非對稱信息下虛擬企業(yè)激勵(lì)契約設(shè)計(jì)研究.pdf

1、作為一種全新的組織經(jīng)營模式，虛擬企業(yè)給企業(yè)帶來了巨大的機(jī)遇，有效地提高了企業(yè)的競爭能力。然而，虛擬企業(yè)由多個(gè)具有不同利益的利益主體所構(gòu)成。這些主體之間的利益不一致性帶來了虛擬企業(yè)的激勵(lì)與協(xié)調(diào)問題，同時(shí)，成員間的信息非對稱和有限理性更是增加了該問題的解決難度。虛擬企業(yè)要成功運(yùn)轉(zhuǎn)、取得預(yù)期的利潤，必須成功解決這些問題。因此，研究虛擬企業(yè)的激勵(lì)契約設(shè)計(jì)具有重要的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。
　　本文對虛擬企業(yè)、契約設(shè)計(jì)與委托代理理論現(xiàn)有研究進(jìn)行

2、了綜述。分析了虛擬企業(yè)成員之間的關(guān)系，闡述了虛擬企業(yè)信息非對稱問題，指出成員間的關(guān)系和信息非對稱問題直接影響虛擬企業(yè)運(yùn)行中的各項(xiàng)管理工作。因而，對于虛擬企業(yè)的契約設(shè)計(jì)問題，應(yīng)針對盟員之間關(guān)系或信息分布的不同采取不同的決策方式。而委托代理理論的優(yōu)勢在于解決具有信息非對稱特性的問題，并提供了統(tǒng)一的模型框架解決這類問題。從而，基于委托代理能夠清楚直觀的描述虛擬企業(yè)成員之間的關(guān)系，充分體現(xiàn)虛擬企業(yè)組成及運(yùn)行的特點(diǎn)。因此，本文站在盟主的角度，采取

3、理論研究、對比研究相結(jié)合的方法，研究了針對盟員的激勵(lì)契約設(shè)計(jì)問題。論文主要研究工作包括以下幾個(gè)方面:
　　(1)針對成員間信息非對稱的一般虛擬企業(yè)，首先，探討了道德風(fēng)險(xiǎn)情況下的契約設(shè)計(jì)問題，根據(jù)虛擬企業(yè)中成員間的代理關(guān)系，分別建立盟主是委托人的委托代理模型和代理人的共同代理模型，求解模型并分析了最優(yōu)契約的特征。其次，分別將上述的委托代理模型推廣到具有概率約束的委托代理模型和具有隨機(jī)約束的委托代理模型，增強(qiáng)了模型的實(shí)用性與可操作性。

4、最后，針對道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇并存的問題，結(jié)合Stackelberg博弈模型和激勵(lì)機(jī)制理論，分別研究了考慮雙方收益的非對稱信息為離散類型和連續(xù)類型情況下基于完工時(shí)間的契約設(shè)計(jì)問題，從而激勵(lì)盟員并甄別其私有信息。在離散信息下，給出混合策略和分離策略下的最優(yōu)契約，并對這兩類契約的有效性和特征進(jìn)行了分析。在連續(xù)信息下，給出雙目標(biāo)激勵(lì)契約，驗(yàn)證其有效性，并將該契約分別與信息對稱以及道德風(fēng)險(xiǎn)下單一信息非對稱情況進(jìn)行比較，分析信息的價(jià)值及其對雙方策略

5、和收益的影響。
　　(2)針對盟員具有公平偏好心理的虛擬企業(yè)，分別探討了道德風(fēng)險(xiǎn)下公平偏好系數(shù)對稱與非對稱情況下盟主對盟員的激勵(lì)契約設(shè)計(jì)問題。在對稱公平偏好系數(shù)情況下，建立了帶有公平偏好的委托代理數(shù)學(xué)模型，分析了盟員公平偏好心理與道德風(fēng)險(xiǎn)問題之間的關(guān)系，并與傳統(tǒng)委托代理模型進(jìn)行了對比。在非對稱公平偏好系數(shù)情況下，為盟主設(shè)計(jì)了菜單契約來激勵(lì)盟員努力工作并甄別其公平偏好程度。進(jìn)而，與對稱公平偏好系數(shù)情形進(jìn)行了對比，分析了盟員公平偏好程

6、度及其非對稱性對雙方?jīng)Q策和收益的影響。
　　(3)針對監(jiān)督機(jī)制下的虛擬企業(yè)，分別探討了隱藏行動(dòng)和隱藏信息與行動(dòng)的契約設(shè)計(jì)問題。在隱藏行動(dòng)情況下，考慮了盟主對盟員行動(dòng)的監(jiān)督成本及盟員的downside風(fēng)險(xiǎn)約束，設(shè)計(jì)了收益共享契約。從監(jiān)督努力和風(fēng)險(xiǎn)偏好角度分析了所設(shè)計(jì)的契約，并與不監(jiān)督情形進(jìn)行了對比，表明了監(jiān)督策略的有效性。在信息與行動(dòng)均隱藏情況下，通過引入監(jiān)理組織，分別建立了基于私有信息和行動(dòng)兩種監(jiān)督策略的兩階段委托代理監(jiān)督模型。通

7、過求解模型，并將兩種監(jiān)督策略與不監(jiān)督情形進(jìn)行對比，表明盟主委托監(jiān)理組織對盟員監(jiān)督的有效性，并且，基于行動(dòng)的監(jiān)督策略更有效。
　　(4)針對多任務(wù)的項(xiàng)目型虛擬企業(yè)，探討了盟員真實(shí)能力和努力程度信息均為私有信息時(shí)，盟主甄別盟員真實(shí)能力信息并對其努力程度實(shí)施有效激勵(lì)的契約設(shè)計(jì)問題。分別考慮了串行任務(wù)與并行任務(wù)情況，以完工時(shí)間為目標(biāo)，建立了盟主的決策模型。對模型進(jìn)行了求解，并將結(jié)果與信息對稱和單一信息非對稱情況進(jìn)行比較，分析了信息的價(jià)值及