基于結(jié)構(gòu)突變理論的匯率波動(dòng)對(duì)通貨膨脹影響分析.pdf

1、分類(lèi)號(hào)：學(xué)校代碼：10069密級(jí)：研究生學(xué)號(hào)：Y201310060基于結(jié)構(gòu)突變理論的匯率波動(dòng)對(duì)通貨膨脹影響分析基于結(jié)構(gòu)突變理論的匯率波動(dòng)對(duì)通貨膨脹影響分析BasedonTheTheyofStructuralChangeImpactAnalysistoExchangeRateFluctuationsonInflation研究生姓名：王曉軍專(zhuān)業(yè)名稱(chēng)：數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)指導(dǎo)教師姓名：聶巧平副教授論文提交日期：2016年5月學(xué)位授予單位：天津商業(yè)大學(xué)I

2、摘要通貨膨脹問(wèn)題一直是學(xué)者們研究的熱點(diǎn)。上個(gè)世紀(jì)發(fā)生的三次通貨膨脹雖然不是世界范圍的通脹，但它們的影響已經(jīng)嚴(yán)重威脅了一個(gè)國(guó)家或者地區(qū)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。通脹在每個(gè)國(guó)家的發(fā)展中都會(huì)存在，上個(gè)世紀(jì)70年代的發(fā)達(dá)國(guó)家，80年代的拉美國(guó)家以及90年代的發(fā)展中國(guó)家的通脹比較嚴(yán)重。隨著經(jīng)濟(jì)全球化，與通貨膨脹相關(guān)聯(lián)的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)變量越來(lái)越多，傳播渠道也越來(lái)越復(fù)雜。在理論界，通貨膨脹復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象以及通貨膨脹之后引起的一系列經(jīng)濟(jì)問(wèn)題吸引著學(xué)者們的目光，通貨膨脹

3、通過(guò)貿(mào)易領(lǐng)域傳導(dǎo)也產(chǎn)生了大量的研究成果。匯率傳導(dǎo)模型是研究匯率對(duì)通脹傳導(dǎo)的一個(gè)重要模型，人們對(duì)匯率傳遞的認(rèn)識(shí)已經(jīng)從原有的完全匯率傳遞向不完全的匯率傳遞轉(zhuǎn)變。首先，本文整理了前人有關(guān)匯率傳遞理論和結(jié)構(gòu)突變的文獻(xiàn)；其次，運(yùn)用蒙代爾弗萊明模型建立宏觀(guān)模型；再次，在蒙代爾弗萊明模型的基礎(chǔ)上，運(yùn)用BaiPerron內(nèi)生結(jié)構(gòu)突變點(diǎn)進(jìn)行檢驗(yàn)，進(jìn)而根據(jù)突變點(diǎn)的時(shí)點(diǎn)位置對(duì)樣本進(jìn)行劃分，在每一區(qū)間上建立蒙代爾弗萊明模型，比較匯率的傳遞效率，得出如下結(jié)論：（

4、1）對(duì)我國(guó)名義有效匯率進(jìn)行內(nèi)生結(jié)構(gòu)突變檢測(cè)，發(fā)現(xiàn)有四個(gè)突變點(diǎn)，分別為2003年5月、2005年10月、2008年8月和2011年12月；（2）名義匯率發(fā)生結(jié)構(gòu)突變，說(shuō)明在2003年5月、2005年10月、2008年8月和2011年12月匯率對(duì)通貨膨脹的傳遞效率發(fā)生了變化；（3）將四個(gè)突變點(diǎn)和實(shí)際情況結(jié)合發(fā)現(xiàn)，數(shù)據(jù)發(fā)生突變的原因大多數(shù)來(lái)自于外部經(jīng)濟(jì)的沖擊，匯率突變對(duì)通貨膨脹的影響比較復(fù)雜（4）人民幣名義有效匯率對(duì)通貨膨脹的傳導(dǎo)機(jī)制具有滯后