表外資產(chǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)與商業(yè)銀行業(yè)績(jī)——來(lái)自中國(guó)上市商業(yè)銀行的實(shí)證證據(jù).pdf

1、近年來(lái)，在巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)資本充足率的約束和商業(yè)銀行增加收入動(dòng)機(jī)的雙重影響下，我國(guó)商業(yè)銀行越來(lái)越傾向于發(fā)展占用資本金較少的表外資產(chǎn)業(yè)務(wù)。但銀行對(duì)表外資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)尚未給予足夠重視，管理層的監(jiān)管也相對(duì)滯后，使得商業(yè)銀行表外資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重逐年上升。理論界關(guān)于表外資產(chǎn)對(duì)銀行業(yè)績(jī)影響的研究成果較少，大多是從表外資產(chǎn)對(duì)銀行業(yè)績(jī)或?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)影響的單方面進(jìn)行研究，較少將三者結(jié)合起來(lái)，得到的結(jié)論也不一致。本文將三者結(jié)合起來(lái)，目的在于，基于信用風(fēng)險(xiǎn)視角，研究在

2、控制信用風(fēng)險(xiǎn)后，表外資產(chǎn)對(duì)商業(yè)銀行短期及長(zhǎng)期業(yè)績(jī)的真實(shí)影響。
　　由于各類表外資產(chǎn)的業(yè)務(wù)內(nèi)容及性質(zhì)不同的原因，其帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)水平也不同，因此本文根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)水平的不同，將表外資產(chǎn)分為貸款承諾和非貸款承諾兩類。然后，分別討論貸款承諾、非貸款承諾和表外資產(chǎn)總額與銀行業(yè)績(jī)的關(guān)系。為厘清信用風(fēng)險(xiǎn)的作用，本文采用比較研究法，對(duì)比了在考慮信用風(fēng)險(xiǎn)前后，表外資產(chǎn)與銀行業(yè)績(jī)的關(guān)系是否發(fā)生變化。本文的研究結(jié)論有以下幾點(diǎn):
　　首先，從短期來(lái)

3、看，貸款承諾對(duì)商業(yè)銀行短期業(yè)績(jī)沒有顯著影響，考慮信用風(fēng)險(xiǎn)后，其與業(yè)績(jī)的關(guān)系由不相關(guān)變?yōu)樨?fù)相關(guān);從長(zhǎng)期來(lái)看，貸款承諾對(duì)商業(yè)銀行長(zhǎng)期業(yè)績(jī)有正向的影響，考慮信用風(fēng)險(xiǎn)后，這種影響由正向變?yōu)樨?fù)向。
　　其次，非貸款承諾能夠提高商業(yè)銀行的短期業(yè)績(jī)，并且在考慮信用風(fēng)險(xiǎn)后，其對(duì)商業(yè)銀行的短期業(yè)績(jī)依然有提高的效用;非貸款承諾對(duì)于商業(yè)銀行長(zhǎng)期業(yè)績(jī)的影響也是正向的，并且在考慮信用風(fēng)險(xiǎn)后，這種正向的影響并無(wú)變化。
　　最后，在考慮信用風(fēng)險(xiǎn)后，表外資