現(xiàn)金池及其在我國(guó)境內(nèi)跨國(guó)公司資金管理中的應(yīng)用.pdf

1、隨著世界經(jīng)濟(jì)國(guó)際化進(jìn)程的加速，跨國(guó)公司紛紛涌現(xiàn)，如何利用分散在不同國(guó)家不同地區(qū)和不同幣種的現(xiàn)金，提高資金的使用效率，成為當(dāng)前跨國(guó)公司面臨的重要問(wèn)題。近年來(lái)，由于銀行存貸款利率，通貨膨脹和匯率變化的加劇，使跨國(guó)公司暴露在越來(lái)越不確定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)下，特別是以美國(guó)次級(jí)貸為導(dǎo)火索爆發(fā)的金融危機(jī)引起的全球范圍的經(jīng)濟(jì)危機(jī)也成為跨國(guó)公司所面臨的最為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。為了實(shí)現(xiàn)對(duì)成員公司的有效監(jiān)督、保證資金的安全性、實(shí)現(xiàn)資源的有效配置、提高資金使用效率，跨國(guó)公司

2、無(wú)論是采取集權(quán)制還是分權(quán)制的組織架構(gòu)和管理體制，財(cái)務(wù)與資管理方面都日益趨向高度集中。
　　現(xiàn)金池系統(tǒng)就是銀行和企業(yè)共同構(gòu)筑的資金管理工具。現(xiàn)金池(CashPooling)也稱現(xiàn)金總庫(kù)。最早是由跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)公司與國(guó)際銀行聯(lián)手開發(fā)的資金管理模式，以統(tǒng)一調(diào)撥集團(tuán)的全球資金，最大限度地降低集團(tuán)持有的凈頭寸。現(xiàn)金池業(yè)務(wù)主要包括的事項(xiàng)有成員公司賬戶余額上劃、成員公司日間透支、主動(dòng)撥付與收款、成員公司之間委托借貸以及成員公司向集團(tuán)總部的上存、

3、下借分別計(jì)息等。目前在國(guó)際上常見的現(xiàn)金池有兩種模式:物理現(xiàn)金池和名義現(xiàn)金池。
　　本文主要是通過(guò)列舉實(shí)例，說(shuō)明我國(guó)境內(nèi)跨國(guó)公司（GE公司的美元現(xiàn)金池和LG公司的人民幣現(xiàn)金池）采用的物理現(xiàn)金池和國(guó)際跨國(guó)公司廣泛使用的名義現(xiàn)金池的功能差別，對(duì)現(xiàn)金池的適用范圍和資金管理方式進(jìn)行了探討，論證了現(xiàn)金池為跨國(guó)公司帶來(lái)的資金成本節(jié)儉效果，并總結(jié)了建立現(xiàn)金池系統(tǒng)相關(guān)的外匯管理規(guī)定和會(huì)計(jì)處理及稅務(wù)問(wèn)題。
　　通過(guò)兩種現(xiàn)金池的對(duì)比，對(duì)名義現(xiàn)金池

4、在我國(guó)使用的可行性和前景進(jìn)行了論證。提出結(jié)論:隨著銀行的跨國(guó)化經(jīng)營(yíng)，跨國(guó)公司在我國(guó)境內(nèi)通過(guò)建立世界范圍內(nèi)的不同幣種的現(xiàn)金池系統(tǒng)，按照國(guó)際會(huì)計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則和我國(guó)的稅收條例，利用SAP系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)工具，完成跨國(guó)公司的資本運(yùn)作，從而把資金管理最優(yōu)化是可行的。
　　此外，在中國(guó)境內(nèi)，隨著我國(guó)離岸金融中心的建立和人民幣的國(guó)際化結(jié)算功能日益活躍，預(yù)想未來(lái)在離岸金融中心運(yùn)營(yíng)的銀行可以本著“先人民幣后外幣”的原則，在國(guó)家外匯管理法規(guī)允許的范圍內(nèi)積極推