商業(yè)銀行貸款集中度的風(fēng)險研究.pdf

1、為了有效應(yīng)對全球金融危機(jī)的負(fù)面沖擊，保持經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長，政府出臺了一攬子四萬億刺激方案，然而林毅夫在“2015年博鰲亞洲論壇”指出，中央政府和地方政府2008年到2012年的實(shí)際投資為三十萬億的天量投資。銀行成為此次天量投資資金的重要來源，在政府鼓勵以及銀行追求利潤的影響下，大量資金進(jìn)入了房地產(chǎn)、鋼鐵、煤炭和制造業(yè)等領(lǐng)域，然而銀行在發(fā)放貸款的時候沒有從面入手而是從點(diǎn)入手，最終使得商業(yè)銀行的貸款投向越來越集中在少數(shù)的行業(yè)、客戶，銀行業(yè)的貸

2、款集中風(fēng)險不斷加劇。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律以及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)自我調(diào)整的影響下我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了三期疊加的新常態(tài)經(jīng)濟(jì)，受此影響前期銀行貸款集中度過高的風(fēng)險逐漸顯現(xiàn)，工商銀行發(fā)布2014年財報顯示，不良貸款率連續(xù)2年上升，2014年不良貸款近1245億，兩年升近33％。除工商銀行外，其它已發(fā)布財報的數(shù)據(jù)顯示，銀行不良貸款漲幅整體超過30％，不良貸款主要集中于過去資金大量流入的制造業(yè)、鋼鐵、零售業(yè)領(lǐng)域。在這種背景下，本文選擇以貸款集中風(fēng)險作為研究對象，正確認(rèn)識

3、我國商業(yè)銀行的貸款集中問題，分析對其風(fēng)險的影響并測算銀行貸款集中度的合理區(qū)問，以求對現(xiàn)有研究成果做出一定的補(bǔ)充。
　　根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ中對貸款集中度的相關(guān)表述，貸款集中風(fēng)險屬于信用風(fēng)險的一種。筆者在對國內(nèi)外學(xué)者關(guān)于銀行貸款集中的理論和文獻(xiàn)進(jìn)行歸納整理的基礎(chǔ)上，首先明確了貸款集中可能帶來的風(fēng)險效應(yīng)，從而確定了以風(fēng)險及貸款集中度的合理區(qū)間為目標(biāo)的研究框架，明確了以國有控股商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行為研究對象，重點(diǎn)研究商業(yè)銀

4、行貸款集中度對其信用風(fēng)險的影響以及商業(yè)銀行貸款集中度的合理區(qū)間。文章根據(jù)商業(yè)銀行的年報披露數(shù)據(jù)，通過描述大型國有控股商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行貸款投向情況，對我國銀行業(yè)貸款集中現(xiàn)狀進(jìn)行分析。為了準(zhǔn)確反映商業(yè)銀行貸款集中度的情況，本文選取行業(yè)貸款集中度、客戶貸款集中度作為衡量貸款集中度的指標(biāo)，采用赫芬達(dá)爾-赫爾曼指數(shù)和最大十家客戶貸款集中度分別對商業(yè)銀行的行業(yè)貸款集中度和客戶貸款集中度進(jìn)行測算，在風(fēng)險衡量方面除了采用常用的不良

5、貸款率之外還采用了Z指數(shù)進(jìn)行衡量。
　　基于上述研究，本文搜集整理了國有控股商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行2008年-2014年的相關(guān)數(shù)據(jù)資料，通過構(gòu)建客戶貸款集中度、行業(yè)貸款集中度與銀行信用風(fēng)險（不良貸款率、Z指數(shù)）的四個門限模型，具體研究包括平穩(wěn)性研究、Hausman檢驗(yàn)、門限值檢驗(yàn)以及門限效應(yīng)分析，門限效應(yīng)分析的結(jié)果顯示，在門檻水平前后，銀行貸款集中度先對用Z指數(shù)衡量的銀行信用風(fēng)險表現(xiàn)出減緩作用，但減緩效應(yīng)隨著貸款集