匯率的非線性組合預(yù)測方法研究——基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò).pdf

1、外匯風(fēng)險問題已經(jīng)引起了人們的高度重視和廣泛研究，其中如何準確地預(yù)測匯率變動的方向和程度是外匯風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。同時，外匯匯率作為國際金融市場中的一個重要指標(biāo)，作為調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟內(nèi)外均衡的杠桿，對其內(nèi)在性質(zhì)及預(yù)測的研究具有很大的理論意義和應(yīng)用價值。 本文在分析國內(nèi)外對匯率預(yù)測技術(shù)的以及組合預(yù)測方法研究現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，提出了基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的匯率非線性組合預(yù)測方法，并將其應(yīng)用到匯率的實際預(yù)測中。 首先討論了人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的原理及模型，重

2、點研究了BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的模型與算法。然后詳細分析了各種單項預(yù)測方法及幾種典型的線性組合預(yù)測方法。最后，將神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)應(yīng)用到匯率的預(yù)測中，結(jié)合匯率數(shù)據(jù)的特點，對于常用單項預(yù)測方法進行分析，運用模糊綜合評判方法篩選出適合匯率預(yù)測的兩種單項預(yù)測方法，在此基礎(chǔ)上建立了基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的匯率非線性組合預(yù)測模型(NL模型)，將其應(yīng)用到AUD匯率預(yù)測中，并對預(yù)測結(jié)果進行了整理分析。結(jié)果表明，該模型能夠有效地進行匯率預(yù)測，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)用于匯率預(yù)測取得了較好的試驗