基于支持向量機(jī)的非線性組合模型在匯率預(yù)測(cè)中的應(yīng)用.pdf

1、隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的不斷加快，匯率的經(jīng)濟(jì)紐帶作用越來(lái)越明顯，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)匯率走勢(shì)的變化具有十分積極的意義。
　　我們查閱現(xiàn)有文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，已有研究成果在檢驗(yàn)?zāi)Ｐ陀行缘闹笜?biāo)選擇上局限于均方差(MSE)、平均絕對(duì)誤差(MAE)、平均相對(duì)誤差(MAPE)等指標(biāo)，這些指標(biāo)的缺點(diǎn)在于過(guò)分追求預(yù)測(cè)精度而忽略了模型的實(shí)用性。因此，在正式建模型之前，我們從實(shí)用的角度出發(fā)，構(gòu)建了一個(gè)全面的檢驗(yàn)評(píng)價(jià)體系，即以實(shí)際投資回報(bào)率作為主要核心指標(biāo)，以方向正確率和均

2、方差作為輔助指標(biāo)。接下來(lái)，我們選取5日移動(dòng)平均線(MA5)、10日移動(dòng)平均線(MA10)、20日移動(dòng)平均線(MA20)、60日移動(dòng)平均線(MA60)和120日移動(dòng)平均線(MA120)作為輸入向量構(gòu)建支持向量機(jī)匯率預(yù)測(cè)模型（簡(jiǎn)稱“技術(shù)指標(biāo)模型”），并將其與以時(shí)間序列滯后模型為輸入向量構(gòu)建的支持向量機(jī)模型進(jìn)行比較（簡(jiǎn)稱“時(shí)間序列模型”）。從模型預(yù)測(cè)效果來(lái)看，時(shí)間序列模型在預(yù)測(cè)精度上優(yōu)于技術(shù)指標(biāo)模型，但在方向正確率和實(shí)際投資回報(bào)率上的表現(xiàn)卻較

3、后者更為遜色。因此，根據(jù)我們的評(píng)價(jià)體系，我們認(rèn)為技術(shù)指標(biāo)模型比時(shí)間序列模型更適合用于匯率預(yù)測(cè)。這一研究也彌補(bǔ)了匯率研究領(lǐng)域的一片空白。
　　最后，我們根據(jù)組合預(yù)測(cè)理論的思想，以MA5、MA10、MA20、MA60、MA120、ARIMA模型預(yù)測(cè)值和GARCH模型預(yù)測(cè)值7個(gè)變量為其輸入向量，以下一期匯率數(shù)據(jù)為輸出向量，構(gòu)建了一個(gè)新的基于支持向量機(jī)的非線性組合預(yù)測(cè)模型。將新的非線性組合模型與單一ARIMA和GARCH模型進(jìn)行比較，實(shí)證