利用資金池和人民幣國際化提高企業(yè)現(xiàn)金管理效率的研究——以跨國公司A為例.pdf

1、本文主要研究現(xiàn)金管理給企業(yè)帶來的收益，同時結(jié)合自貿(mào)區(qū)資金池政策來探討如何設(shè)計資金池等現(xiàn)金管理內(nèi)容。本文的研究思路是通過一跨國公司在中國的分公司的現(xiàn)金管理現(xiàn)狀，到發(fā)掘其存在的問題，然后提出改進(jìn)建議，最后結(jié)合目前自貿(mào)區(qū)的現(xiàn)金管理的獨特優(yōu)勢來給出建議?，F(xiàn)金管理是圍繞著現(xiàn)金流的一系列管理行為，目標(biāo)管理好公司現(xiàn)金的流動性，安全性，綜合衡量融資成本和投資收益。一個好的現(xiàn)金管理能夠使公司有合理的負(fù)債率，充足的資金和穩(wěn)定的現(xiàn)金流。
　　資金池，簡

2、單來講是把企業(yè)成員內(nèi)部的所有的現(xiàn)金集中起來管理。它的優(yōu)勢是實現(xiàn)對集團(tuán)化公司現(xiàn)金余額和現(xiàn)金流的實時透明監(jiān)控，同時可以從整體上衡量企業(yè)營運資金的動態(tài)，和企業(yè)的財務(wù)健康。
　　在國際化的今天，中國企業(yè)走出去和外資走進(jìn)來，都會帶了現(xiàn)金流的國際化，本外幣的交互使用互相結(jié)合，所以現(xiàn)金管理的另一重要內(nèi)容包含了對于公司本外幣頭寸的確定，跨境交易幣種的優(yōu)化，以及外債的比例等等。在資金池的方面，由于外匯管制，外幣資金池也需要按照專門方式監(jiān)管。