資本充足率對我國商業(yè)銀行信貸的影響.pdf

1、最低資本要求是《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的銀行業(yè)監(jiān)管的三大支柱之一，是保證商業(yè)銀行健康經(jīng)營和穩(wěn)健發(fā)展的必要條件，而資本充足率是最低資本監(jiān)管要求的具體監(jiān)管指標(biāo)。銀行資本充足率的監(jiān)管，是銀行業(yè)監(jiān)管部門根據(jù)本國銀行的自身資產(chǎn)、風(fēng)險狀況及其實際的經(jīng)營環(huán)境，所規(guī)定的銀行需持有的資本量，以確保銀行能夠有效管理自己的資本，建立資本充足率管理機(jī)制，提高銀行自身抵御風(fēng)險的能力。監(jiān)管部門的資本充足率要求，是銀行業(yè)經(jīng)營所面臨的資本監(jiān)管要求，這一監(jiān)管要求的滿足，會使銀

2、行用于經(jīng)營的資本減少，進(jìn)而對本國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生重要的影響。
　　一直以來，世界各國都在嘗試找出能夠國際通行的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，但都失敗了，直到1988年7月，巴塞爾委員會進(jìn)行了討論并通過了《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅰ》的出臺，是世界上的國家第一次建立起的完整的資本充足率監(jiān)管的國際統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，這是國際上對資本充足率監(jiān)管進(jìn)行的偉大的嘗試。資本充足率監(jiān)管一直是各國銀行業(yè)審慎監(jiān)管的重要統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，隨著《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》的提出，越來越多的國家參照

3、協(xié)議規(guī)定的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，對本國銀行實施協(xié)議規(guī)定的資本充足率監(jiān)管要求，以防范銀行體系的經(jīng)營風(fēng)險，提高本國銀行應(yīng)對風(fēng)險的能力和水平。
　　世界經(jīng)濟(jì)一體化，各國的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系加強，越來越多的銀行進(jìn)行跨國經(jīng)營，這些因素使得金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)層出不窮，使得銀行業(yè)務(wù)更加的復(fù)雜化、多樣化。在這一環(huán)境下，銀行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營條件都發(fā)生了巨大的變化，銀行利用新的金融創(chuàng)新工具來規(guī)避金融管制，導(dǎo)致《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》不能應(yīng)對現(xiàn)實中出現(xiàn)的一些狀況和問題。所以，巴塞爾

4、委員會不斷地將《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》的規(guī)定與實際的銀行資本監(jiān)管相結(jié)合，不斷地對協(xié)議進(jìn)行修改。尤其是，2008年金融危機(jī)爆發(fā)以來，各國都加強了銀行業(yè)資本監(jiān)管，而資本充足率作為銀行業(yè)資本監(jiān)管的主要指標(biāo)，一直受到世界各國的廣泛關(guān)注，各國也不斷地根據(jù)巴塞爾委員會制定的標(biāo)準(zhǔn)來制定適合自己國家的標(biāo)準(zhǔn)。
　　我國的資本監(jiān)管部門不斷地改進(jìn)資本監(jiān)管制度，從時間上可以將其進(jìn)行分段，主要可以分為三個階段，1995年之前，我國的資本監(jiān)管尚處于簡單行政命令階段，

5、這一階段我國的資本監(jiān)管缺乏強制性的管理規(guī)定，對資本充足率的關(guān)注也比較少;1996-2003年期間，我國的資本監(jiān)管發(fā)展到了制度建設(shè)時期，主要是由機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，對資本充足率的監(jiān)管也逐漸規(guī)范;2004年到現(xiàn)在，我國資本監(jiān)管制度處于實質(zhì)性實施時期，我國逐步建立起規(guī)范的資本監(jiān)管制度，資本監(jiān)管制度也處于不斷地完善階段。隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，資本監(jiān)管制度的不斷完善、規(guī)范，我國資本監(jiān)管在借鑒國外監(jiān)管經(jīng)驗及巴塞爾協(xié)議的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國銀行資本監(jiān)管狀況，

6、不斷地得到規(guī)范化、制度化，監(jiān)管部門不斷地督促銀行加強自身的資本管理，提高風(fēng)險應(yīng)對能力，減少經(jīng)營風(fēng)險。
　　當(dāng)前，我國金融監(jiān)管部門參照新出臺的巴塞爾協(xié)議，不斷地完善我國的銀行業(yè)資本監(jiān)管。從發(fā)達(dá)國家實施資本充足率監(jiān)管的實踐經(jīng)驗來看，資本充足率監(jiān)管對商業(yè)銀行信貸規(guī)模產(chǎn)生影響，資本充足率監(jiān)管要求的提高，短期內(nèi)使得銀行的貸款減少，信貸的減少會對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生一些不良的影響。所以，分析銀行資本充足率對我國商業(yè)銀行信貸的影響，對我國未來實施資本

7、充足率監(jiān)管具有重要的現(xiàn)實意義。本文主要是理論和實證研究分析相結(jié)合，選取了我國11家商業(yè)銀行包括國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行，2004-2014年的年度數(shù)據(jù)來進(jìn)行實證分析研究，進(jìn)而得出資本充足率監(jiān)管會導(dǎo)致銀行信貸減少的結(jié)論，并提出相關(guān)建議。
　　本文主要分為如下幾部分:
　　第一章是前言，這一部分主要介紹了資本充足率對銀行信貸影響的研究背景及研究意義，研究背景包括《巴塞爾協(xié)議》的提出，及巴塞爾委員會隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對其不斷做出的

8、改進(jìn)和我國資本充足率監(jiān)管的演進(jìn)及變化。研究意義主要是，通過對資本充足率對我國銀行信貸的影響研究，評價我國資本充足率監(jiān)管的效果，避免監(jiān)管的負(fù)面效應(yīng)，促進(jìn)銀行業(yè)及我國經(jīng)濟(jì)的良好發(fā)展具有重要現(xiàn)實意義。本文還介紹了國內(nèi)外學(xué)者關(guān)于資本充足率對信貸影響的研究，得出了資本充足率監(jiān)管導(dǎo)致銀行信貸縮減的結(jié)論。本章還介紹了本文的目標(biāo)、思路和結(jié)構(gòu)安排、本文的創(chuàng)新與不足之處。
　　第二章闡述了國際資本監(jiān)管的發(fā)展演進(jìn)歷程，主要闡述了巴塞爾協(xié)議的有關(guān)資本充足

9、率監(jiān)管的改進(jìn)部分。本章還介紹了我國資本監(jiān)管制度的變遷，及我國資本充足率監(jiān)管的現(xiàn)狀和存在的問題。我國銀行在受到資本充足率監(jiān)管情況下，不論是大型商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行，都會不同程度的出現(xiàn)信貸緊縮現(xiàn)象。我國銀行資本補充機(jī)制不夠完善，銀行資本補充渠道狹窄，造成銀行為了滿足資本充足率監(jiān)管而不斷地減少風(fēng)險資產(chǎn)貸款的提供量，最終對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生不良影響。
　　第三章研究資本充足率對信貸影響的理論分析，論述了資本充足率監(jiān)管對銀行信貸的緊縮效

10、應(yīng)，貨幣政策效應(yīng)。本章還論述了資本充足率對我國銀行信貸影響的理論機(jī)制，為下文的實證分析提供理論依據(jù)。
　　第四章是實證分析部分，本文選取我國11家商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)，在借鑒之前學(xué)者的研究的基礎(chǔ)上，建立了面板分析模型，運用Eviews8.0軟件進(jìn)行分析。從實證分析結(jié)果來看，資本充足率與銀行信貸呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，資本充足率的提高使得銀行信貸減少。本文還將國有銀行與股份制銀行分別進(jìn)彳亍回歸研究，并進(jìn)行比較，實證分析結(jié)果與預(yù)期結(jié)果相符，資本充

11、足率監(jiān)管導(dǎo)致銀行信貸的減少，也與之前學(xué)者的研究結(jié)果相同。
　　第五章是根據(jù)實證分析得出的結(jié)論，進(jìn)一步進(jìn)行總結(jié)，認(rèn)識到銀行在滿足資本充足率監(jiān)管要求的同時，要充分認(rèn)識到加強資本監(jiān)管對銀行業(yè)和我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展所產(chǎn)生影響，應(yīng)采取措施減少資本監(jiān)管所帶來的不利影響。同時，我國的金融監(jiān)管部門也應(yīng)該制定出正確的、合適的政策，以保證我國的商業(yè)銀行能夠在滿足監(jiān)管要求的同時提高自身應(yīng)對風(fēng)險的能力，減少資本充足率監(jiān)管對商業(yè)銀行及我國的經(jīng)濟(jì)的不利影響。

12、　　綜上所述，本文的主要內(nèi)容如上文所述，得出的結(jié)論主要是資本充足率與我國商業(yè)銀行的信貸之間呈負(fù)相關(guān)，即銀行的信貸量會隨著資本充足率的上升而減少。本文根據(jù)分析得出的結(jié)論，向銀行和政府監(jiān)管部門提出政策建議，以減少資本充足率監(jiān)管對銀行信貸及我國經(jīng)濟(jì)的不利影響。
　　本文的研究方法，主要是從理論與實證兩方面出發(fā)，以之前學(xué)者的理論研究和經(jīng)濟(jì)理論為基礎(chǔ)，在王勝邦(2007)的模型的基礎(chǔ)上，增加了銀行總資產(chǎn)等解釋變量，來分析我國銀行的信貸量是否

13、受資本充足率的制約，在此基礎(chǔ)上得出結(jié)論并提出相應(yīng)的建議。本文主要選取了我國11家商業(yè)銀行2004-2014年的年度數(shù)據(jù)，利用Eviews8.0軟件，對面板數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸，并分別對國有銀行和股份制銀行進(jìn)行實證分析比較。
　　本文的創(chuàng)新之處在于，本文立足于2010年巴塞爾委員會制定的《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，結(jié)合我國商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管現(xiàn)狀，論述了我國參照《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，制定的我國資本監(jiān)管要求，及監(jiān)管制度的變化;本文在理論分析的基礎(chǔ)上，建立

14、實證研究的面板模型，從影響銀行信貸的供需兩方面的主要因素進(jìn)行分析;本文選取了2004年我國資本監(jiān)管進(jìn)入實質(zhì)性監(jiān)管時期之后至2014年的銀行的年度數(shù)據(jù)，建立面板數(shù)據(jù)模型，對全部所選銀行的所有數(shù)據(jù)進(jìn)行總體回歸，并分別研究和比較了我國國有商業(yè)銀行與股份制銀行的資本充足率對其產(chǎn)生的影響，在此基礎(chǔ)上得出結(jié)論并提出相應(yīng)的建議。
　　本文在之前學(xué)者研究的基礎(chǔ)上進(jìn)行了一些嘗試性的創(chuàng)新，但是由于自身的知識有限，文章存在不足，主要是:由于知識水平的限