我國上市證券公司治理結構研究.pdf

1、上市證券公司治理結構的實質是有關公司的權力安排和利益分配問題，其核心是在法律、法規(guī)的框架下，保證以股東為主體的利益相關者的一整套公司權利安排、責任分工和約束機制。這種責、權、利的安排合理與否是上市證券公司績效最重要的決定因素之一。正因為如此許多國家都把建立良好的公司治理結構作為提高經濟效率、增強公司市場競爭力的重要手段。我國加入WTO已七年多時間，這些年來，我國上市證券公司的治理結構一直處于建立逐步完善之中，雖然其框架已基本形成，但不太

2、規(guī)范，與西方成熟的治理結構相比差距較大。隨著改革的深入，公司治理中基礎性制度層面上的問題逐步暴露出來，治理方向的改革日益成為改革的焦點。大量的事實證明，完善的公司治理結構是我國上市證券公司在激烈的世界經濟競爭中得以生存和發(fā)展的必備條件。
　　本文通過對上市證券公司治理結構相關理論進行研究，針對目前我國上市證券公司在改革過程中出現(xiàn)的股權結構不合理、內部控制現(xiàn)象嚴重、激勵機制不健全、市場監(jiān)控較弱等突出問題，進行深層次分析，并結合對西方