基于目標(biāo)導(dǎo)向的上市企業(yè)內(nèi)部控制有效性研究.pdf

1、為了有效抑制和防范財(cái)務(wù)舞弊案件的發(fā)生，并提高監(jiān)管和投資者對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況的知曉程度，財(cái)政部等五個(gè)監(jiān)管部門(mén)于2008年頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《基本規(guī)范》），規(guī)定上市公司必須對(duì)內(nèi)部控制有效性做出自我評(píng)估，形成的內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告必須連同年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告一起披露?！痘疽?guī)范》要求企業(yè)進(jìn)行自我評(píng)估的主要目的除了是讓企業(yè)對(duì)自身內(nèi)部控制流程做出評(píng)價(jià)，還應(yīng)當(dāng)指出當(dāng)前存在的內(nèi)部控制缺陷與漏洞。通常而言，企業(yè)會(huì)從內(nèi)部控制五

2、要素出發(fā)，從控制措施的健全性，控制設(shè)計(jì)的合理性以及控制執(zhí)行的有效性這三個(gè)角度來(lái)綜合評(píng)定自身內(nèi)部控制的水平。但依據(jù)《基本規(guī)范》，內(nèi)部控制的三大基本目標(biāo)分別是“確保單位經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率性和效果性、資產(chǎn)的安全性、經(jīng)營(yíng)信息和財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性?！?br>　　目前上市公司極少有從上述目標(biāo)的角度對(duì)自身內(nèi)部控制的有效性做出評(píng)價(jià)。筆者在研讀了不少關(guān)于內(nèi)部控制有效性的文獻(xiàn)后也發(fā)現(xiàn)，學(xué)者們也同樣著重于從內(nèi)部控制設(shè)計(jì)的有效性或內(nèi)部控制執(zhí)行的有效性等方面進(jìn)行評(píng)價(jià)研

3、究，卻很少?gòu)膬?nèi)部控制執(zhí)行效果的角度去評(píng)價(jià)和驗(yàn)證其有效性。因此，研究?jī)?nèi)部控制的制定、執(zhí)行和完善是否能夠、或者在多大程度上幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)，是十分有必要的。
　　本文從企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)效率兩大內(nèi)部控制目標(biāo)出發(fā)，通過(guò)選取2012年滬深兩市2442家A股上市公司作為研究樣本，驗(yàn)證了企業(yè)內(nèi)部控制水平對(duì)實(shí)現(xiàn)上述兩大內(nèi)控目標(biāo)的影響。本文首先運(yùn)用了委托代理理論、信號(hào)傳遞等理論從定性角度闡述了內(nèi)部控制水平對(duì)內(nèi)部控制目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的作用；隨后，本

4、文分別為內(nèi)部控制水平、財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量以及經(jīng)營(yíng)效率選取了度量指標(biāo)，結(jié)合多元回歸分析，數(shù)據(jù)包絡(luò)等方法從定量角度驗(yàn)證所提出的假設(shè)。
　　結(jié)合理論分析以及實(shí)證檢驗(yàn)的結(jié)果最后得出：內(nèi)部控制水平高的企業(yè)往往伴隨著更高的財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)效率，然而，兩者不會(huì)隨著內(nèi)部控制水平的提高而無(wú)限制地上升，它們還受制于企業(yè)的一些內(nèi)在因素如負(fù)債率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等因素。對(duì)于同一企業(yè)而言，一定時(shí)間內(nèi)，內(nèi)部控制水平的提升對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的正面影響要高于對(duì)經(jīng)營(yíng)效率的影響。