現(xiàn)代外貿企業(yè)外匯風險管理探索.pdf

1、經(jīng)過改革開放30多年的不懈努力，中國實現(xiàn)了快速的經(jīng)濟增長，經(jīng)濟的開放程度不斷提高，外貿企業(yè)的經(jīng)營管理與國際、國內經(jīng)濟的關系越來越密切，不斷成長為現(xiàn)代外貿企業(yè)。對于傳統(tǒng)外貿企業(yè)來說，由于人民幣匯率相對穩(wěn)定，其對外匯風險管理的需求并不迫切。但對于現(xiàn)代外貿企業(yè)，人民幣匯率震蕩幅度加大，全球經(jīng)濟彼此依存，任何大國的政策選擇都會產(chǎn)生外匯風險，這些外匯風險無疑會對其財務績效造成影響。
　　 與此同時，現(xiàn)代貿易企業(yè)面臨著各種機遇:貿易方式日趨

2、復雜，結算幣種選擇日趨靈活，貿易融資種類日趨多樣，各種金融創(chuàng)新呈出不窮。這些機遇能夠讓現(xiàn)代外貿企業(yè)擁有足夠的外匯風險管理手段進行規(guī)避和對沖相關風險，提升進出口收益和保持現(xiàn)金流的穩(wěn)定，從而改善財務績效。
　　 本文主要分析的問題是如何構建相對系統(tǒng)化的外匯風險管理架構以提升現(xiàn)代外貿企業(yè)財務績效。首先在第1章敘述本文研究背景，界定相關概念，綜述有關文獻，提出整個文章的研究內容。第2章歸納提煉現(xiàn)代外貿企業(yè)面臨的內外部風險，側重外匯風險與

3、財務風險的關系說明，進而論述外匯風險對現(xiàn)代外貿企業(yè)財務管理績效的影響機制，明確了外匯風險管理的必要性和重要性。在此基礎上，第3章結合企業(yè)全面風險管理的一般理論，提出了現(xiàn)代外貿企業(yè)外匯風險管理的基本原則，并進一步提出了外匯風險管理具體方法，第4章提出了一個相對系統(tǒng)化的外匯風險管理架構，并結合實際案例加以分析。最后一章是對本文的總結。
　　 可以說現(xiàn)代外貿企業(yè)主要的財務風險是外匯風險，既包括外匯頭寸風險、外匯匯率風險、甚至外匯利率風