景川投資公司商品期貨交易風(fēng)險控制研究.pdf

1、近年來我國商品期貨市場成交量迅速放大，交易規(guī)模日益擴大，成為全球最大的商品期貨市場，2010年股指上市及資金大量流入商品市場直接推動期貨市場規(guī)模的突飛猛進，再度刷新成交額的歷史紀(jì)錄高點--3086652.50億元，是2009年的2.3倍，同比增長136.51%，一場沒有硝煙的貨幣戰(zhàn)爭通過期貨市場急速升溫。期貨投資在國內(nèi)外都是重要的投資工具和渠道，對于發(fā)展中國家尤其重要，投資期貨在國內(nèi)投資理財方面占有重要的地位。隨著經(jīng)濟全球化的加速，目前

2、期貨市場風(fēng)險規(guī)模和風(fēng)險結(jié)構(gòu)有了新的變化，在風(fēng)險傳導(dǎo)方面出現(xiàn)了新的發(fā)展趨勢。盡管期貨監(jiān)管方式也出現(xiàn)了相應(yīng)的變化特點，但期貨交易風(fēng)險事件屢屢發(fā)生，如何避免和控制成為當(dāng)務(wù)之急。
　　本文結(jié)合工作實踐，從景川投資公司的實際出發(fā)，總結(jié)了內(nèi)部管理問題，并且總結(jié)了國際國內(nèi)各種期貨交易風(fēng)險的特征和爆發(fā)原因，從外部因素如政府監(jiān)管角度，參與期貨交易企業(yè)自身的約束制度以及期貨公司內(nèi)控制度和參與套期保值機構(gòu)的內(nèi)控現(xiàn)狀等各層面進行了深層次的疏理，并提出了有

3、效管理的方法和措施，以公司豐富的交易經(jīng)驗就如何提高投資者交易水平及控制和防范交易風(fēng)險提出了交易策略和交易方法，提倡應(yīng)用跨市套利和跨品種套利及跨月套利還有期現(xiàn)套利等穩(wěn)定投資降低風(fēng)險的期貨套利交易，并結(jié)合公司景川逐波運動期貨交易模式和交易系統(tǒng)提出期貨交易穩(wěn)定盈利模式打造的重要性，以及團隊交易分工作戰(zhàn)和細(xì)化期貨賬戶風(fēng)險管理的方案，在風(fēng)險控制方面采用各種技術(shù)和手段，有效的研究引導(dǎo)期貨交易走向良性發(fā)展，建設(shè)性地提出了創(chuàng)建商品期貨基金，對基金管理進