資本充足率監(jiān)管對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資本和風(fēng)險(xiǎn)行為的影響.pdf

1、銀行是一國(guó)經(jīng)濟(jì)最重要的金融中介，各國(guó)政府為了金融的穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，密切關(guān)注銀行業(yè)的監(jiān)督管理問(wèn)題，銀行監(jiān)管的核心是資本充足率監(jiān)管。資本充足率監(jiān)管是金融監(jiān)管部門(mén)強(qiáng)制性的對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行資本充足率衡量標(biāo)準(zhǔn)，督促其保持適當(dāng)?shù)馁Y本水平，限制其過(guò)度風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)張行為，從而保持金融體系穩(wěn)定的一種有效監(jiān)管手段。由于銀行存款保險(xiǎn)的缺陷、道德風(fēng)險(xiǎn)、信息不對(duì)稱(chēng)和外部效應(yīng)等原因，資本充足率作為一種控制銀行風(fēng)險(xiǎn)的手段被引入銀行監(jiān)管。我國(guó)于2004年頒布了《商業(yè)銀行資本

2、充足率管理辦法》，標(biāo)志著我國(guó)銀行資本監(jiān)管步入嚴(yán)格資本充足率監(jiān)管階段，基于此本文通過(guò)對(duì)資本充足率監(jiān)管與銀行資本和風(fēng)險(xiǎn)行為進(jìn)行分析探索，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，改善監(jiān)管政策，提高監(jiān)管有效性。
　　 論文首先對(duì)銀行資本監(jiān)管的相關(guān)理論和實(shí)證文獻(xiàn)進(jìn)行了較全面的梳理，說(shuō)明巴塞爾協(xié)議中資本充足率監(jiān)管的發(fā)展歷程，分析了我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管的現(xiàn)狀，然后立足于我國(guó)銀行業(yè)環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境，運(yùn)用我國(guó)銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)采用3SLS法，考慮資本監(jiān)管順周期、銀行規(guī)模、銀行

3、資本收益率、資本監(jiān)管壓力、不良貸款率等因素，實(shí)證分析了我國(guó)資本充足率監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行資本和風(fēng)險(xiǎn)行為的影響。并且實(shí)證分析了金融危機(jī)對(duì)我國(guó)資本監(jiān)管的影響。
　　 研究發(fā)現(xiàn)，《辦法》頒布以后，我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率水平有了很大提高，基本都達(dá)到了最低監(jiān)管要求。資本監(jiān)管對(duì)銀行資本提高影響明顯，對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)影響不顯著；銀行規(guī)模與資本變動(dòng)負(fù)相關(guān)，資本規(guī)模大的銀行更易于進(jìn)入資本市場(chǎng)籌集資本，但規(guī)模大的銀行更容易調(diào)整資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)水平。銀行盈利水平對(duì)資本變

4、動(dòng)影響不顯著。不良貸款對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)行為有抑制作用。流動(dòng)性對(duì)銀行資本變化影響不顯著，對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)水平有促進(jìn)作用；銀行所有權(quán)性質(zhì)對(duì)銀行資本和風(fēng)險(xiǎn)有較大影響。且我國(guó)銀行資本監(jiān)管存在順周期效應(yīng)。
　　 通過(guò)對(duì)金融危機(jī)發(fā)生前后資本監(jiān)管對(duì)銀行資本水平和風(fēng)險(xiǎn)水平的影響，發(fā)現(xiàn)危機(jī)發(fā)生之后，銀行資本水平的調(diào)整速度是危機(jī)發(fā)生之前調(diào)整速度的兩倍，金融危機(jī)在促使銀行調(diào)高資本充足率的同時(shí)，減弱了銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。這與監(jiān)管當(dāng)局為了在金融危機(jī)沖擊下維持銀行系統(tǒng)穩(wěn)定