第三方支付行業(yè)市場及業(yè)務創(chuàng)新研究.pdf

1、近年來，藉由互聯(lián)網經濟如火如荼地發(fā)展，第三方支付行業(yè)在我國迅速成長，其市場規(guī)模日益擴大，與人民群眾的生活聯(lián)系越發(fā)緊密，特別是2013年，由于一系列與金融行業(yè)的聯(lián)合創(chuàng)新，引起了金融市場、監(jiān)管機構和傳統(tǒng)金融機構的廣泛關注。
　　這一行業(yè)傳統(tǒng)的支付清算功能兼具金融屬性和數據屬性，隨著行業(yè)內同質化競爭的加劇和與傳統(tǒng)行業(yè)利益沖突表面化，許多第三方支付企業(yè)通過進入細分領域提高自身競爭力，擴大市場份額，提高利潤水平。其中，許多以企業(yè)客戶為主的第

2、三方支付企業(yè)開展了以供應鏈金融服務為代表的增值服務。與傳統(tǒng)金融機構不同，第三方支付機構開展此類業(yè)務依托企業(yè)的歷史交易數據對信貸風險進行評估，以其銷售回款作為抵押，通過供應鏈上下游具有一定實力的核心企業(yè)為貸款資產包增信，成功地為小微企業(yè)融資，特別是第三方支付機構的既有客戶融資，開辟了新的渠道。前不久閉幕的兩會上，對于包括第三方支付在內的互聯(lián)網金融持鼓勵態(tài)度，對其在國民經濟中發(fā)揮的積極作用予以了充分肯定。行業(yè)監(jiān)管系統(tǒng)和行業(yè)自律體系都在不斷建

3、設，穩(wěn)步發(fā)展過程中，對行業(yè)環(huán)境穩(wěn)定和長期健康發(fā)展具有重要積極作用。
　　但是，作為具有金融功能的非金融機構，第三方支付企業(yè)的風險控制能力一向為人質疑。目前沒有第三方支付機構披露其信貸風險控制的具體操作方法，對于基于非結構數據開展的新型貸款業(yè)務，尚缺乏相應的風險評估和風險定價定量研究。本文結合互聯(lián)網金融和供應鏈融資模型成果，對其供應鏈金融業(yè)務進行建模分析。通過選取幾類特殊的需求分布進行檢驗，驗證了供應鏈均衡解的存在，希望能夠對以后針

4、對第三方支付行業(yè)的風控研究有所裨益。
　　本文首先介紹了第三方支付行業(yè)在中國的發(fā)展歷程和學術研究成果，說明了本文寫作的必要性和創(chuàng)新性;接下來在對第三方行業(yè)整體進行PEST分析的基礎上介紹了第三方支付行業(yè)各類業(yè)務的業(yè)務形式、發(fā)展現(xiàn)狀和市場前景;隨后集中論述了第三方支付行業(yè)面臨的一些問題;然后對供應鏈金融業(yè)務進行建模分析，通過對幾類常見需求量分布的檢驗，驗證了供應鏈均衡解的存在，發(fā)現(xiàn)第三方支付機構可以針對每一筆貸款設置使自己得到最大化