我國(guó)證券公司治理研究.pdf

1、隨著我國(guó)金融領(lǐng)域開(kāi)放的進(jìn)一步深化,一方面,以高度市場(chǎng)化為特征的證券公司在不斷的學(xué)習(xí)、借鑒和實(shí)踐快速成長(zhǎng),作為連接證券發(fā)行市場(chǎng)、流通市場(chǎng)與投資者的橋梁,迅速成為資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)。另一方面,我國(guó)證券公司在制度環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)管理、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等方面也面臨著來(lái)自外界的巨大壓力,這些都對(duì)我們進(jìn)一步完善證券公司治理提出了更高的要求。
　　將證券公司治理作為本文的研究對(duì)象,不僅是因?yàn)樽C券公司作為現(xiàn)代企業(yè)有對(duì)治理機(jī)制的一般性要求,還因?yàn)樽C券公司

2、所具有的獨(dú)特性:證券公司作為經(jīng)營(yíng)貨幣與金融資產(chǎn)的金融中介,與一般的生產(chǎn)型公司或經(jīng)營(yíng)型公司有著很大的區(qū)別,尤其是現(xiàn)金、證券以及人力、信息資源密集的特性,決定了證券公司的經(jīng)營(yíng)具有較強(qiáng)的滲透力和輻射力,成為社會(huì)資本形成、運(yùn)動(dòng)機(jī)制的主要中樞之一。公司治理完善與否不僅影響著企業(yè)自身的行為規(guī)范,關(guān)乎到企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的提升和適應(yīng)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的需要,而且影響著金融市場(chǎng)的質(zhì)量,證券市場(chǎng)籌集資金和合理配置資源的能力,對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著深刻的影響。
　　

3、理論上對(duì)于公司治理的不同理解源于學(xué)者在分析研究時(shí)的出發(fā)點(diǎn)、角度以及表述方式上的差異。現(xiàn)實(shí)中各個(gè)國(guó)家和地區(qū)所形成的不同公司治理模式則是經(jīng)由不同的歷史條件、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、人文因素長(zhǎng)期形成的。分析公司治理,有必要對(duì)比公司治理的不同模式,本文從公司治理理論和原則出發(fā),運(yùn)用比較研究、規(guī)范分析和案例分析等方法,比較分析了發(fā)達(dá)國(guó)家證券公司治理模式,結(jié)合東吳證券公司治理的具體案例,系統(tǒng)總結(jié)分析了我國(guó)證券公司在治理結(jié)構(gòu)演化進(jìn)程中的自身特征和一些存在的不足,根