也更大，尤其是在稅收監(jiān)管中，更是難以監(jiān)控。可以看出這樣的避稅方式，首先，對國家的主權(quán)利益產(chǎn)生影響，損害國家稅收調(diào)控機制，侵蝕國家稅基。其次，擾亂正常的市場經(jīng)濟秩序，不利于企業(yè)的公平競爭，對企業(yè)的經(jīng)濟利益與

3、競爭利益都有害無益。
　　不可否認的是我國的資本弱化稅制正處于建立的初期階段，規(guī)制資本弱化的規(guī)定分散在一些相關(guān)的法律政策中，缺少全面系統(tǒng)的稅收制度和專門的立法體系。雖然新頒布的《企業(yè)所得稅法》及相關(guān)條例對防范資本弱化有一些相應(yīng)的規(guī)定，但是這些規(guī)定仍存在著相應(yīng)的問題，如：防范資本弱化避稅的稅收監(jiān)管手段不夠完善、國家與納稅人之間、國家之間、納稅人之間的利益失衡等。
　　針對以上問題，唯有站在完善我國稅收監(jiān)管體系的立場，統(tǒng)籌兼顧，

4、平衡好涉稅相關(guān)主體之間的利益關(guān)系，才能規(guī)范我國的資本弱化稅收法治環(huán)境，保障國家的稅收主權(quán)利益，穩(wěn)固國際的稅收根基，同時為企業(yè)提供一個公平的市場環(huán)境，保護好納稅人的經(jīng)濟利益與競爭利益。為此，利益平衡視野下完善我國資本弱化稅制，需要通過明確資本弱化的識別與定性、完善正常交易原則與安全港模式來保障國家的稅收利益；通過保護競爭利益、暢通利益表達渠道和對利益受損主體提供利益補償保護誠信納稅人的利益；通過規(guī)制關(guān)聯(lián)交易行為、規(guī)范證券發(fā)行制度和其他相關(guān)