流動性與經濟資本雙重約束下的商業(yè)銀行資產負債管理.pdf

1、巴塞爾協(xié)議Ⅲ主要提出了銀行資本、流動性監(jiān)管新標準,代表了未來商業(yè)銀行監(jiān)管的發(fā)展趨勢。
　　 結構性失衡是商業(yè)銀行產生流動性風險發(fā)生的一個主要原因,商業(yè)銀行資產負債業(yè)務具有隨機性。對于融資流動性風險,必須通過研究銀行的資產范圍和負債結構來加以分析,包括檢查機構的資產負債結構,并對現金的潛在需求和等價工具的可獲得性進行比較。
　　 本文首先從資產負債角度出發(fā)分析銀行面臨的預期現金流,將現金流分為三種:確定性現金流、不確定性現

2、金流和浮動現金流,在此基礎上預測未來的累計流動性缺口。分析銀行資金的可獲得性,即綜合平衡能力,以此為基礎建立中短期內流動性風險的增量約束條件:累計流動性缺口和綜合平衡能力之和不能小于零。
　　 其次使用久期的概念,從期限錯配的角度,建立長期流動性約束條件:銀行資產平均到期期限不能小于負債平均到期期限。
　　 資本是昂貴和稀缺的,因此銀行必須通過一種機制來合理進行配置,促進優(yōu)質業(yè)務的發(fā)展,控制不良業(yè)務的增長,促使稀缺資本得

3、到高效利用。銀行在內部分配的經濟資本能夠涵蓋所有風險敞口,經濟資本分配的最低目標是使在最不利的情況下非預期損失低于事先設定的水平,更高要求是使各業(yè)務單元的收益水平和風險水平相匹配,最終實現RAROC最大化。本文以最低標準設立約束條件。
　　 文章以資產收益最大化為目標函數,從流動性和經濟資本兩個角度建立資產負債線性約束條件。
　　 最后文章運用計量模型,通過協(xié)整分析研究發(fā)現存貸比與金融債券額、同業(yè)存放凈額、向中央銀行借款