我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險評估研究.pdf

1、供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行將核心企業(yè)信用視為中介，以核心企業(yè)與中小企業(yè)之間真實(shí)的貿(mào)易資料為依據(jù)，通過掌握二者有關(guān)信息，將資金發(fā)放給申貸企業(yè)的一個“多贏”信貸業(yè)務(wù)模式。從國外實(shí)踐經(jīng)驗得知，該業(yè)務(wù)具有很大的發(fā)展空間。但由于我國商業(yè)銀行開展時間較晚，自身風(fēng)險評估水平不高以及中小企業(yè)的諸多缺陷，存在巨大的潛在風(fēng)險。所以結(jié)合我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式，對供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險評估進(jìn)行研究將顯得十分必要。
　　本文從供應(yīng)鏈金融及違約風(fēng)險評估理論出發(fā)，以融資

2、企業(yè)的違約風(fēng)險評估為中心，通過對供應(yīng)鏈金融內(nèi)涵的闡述以及國內(nèi)外先進(jìn)評估方法適用性探討，結(jié)合國內(nèi)供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀以及主要融資模式的分析，構(gòu)建違約風(fēng)險評估模型，進(jìn)而為商業(yè)銀行違約風(fēng)險評估提供合理、有效的完善建議。
　　開篇闡述了供應(yīng)鏈金融的理論，并從中小企業(yè)自身、外部宏觀環(huán)境以及道德風(fēng)險分析供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險的成因。在此基礎(chǔ)上，從傳統(tǒng)階段、統(tǒng)計分析階段、人工智能階段以及現(xiàn)代計量模型四個階段全面總結(jié)了國內(nèi)外的評估方法，為全文違約風(fēng)險評

3、估的研究奠定理論基礎(chǔ)。接著簡單介紹了我國各大商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀，進(jìn)一步闡述了供應(yīng)鏈金融應(yīng)收賬款融資、融通倉融資和保兌倉融資三種模式內(nèi)涵以及流程。通過挖掘三種模式的違約風(fēng)險點(diǎn)得出，主要表現(xiàn)在核心企業(yè)以及融資企業(yè)的資信、違約風(fēng)險評估的相關(guān)數(shù)據(jù)缺乏、質(zhì)押物的有效性等幾個方面。并在此基礎(chǔ)上總結(jié)并分析了我國商業(yè)銀行所采用的評估方法及其不足之處。之后介紹生存分析理論以及COX生存比例風(fēng)險模型，通過建立供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險指標(biāo)體系，結(jié)合主成分分

4、析法對違約風(fēng)險指標(biāo)進(jìn)行處理，運(yùn)用COX回歸建立供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險評估模型。
　　最后通過對前文評估結(jié)果的分析，并結(jié)合其他學(xué)者的研究成果，從供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險評估主體、評估工作本身以及相關(guān)工作三個方面對我國供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險評估提出了完善建議。在違約風(fēng)險評估主體方面，商業(yè)銀行應(yīng)該以審慎選擇核心企業(yè)、建立嚴(yán)格的中小企業(yè)準(zhǔn)入體系以及加強(qiáng)第三方物流企業(yè)監(jiān)管三個方面為出發(fā)點(diǎn)；評估工作本身方面，商業(yè)銀行可以通過加強(qiáng)篩選違約風(fēng)險評估指標(biāo)、不斷探