動態(tài)面板中系統(tǒng)GMM估計的改進及其應用.pdf

1、本文主要使用更有效的工具變量與連續(xù)更新的目標函數(shù)對動態(tài)面板中常用的系統(tǒng)GMM估計進行改進，以減小估計誤差并矯正過度識別檢驗的尺度扭曲，使得改進后的系統(tǒng)GMM估計有更好的有限樣本性質，并且在一定程度上解決由弱工具變量導致的問題。
　　本文第一章回顧了一系列國外文獻，總結并討論了關于弱工具變量、GMM估計、動態(tài)面板中傳統(tǒng)GMM估計的相關問題，在此基礎上提出了本文的改進思路，即，一方面利用差分工具變量與向后離差變換的工具變量組成新的工具

2、變量集，另一方面使用連續(xù)更新目標函數(shù)作為改進的系統(tǒng)GMM的目標函數(shù)。
　　在本文隨后兩章，本文呈現(xiàn)了傳統(tǒng)的GMM估計并指出這些估計方法在存在弱工具變量時存在的問題，隨即提出了改進后的系統(tǒng)GMM估計，并給出了對應的矩條件及目標函數(shù)，并設計了仿真實驗來比較傳統(tǒng)GMM估計方法與改進的系統(tǒng)GMM估計在各種可能存在弱工具變量時的表現(xiàn)，仿真結果表明改進的系統(tǒng)GMM明顯優(yōu)于傳統(tǒng)的GMM估計。
　　在第四章中，本文基于31各省市（自治區(qū)）的