基準(zhǔn)利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效的影響與探析.pdf

1、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是金融發(fā)展的前提和基礎(chǔ)，而金融的發(fā)展則是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力和手段。改革開放以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)保持了長(zhǎng)達(dá)30多年的持續(xù)快速發(fā)展，作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)核心的金融業(yè)也獲得了持久發(fā)展。伴隨著金融業(yè)的發(fā)展，特別是股份制銀行、城市商業(yè)銀行的發(fā)展，傳統(tǒng)利率管制的弊端日益顯現(xiàn)出來。為使金融業(yè)適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，1983年我國(guó)啟動(dòng)了利率市場(chǎng)化改革。1996年央行放開了同業(yè)拆借利率上限管理，央行又先后在2013年和2015年取消了貸款利率上限和存款利率上限。至此

2、，我國(guó)貸款利率和存款利率全部實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化。利率市場(chǎng)化在促進(jìn)我國(guó)金融資源優(yōu)化配置的同時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)不可避免地帶來沖擊和影響，本文旨在利率市場(chǎng)化背景下，研究基準(zhǔn)利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效產(chǎn)生的影響，并尋求應(yīng)對(duì)之策。
　　本文分為了三大部分。第一部分包括第二、三章。首先，分析了我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程，指出這種進(jìn)程是漸進(jìn)式的，曲折的。從1983年啟動(dòng)改革，到2015年央行取消存款利率上浮限制，歷時(shí)30年。此外還對(duì)基準(zhǔn)利率進(jìn)行了定義的界定

3、，為下文探究基準(zhǔn)利率變動(dòng)對(duì)銀行績(jī)效的影響做了鋪墊。其次，分析了我國(guó)商業(yè)銀行的利息收入占比、資產(chǎn)收益率和資本充足率等指標(biāo)，認(rèn)為我國(guó)商業(yè)銀行的盈利能力相對(duì)穩(wěn)定，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較強(qiáng)。再次，借鑒了美國(guó)利率市場(chǎng)化改革的經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)了美國(guó)利率市場(chǎng)化成功的必要條件以及其對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的啟示，為本文探究基準(zhǔn)利率變動(dòng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效的影響提供了依據(jù)。
　　第二部分，本文第四章運(yùn)用理論分析探討基準(zhǔn)利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效的影響。指出我國(guó)商業(yè)銀

4、行既面臨盈利方式多樣化、競(jìng)爭(zhēng)力加強(qiáng)、金融衍生品大量產(chǎn)生等機(jī)遇，也同時(shí)面臨存貸款利差變小、利率風(fēng)險(xiǎn)大、非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)加劇的挑戰(zhàn)。第五章運(yùn)用計(jì)量模型對(duì)我國(guó)基準(zhǔn)利率與我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證分析。將國(guó)有銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行三類銀行的凈利潤(rùn)與全國(guó)銀行間同業(yè)拆借利率構(gòu)建面板數(shù)據(jù)模型。并運(yùn)用Stata軟件對(duì)其進(jìn)行回歸分析，最后得出基準(zhǔn)利率的變動(dòng)與我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效存在正相關(guān)的結(jié)論。說明隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，我國(guó)商業(yè)銀行未來的發(fā)展將面臨更