國際金融衍生產(chǎn)品交易中凈額結(jié)算法律問題研究.pdf

1、國際金融衍生產(chǎn)品交易是國際金融法上的一個新的研究領(lǐng)域。本文運(yùn)用民商法學(xué)、國際金融法學(xué)和比較法學(xué)理論，結(jié)合經(jīng)濟(jì)學(xué)與金融學(xué)，以交易契約文本，特別是國際互換和衍生工具協(xié)會(International Swap and Deftvatives Association，即ISDA)制作的主協(xié)議作為研究主線對國際金融衍生產(chǎn)品交易中的最基本、最重要的法律問題-凈額結(jié)算問題進(jìn)行了研究。 本文正文共分四章。 第一章對從總體上概述了金融衍生

2、產(chǎn)品的概念、產(chǎn)生、歷史、發(fā)展、和類型劃分，對ISDA與其交易文件進(jìn)行了簡單介紹，并且嘗試從各個角度分析了金融衍生工具的法律特征。 第二章從金融學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)和法學(xué)角度闡釋了國際金融衍生產(chǎn)品交易中凈額結(jié)算制度的概念與意義，并且詳細(xì)介紹了理論界和實(shí)務(wù)界對凈額結(jié)算基本類型的劃分，即支付型凈額結(jié)算與終止型凈額結(jié)算。最后重點(diǎn)分析了ISDA主協(xié)議對于上述兩種凈額結(jié)算類型的安排。 第三章主要運(yùn)用比較法理論對凈額結(jié)算制度進(jìn)行了國別研究。首先

3、概括了兩大法系有關(guān)金融衍生產(chǎn)品交易法律制度的研究現(xiàn)狀，指出了英美法學(xué)在這方面的研究和實(shí)踐遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過大陸法學(xué)的原因。隨后分別介紹了美國、英國和同本對于金融衍生產(chǎn)品交易中凈額結(jié)算制度的具體安排，特別是獨(dú)創(chuàng)性的分三個階段，介紹了美國破產(chǎn)法上凈額結(jié)算制度的歷史與發(fā)展，對我國改革和完善相關(guān)法律制度無疑具有重要的借鑒意義。 第四章首先回顧了金融衍生產(chǎn)品交易在中國的歷史與發(fā)展，隨后重點(diǎn)介紹了凈額結(jié)算制度在中國法上的效力與執(zhí)行力，特別是涉及破產(chǎn)的