技術(shù)分析中價(jià)格形態(tài)的自動識別及其特征研究.pdf

1、碩士學(xué)位論文技術(shù)分析中價(jià)格形態(tài)的自動識別及其特征研究R e s e a r c h o n A u t o I d e n t i f i c a t i o nf o rP r i c e P a t t e r n sa n d i t sF e a t u r e si nt h eT e c h n i c a l A n a l y s i s作者姓名： 割熬邀學(xué)科、專業(yè)： 籃理型堂皇王猩學(xué) 號： 2 1 3 1 1 Q !

2、窆指導(dǎo)教師： 韭醒測完成日期： 2 Q ! 魚：5 ：2 窆大連理工大學(xué)D a l i a n U n i v e r s i t y o f T e c h n o l o g y大連理工大學(xué)碩士學(xué)位論文摘 要金融市場中的技術(shù)分析，也稱為圖表分析，主要是識別市場交易形成的價(jià)格形態(tài)、關(guān)鍵價(jià)格區(qū)域和趨勢。過去只有少數(shù)經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)人士才能勝任，以致在學(xué)術(shù)界發(fā)展緩慢，備受爭議。隨著金融工程、計(jì)算機(jī)技術(shù)、數(shù)學(xué)算法的發(fā)展，采用傳統(tǒng)圖表分析方法的

3、技術(shù)分析師現(xiàn)在已經(jīng)習(xí)慣了統(tǒng)計(jì)軟件包等信息處理技術(shù)，學(xué)術(shù)界也開始重視技術(shù)分析方法的科學(xué)化和自動化。價(jià)格形態(tài)屬于技術(shù)分析工具中的一種，但在絕大多數(shù)場合，分析成功與否取決于分析者自身的素質(zhì)，那么股票價(jià)格圖表分析的客觀化和自動化就是一個有待解決的問題。A n d r e wW ．L o 通過非參數(shù)核回歸方法和形態(tài)數(shù)學(xué)化定義首次實(shí)現(xiàn)了價(jià)格形態(tài)的自動識別，同時也留下一些需要進(jìn)一步研究的問題。本文在其形態(tài)定義的基礎(chǔ)上，首先對時間序列進(jìn)行預(yù)處理；然后以

4、頭部形態(tài)和底部形態(tài)為例，構(gòu)造算法實(shí)現(xiàn)形態(tài)的自動識別；最后對識別出的價(jià)格形態(tài)- 的特征進(jìn)行研究。主要研究內(nèi)容和研究成果如下：第一，利用移動平均規(guī)則和價(jià)格是否突破前一個低點(diǎn)或高點(diǎn)將價(jià)格時間序列簡化為一系列的數(shù)學(xué)符號，降低了時間序列的復(fù)雜度，在一定程度上提高了曲線處理和形態(tài)識別的效率。第二，考慮價(jià)格形態(tài)的兩個關(guān)鍵極大一極小( 或極小一極大) 點(diǎn)只能相鄰與允許這兩個關(guān)鍵點(diǎn)之間存在其他極值點(diǎn)兩種情況，構(gòu)造算法實(shí)現(xiàn)價(jià)格形態(tài)的自動識別。研究結(jié)果表明，

5、利用本文方法識別出的形態(tài)符合標(biāo)準(zhǔn)定義，且能有效地避免誤判情況。第三，以頭肩形、雙重頂為例，對價(jià)格形態(tài)添加“突破’’信號，在此基礎(chǔ)上，選取“真正“ 完成的形態(tài)對其形態(tài)高度、下降深度進(jìn)行分析，并對測算技術(shù)進(jìn)行驗(yàn)證。發(fā)現(xiàn)：1 ) 形態(tài)高度和下降深度對數(shù)化后都呈對稱分布，近似于正態(tài)分布：2 ) 并不是所有形態(tài)都符合傳統(tǒng)技術(shù)分析測算方法中的最小價(jià)格目標(biāo)。第四，從形態(tài)高度和形態(tài)寬度兩方面分析價(jià)格形態(tài)規(guī)模，探索價(jià)格形態(tài)規(guī)模與隨后的反轉(zhuǎn)趨勢規(guī)模之間是否