建立我國(guó)區(qū)域性證券交易所的法律問(wèn)題研究.pdf

1、目前我國(guó)證券市場(chǎng)存在著證券交易所的空間分布失衡問(wèn)題，我國(guó)現(xiàn)在只有兩家全國(guó)性的證券交易所，分別是上海和深圳證券交易所。但事實(shí)上這兩家交易所上市的公司仍然以東部地區(qū)的公司為主，中西部地區(qū)的公司相對(duì)來(lái)說(shuō)較少；就投資者來(lái)說(shuō)，也是東部地區(qū)的投資者居多。因此，為了縮小地區(qū)間的差距，從證券市場(chǎng)方面著手，一個(gè)可行的辦法就是建立區(qū)域性的證券交易所。 建立區(qū)域性的證券交易所，不但能解決我國(guó)證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)失衡問(wèn)題，而且還可以解決區(qū)域性中小企業(yè)的融資難

2、題。建立區(qū)域性證券交易所可以完善區(qū)域性的資本市場(chǎng)，從而協(xié)調(diào)和平衡區(qū)域之間經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，解決困擾我國(guó)目前的富者愈富，貧者愈貧的難題。區(qū)域證券交易所還能滿(mǎn)足本地區(qū)內(nèi)廣大居民的投資需要，解決我國(guó)主板市場(chǎng)退市難的問(wèn)題。 本文從建立我國(guó)區(qū)域性證券交易所急迫性出發(fā)，采用比較研究方式，主要參照國(guó)外區(qū)域性的證券交易所法律制度，從美國(guó)、英國(guó)、日本、德國(guó)區(qū)域性的證券交易所的發(fā)行、監(jiān)管、交易制度等方面的比較入手，結(jié)合我國(guó)區(qū)域性的證券交易所的實(shí)踐和立

3、法狀況，對(duì)建立中國(guó)區(qū)域性的證券交易所及其具體法律制度進(jìn)行了系統(tǒng)的闡述和研究。 本文主要從三個(gè)方面論述，第一部分系統(tǒng)的分析了區(qū)域性證券交易所的定義和法律特征，詳細(xì)介紹了區(qū)域性的證券交易所的研究現(xiàn)狀以及其定位和功能；第二部分橫向考察了世界主要國(guó)家區(qū)域性的證券交易所的法律制度，并對(duì)其完善的法律制度進(jìn)行了總結(jié)；第三部分是在前兩部分分析的基礎(chǔ)上，嘗試對(duì)我國(guó)區(qū)域性證券交易所的發(fā)行制度、交易制度、、監(jiān)管制度進(jìn)行了的研究。 本文的創(chuàng)新之