我國證券交易所公司化改造法律研究.pdf

1、證券交易所是一個金融服務組織，其基本的日常經營模式為通過為券商組織交易和提供相關服務，從而獲得相應的收益。采用哪種法律形態(tài)、何種治理模式是作為市場經濟主體的證券交易所最基本的制度安排?？v觀域外交易所發(fā)展歷史，“會員制”與“公司制”在特定的時空范圍內都為證券市場的發(fā)展發(fā)揮了制度優(yōu)勢，為適應互聯網新環(huán)境下的不斷發(fā)展的證券資本市場，當今世界在全球范圍內掀起了一股證券交易所公司化的風暴。我國現階段特有的“行政會員制”證券交易所形態(tài)已是弊端盡顯，

2、積極加快進行證券交易所公司化改革已是大勢所趨，本文提出大膽地借鑒域外證券交易所公司化改革的成功經驗的主張，并對此過程中的相關法律問題進行探討，提前進行法律制度上的安排，防范此過程中的風險，積極穩(wěn)妥地推進改革。
　　本文導論部分簡要介紹了本文的研究緣起、國內外研究綜述以及研究方法。正文部分分為四大部分。第一部分介紹了國際上證券交易所紛紛完成“會員制”向“公司制”的組織革新，公司制證券交易所因其固有優(yōu)勢被各大交易所青睞，全球證券交易所

3、掀起公司化浪潮。第二部分在總結我國目前證券交易所“四不像”、政府主導等弊端后，針對學者的理論紛爭，提出我國證券交易所應順潮流而為、進行公司化改革的觀點。第三部分分析了證券交易所公司化進程中必將解決的“所有權確認與股權分配”、“公司化后的職能分工”、“公共屬性與商業(yè)屬性”三大法律問題。文章的最后一部分，積極探索未來我國證券交易所公司化改造的法律實施途徑，分別從證券立法的保障、證券交易所內部治理結構的法律改造、證券交易所實現自律監(jiān)管及由中國