我國P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險管理研究.pdf

1、自從國外網(wǎng)貸模式進(jìn)入中國，國內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)迅速發(fā)展，形成一定的規(guī)模。截止2016年2月底，國內(nèi)累計平臺數(shù)量為3944家，歷史累計成交量達(dá)到了16086.24億元。但是在其迅猛發(fā)展中也凸顯出許多問題。當(dāng)前我國P2P網(wǎng)貸平臺大多數(shù)是以互聯(lián)網(wǎng)背景起家，如拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投等，但是有傳統(tǒng)金融背景的平臺較少，知名的平臺就陸金所一家。這一結(jié)構(gòu)導(dǎo)致網(wǎng)貸平臺對其內(nèi)生的風(fēng)險缺乏專業(yè)管理，而隨著P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展壯大，其面臨的風(fēng)險也會被放大，亟需對風(fēng)險進(jìn)

2、行管理。
　　隨著P2P網(wǎng)貸的逐漸興起，國內(nèi)外學(xué)者開始不斷研究這一新興模式，但是P2P網(wǎng)貸的理論研究明顯落后于實務(wù)。國外關(guān)于P2P網(wǎng)貸的研究主要基于歐美發(fā)達(dá)的金融市場，對新興市場的P2P網(wǎng)貸行業(yè)相關(guān)情況關(guān)注較少。國內(nèi)學(xué)者對于P2P網(wǎng)貸的研究比較晚，大部分研究是以闡述的方法介紹P2P網(wǎng)貸平臺的運營模式及存在的問題、面臨的風(fēng)險，缺少系統(tǒng)滲入的研究。因此，本文希望在通過對比分析國內(nèi)外P2P網(wǎng)貸風(fēng)險管理實踐情況并借鑒國外經(jīng)驗，最終構(gòu)建一套

3、較為全面的政府監(jiān)管-行業(yè)自律-平臺內(nèi)部風(fēng)險管理的P2P網(wǎng)貸風(fēng)險管理體系。
　　首先，本文在介紹P2P網(wǎng)貸發(fā)展模式和國內(nèi)外P2P網(wǎng)貸發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，從系統(tǒng)層面和平臺內(nèi)部兩個方面分析P2P網(wǎng)貸面臨的風(fēng)險類型，并運用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)對P2P網(wǎng)貸的信用風(fēng)險進(jìn)行度量，發(fā)現(xiàn)該模型對借款人違約的預(yù)測能力較高。
　　其次，本文從外部監(jiān)管和平臺內(nèi)部風(fēng)險管理兩方面對比分析國內(nèi)外對P2P網(wǎng)貸風(fēng)險管理情況，指出目前國內(nèi)對P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險管理水平與國外

4、相比差距較大，指出國內(nèi)風(fēng)險管理存在的問題并借鑒國外經(jīng)驗，其中，英國在保護(hù)消費者和對P2P網(wǎng)貸的適度監(jiān)管是最值得國內(nèi)學(xué)習(xí)借鑒的，此外，國外的信用體系更加完善且平臺對風(fēng)險評級的水平更高。
　　最后，本文對P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管環(huán)境進(jìn)行博弈分析，發(fā)現(xiàn)影響監(jiān)管機構(gòu)和平臺這兩個參與主體行為決策最重要的因素是懲罰成本和監(jiān)管機構(gòu)不作為帶來的聲譽損失，因此政府要加強對違法違規(guī)平臺的懲罰力度，同時還是提高監(jiān)管水平、降低監(jiān)管成本；然后分別從政府監(jiān)管、行業(yè)自