我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理效率的實(shí)證研究.pdf

1、2007年美國(guó)發(fā)生了嚴(yán)重的次貸危機(jī)，這場(chǎng)次貸危機(jī)迅速波及全球市場(chǎng)，從而發(fā)生了震驚世界的全球金融危機(jī)。在次貸危機(jī)后，歐債危機(jī)也全面爆發(fā)。兩場(chǎng)金融危機(jī)所存在的次級(jí)債務(wù)給銀行帶來(lái)大量的壞賬，同時(shí)由于信用風(fēng)險(xiǎn)所衍生出來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及操作和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也使得大量的金融機(jī)構(gòu)市值大幅下降。許多國(guó)內(nèi)外的銀行和投資銀行都面臨倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。在全球金融危機(jī)中，許多的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)以及風(fēng)險(xiǎn)體系都基本失靈，銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理并未能識(shí)別出這場(chǎng)金融危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。
　　商業(yè)銀行

2、的風(fēng)險(xiǎn)管理水平是決定商業(yè)銀行在金融危機(jī)中能否存活的決定性因素，因此這就要求銀行要不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平來(lái)應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)。忽視或者不重視銀行風(fēng)險(xiǎn)把控和監(jiān)管都會(huì)使銀行陷入破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)中。因此《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》出臺(tái)，這項(xiàng)新資本協(xié)議對(duì)銀行的資本充足率、核心資本充足率等提出了更高的要求，同時(shí)也要求銀行利用貸款損失準(zhǔn)備金的提取和公允價(jià)值使商業(yè)銀行適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的周期性變化。通過(guò)金融危機(jī)，各國(guó)也都更加重視金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，尤其是銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，同時(shí)也在積極尋求更

3、為高效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
　　在這兩次金融危機(jī)中，中國(guó)的銀行業(yè)所受到的沖擊較小，這并非是我國(guó)的銀行業(yè)具有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體制和效率，而是由于我國(guó)的資本的開(kāi)放程度還不夠，國(guó)際市場(chǎng)由于與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)存在一定程度的脫節(jié)，商業(yè)銀行的資本參與國(guó)際市場(chǎng)還很有限，因此在金融危機(jī)中影響不大。但隨著商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)逐步擴(kuò)大，全球化趨勢(shì)的大背景下，我國(guó)商業(yè)銀行面臨的壓力就十分巨大，無(wú)論國(guó)內(nèi)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境或是國(guó)外市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境都會(huì)給我國(guó)銀行帶來(lái)沖擊和挑戰(zhàn)。與國(guó)外

4、發(fā)達(dá)、風(fēng)險(xiǎn)管理效率和體制完善的外國(guó)銀行相比，我國(guó)的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理效率低下的問(wèn)題并沒(méi)有很大的改善，提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理效率已經(jīng)是一個(gè)迫在眉睫的問(wèn)題。
　　本文首先通過(guò)理論分析，介紹基于巴塞爾協(xié)議下我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀；再通過(guò)實(shí)證分析，從經(jīng)營(yíng)層面、行業(yè)層面以及宏觀經(jīng)濟(jì)層面三個(gè)角度，利用全面風(fēng)險(xiǎn)因子以及相關(guān)指標(biāo)分析回歸得出我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際效率，其中全面風(fēng)險(xiǎn)因子主要是針對(duì)銀行面臨的四大風(fēng)險(xiǎn)（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)以及