我國農村金融發(fā)展與農村金融增長關系研究畢業(yè)論文

1、<p><b>　　‘</b></p><p>　　本 科 畢 業(yè) 論 文</p><p>　　我國農村金融發(fā)展與農村經濟增長</p><p><b>　　關系研究</b></p><p>　　The Study of the Relationship between Rural

2、 Financial Development and Rural Economic Growth</p><p>　　2012 年 6 月</p><p><b>　　畢業(yè)論文中文摘要</b></p><p><b>　　畢業(yè)論文外文摘要</b></p><p><b>　　目 錄&

3、lt;/b></p><p><b>　　1 引言1</b></p><p>　　1.1 研究背景及研究意義1</p><p>　　1.2 研究內容及研究方法1</p><p><b>　　2 文獻綜述2</b></p><p>　　2.1 農村金融發(fā)

4、展理論研究2</p><p>　　2.2 金融發(fā)展與經濟增長關系研究理論4</p><p>　　3 我國農村金融發(fā)展與農村經濟增長現(xiàn)狀及存在問題6</p><p>　　3.1 我國農村金融發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題6</p><p>　　3.2 我國農村經濟增長現(xiàn)狀及存在問題9</p><p>　　4 實證

5、研究12</p><p>　　4.1 指標選取與數(shù)據(jù)來源12</p><p>　　4.2 實證分析12</p><p>　　5 結論與政策建議18</p><p>　　5.1 結論18</p><p>　　5.2 政策建議19</p><p><b>　　結論2

6、1</b></p><p><b>　　參考文獻22</b></p><p><b>　　致謝24</b></p><p><b>　　附錄25</b></p><p><b>　　附表清單：</b></p><p&g

7、t;　　表1 城鄉(xiāng)收入差距………………………………………………………………25</p><p>　　表2 第一產業(yè)貢獻率………………………………………………………………26</p><p>　　表3 農村存款數(shù)……………………………………………………………………27</p><p>　　表4 農村貸款數(shù)……………………………………………………………………28<

8、/p><p>　　表 5 農村人均GDP………………………………………………………………29</p><p>　　表 6 實證分析各指標值……………………………………………………………30</p><p><b>　　1 引言</b></p><p>　　1.1 研究背景及研究意義</p><p>

9、;　　1.1.1 研究背景</p><p>　　從古至今，我國就是一個農業(yè)大國，農業(yè)作為我國的第一產業(yè)是我國經濟的支柱。從2004年開始到2009年，這6年中共中央頒發(fā)的一號文件都是把“三農”問題作為文件的主題，這又一次強調了在我國社會主義現(xiàn)代化的建設中，解決好“三農”問題對我國的重要性。今年2月1日，中共中央發(fā)布了2012年的中央一號文件，文件提出2012年要加大強農惠農富農政策力度，推動農業(yè)科技創(chuàng)新，盡可能

10、滿足對農產品的需求。2012年，中央將在確保主要農產品能夠進一步滿足需求的基礎上，完善農業(yè)科技體制，加強農業(yè)科技的創(chuàng)新，將農業(yè)科技成果的運用范圍進一步擴大，深化科技對農業(yè)生產的促進作用，最終保證主要農產品的生產能夠滿足市場的需求。在一號文件的第4條中提到要提升農村金融服務水平來推動農業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，由此可見，農村經濟的發(fā)展對于我國總體經濟的發(fā)展起到十分重要的作用。</p><p>　　但是隨著農村的發(fā)展，許多問題不

11、斷的浮現(xiàn)出來。雖然我國農村的條件有所改善，但是城鄉(xiāng)差距還是很大，徐滇慶老師在《經濟命脈系三農》的書中提到：“中國最窮的窮人不是在城市打工的農民工，而是在西部農村的剩余勞動力?！鞭r村金融在其成長中還有著其他的問題，如：農村信貸供給與需求不平衡問題，農村金融體制的改革問題，村鎮(zhèn)銀行的走向問題等等。村鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展也趨于緩慢，農村經濟對我國整體經濟增長的貢獻率不斷地降低。[1]</p><p>　　1.1.2 研究意義

12、</p><p>　　金融是現(xiàn)代經濟的重要組成部分，為了縮小城鄉(xiāng)之間的差距，推動社會主義新農村建設，必須大力推進農村金融體制改革和創(chuàng)新[2]。本文從定性分析和定量分析這兩個方面對農村金融與農村經濟的相關關系進行研究，探討如何能促進農村金融與農村經濟的發(fā)展。該關系研究對于我國農村金融體制的健全、農村經濟結構的優(yōu)化以及農村金融發(fā)展環(huán)境的改善有一定的指導作用。兩者的關系研究也有利于政府制定適合農村金融運行的政策和有利農

13、村經濟發(fā)展的制度；有利于加大農村金融對農村經濟發(fā)展的支持力度，對我國農業(yè)、農村的發(fā)展，以及農民收入的增加有推動作用；有利于實現(xiàn)我國農村經濟全面、協(xié)調、可持續(xù)的科學發(fā)展，并為促進農村金融和農村經濟發(fā)展提供理論基礎。[3]</p><p>　　1.2 研究內容及研究方法</p><p>　　1.2.1 研究內容</p><p>　　本文主要分成五個部分。第一部分是引

14、言，概括了本課題的研究背景、研究意義、研究的內容及研究的方法。第二部分是文獻綜述，介紹了國內外金融發(fā)展的研究成果和金融發(fā)展與經濟增長相關關系的研究成果。其中，國外的研究趨勢按照不同流派進行分類，然后對各理論進行闡述。國內的研究趨勢主要以時間為主線，對我國學者的研究成果進行闡述。第三部分是現(xiàn)狀及問題分析，闡述了我國農村金融發(fā)展現(xiàn)狀及農村經濟增長的現(xiàn)狀，指出了發(fā)展中存在的問題。第四部分是實證研究，研究內容主要針對農村金融發(fā)展與農村經濟增長之

15、間關系。第五部分是結論和政策建議，針對農村金融、經濟發(fā)展中的問題以及實證分析結果，提出相應的政策建議。</p><p>　　1.2.2 研究方法</p><p>　　本文采用定性分析和定量分析相結合的方法來對農村金融和農村經濟的相關關系進行研究。定性分析主要分析了我國農村金融和農村經濟現(xiàn)狀以及兩者在發(fā)展中出現(xiàn)的問題。定量分析是通過收集1978年至2010年的數(shù)據(jù)，也就是我國改革開放以來的

16、數(shù)據(jù)進行實證分析。其中，本文采用了向量自回歸模型來探討農村金融與農村經濟的關系。實證分析所使用的具體方法如下：首先對各個變量進行ADF檢驗，并在向量自回歸VAR模型的基礎上，對各變量進行協(xié)整檢驗和格蘭杰檢驗，然后通過向量誤差修正模型的建立，再運用脈沖響應函數(shù)分析以及方差分解來探討農村金融發(fā)展與農村經濟增長的相關關系。</p><p><b>　　2 文獻綜述</b></p>

17、<p>　　2.1 農村金融發(fā)展理論研究</p><p>　　2.1.1 國外農村金融理論研究</p><p>　　（1）農業(yè)信貸補貼理論?！稗r業(yè)信貸補貼理論”主要流行于上世紀80年代之前。所謂的農業(yè)信貸理論就是以明顯低于工業(yè)或其他貸款的利率發(fā)放貸款到農業(yè)上面，給予農業(yè)信貸優(yōu)惠。農民通過這種信貸優(yōu)惠政策可以以較低的借貸成本獲得所需要的資金。此理論也存在著一些弊端，F(xiàn)ry（19

18、95）[27]和Gonzalez-Vega（2003）[28]認為，農村信貸補貼理論過于注重數(shù)量而忽視了質量，雖然能充分滿足農戶的資金需求，但是由于農戶的信貸條件比較差，會使得金融機構部分貸款難以回收，最終會阻礙農村金融的發(fā)展。Vernon W·Ruttan和Yujiro Hayami（1970）[29]認為，農村信貸補貼理論夸大了農村信貸的需求，這使得少數(shù)人控制了農村金融信貸，并阻礙了信貸機構的發(fā)展。Yaron（1977）[

19、30]指出，貧困的農民并不能通過正規(guī)的金融機構來滿足他們的資金需求，只能通過非正規(guī)金融來獲得他們所需的資金。因此，隨著時間的推移，“農業(yè)信貸補貼論”逐步被“農村金融市場論”替代了。</p><p>　?。?）農村金融市場論。由于農業(yè)信貸理論的諸多弊端，在20世紀80年代至20世紀90年代期間，主流的農村金融理論是農村金融市場論。農業(yè)信貸補貼理論依賴于國家的幫助，而金融市場論破除的政府的干預，支持自由市場理論，強調

20、市場的作用。雖然農村的金融市場論彌補了農業(yè)信貸補貼的弊端，但農村金融市場論也存在著其自身的不足。Krahnen and Schmidt（1994）[31]指出政府調控失靈雖然是可能存在的，但是他們不認為金融市場完全依靠自身的調控就能得到有效的發(fā)展。因此，政府的適當干預還是有必要的。</p><p>　?。?）不完全競爭市場理論。不完全競爭市場理論是在20世紀末產生的，是由斯蒂格利茨(2005)提出的。該理論是在吸

21、取了農業(yè)信貸補貼理論和農村金融市場理論的經驗之后，并結合當時金融發(fā)展的情況孕育而生的。該理論認為健康的農村金融市場需依賴一定的市場自由，也需要一定的政府調控。這個理論針對的主要是發(fā)展中國家。由于發(fā)展中國家的金融市場還不是很成熟，貸款人和借款人之間的信息并不是完全對稱的，貸款人有時候不能準確的了解借款人的情況，這樣很容易使貸款人受到損失，也可能使優(yōu)質的借款者貸不到款。在這種情況下，完全依靠市場的自我調節(jié)是不可行的。因此，為了農村金融市場健

22、康成長，國家的宏觀調控是有必要的，但政府不能過于干預，在調控的同時也應給予市場一定的自由。政府應采取間接手段調控金融市場，加強對金融市場的監(jiān)管，使金融市場變得有秩序。[26]</p><p>　　2.1.2 國內農村金融理論研究</p><p>　　改革開放以來，中國整體經濟得到了快速的增長，但農村金融市場的發(fā)展相對于農村經濟的增長而言嚴重滯后，國內學者針對農村金融問題進行了深入研究。&

23、lt;/p><p>　　何廣文（2001）指出，當前，我國農村中既存在著正規(guī)金融，又存在著非正規(guī)金融，這主要是由于我國農村金融的二元結構導致的。同時，他還提出金融制度如果忽略金融需求者的需求而只是為政府服務，那會使農村金融的供給與需求不匹配，主要表現(xiàn)為供給滯后于需求。[4]</p><p>　　林毅夫（2006）從金融體制的角度出發(fā)對中國的農村金融當前的發(fā)展情況進行剖析。他指出，金融制度的完善

24、要把重點放在中小金融機構上，因為中小金融機構對農村經濟結構的完善、農村經濟的增長、剩余勞動力的流動會產生很大的影響。與此同時，林毅夫指出中小企業(yè)較大的信貸風險是造成民間金融廣泛存在的根本原因，而國家的執(zhí)行金融壓抑是驅使民間金融范圍更快擴大的一個重要因素。非正規(guī)金融有效率高、借貸成本低、借貸門檻低等優(yōu)勢，這些優(yōu)勢都是正規(guī)金融沒有的。林毅夫認為金融創(chuàng)新對解決“三農”問題有十分重要的作用，他還提出了“龍頭企業(yè)加上擔保公司加上銀行加上農戶”四位

25、一體的創(chuàng)新思路。[5]</p><p>　　熊德平（2009）認為，在金融發(fā)展的過程中減少金融的交易成本和價格是十分重要的。在農村金融體系構建方面，他認為農村正規(guī)金融因各方面的原因很難滿足農村金融的需求，因此他主張鼓勵農村非正規(guī)金融的發(fā)展。他還指出政府可以通過農村政策性金融對農村金融市場進行宏觀調控，但是農村政策性金融的功能，大部分可以由市場機制來體現(xiàn)，并一定要遵循金融市場的運行規(guī)律。[6] </p>

26、<p>　　2.2 金融發(fā)展與經濟增長關系研究理論</p><p>　　2.2.1 國外金融與經濟發(fā)展關系研究</p><p>　　（1）金融發(fā)展促進經濟增長</p><p>　　“金融抑制”理論是由羅納德·麥金農（1973）[25]提出的。金融抑制（Financial Repression），是指國家通過名義利率限制、高準備要求、干預限

27、制外源融資等手段來干預金融市場的發(fā)展，通過這種方式來促進經濟的增長。在金融抑制下，短期來看經濟是增長了，但也犧牲了金融的發(fā)展，長期來看，金融抑制使得金融發(fā)展停滯不前，最終還是嚴重制約了經濟的增長。有學者認為，制定較高的利率可以減少金融抑制帶來的作用，高利率一定程度上體現(xiàn)了資本的供不應求，同時，利率的提高可以帶動人們儲蓄的積極性，從而使人們把資金運用到更有效益的地方，最終使我國的資本資源得到有效的配置。同年，E·S·肖

28、（1973）[7]提出了“金融深化”的概念，所謂的“金融深化”就是指政府要減少對金融市場的干預。他認為，金融作為經濟的核心部分，因此對于經濟的改革首先要從金融改革入手，政府應盡量減少對金融市場的干預，金融市場的改革主要是依靠金融市場的自我調節(jié)?！敖鹑谝种啤焙汀敖鹑谏罨倍颊J為有效的金融改革可以推動經濟的增長。</p><p>　　世界銀行報告小組指出：金融發(fā)展可以促進和支持經濟的增長，也就是說金融體系運行的效率如

29、果增加了，那對于國民經濟的增長和穩(wěn)定，以及緩解貧富差距有一定的好處。但是，對于發(fā)展中國家而言，應當要與其實際的國情相聯(lián)系，不能過度的依靠金融的發(fā)展來拉動經濟的增長，應當先加強金融基礎設施的建設，完善金融體系以及金融監(jiān)管系統(tǒng)，在此基礎上來促進金融的發(fā)展，最終帶動經濟的增長。[8]</p><p>　　Ross·Levine（2004）[32]基于對金融與經濟之間相關關系的分析，提出了金融的五個主要職能，分

30、別是：為資本分配提供信息、監(jiān)督投資過程與公司治理概況、分散風險、動員居民儲蓄、為交易提供便利。他從這五個職能出發(fā)來分析金融發(fā)展與經濟發(fā)展之間的關系，并從金融作用于經濟的路徑出發(fā)，全面地指出了金融與經濟的關系。</p><p>　?。?）金融發(fā)展對于經濟增長不重要</p><p>　　該理論提出金融發(fā)展對于經濟增長的作用被我們所夸大了，而是經濟的增長帶動了金融的發(fā)展。根據(jù)這個觀點，是因為經濟

31、的發(fā)展，人們有了多余的資金，于是帶動了投融資需要的增加，從而促進了金融的發(fā)展。因此，經濟的增長可以推動金融市場的發(fā)展，金融體系的完善，Robinson（1952）[33]、Lucas（1988）[34]等通過研究也都支持這一觀點。[9]</p><p>　?。?）金融發(fā)展與經濟增長互為因果</p><p>　　此觀點認為，金融的發(fā)展可以促進推動經濟的增長，而經濟的增長也會帶動金融的發(fā)展，這

32、種互為因果的關系是因為構建金融體系時產生了較高的成本，只有當經濟發(fā)展達到一定的規(guī)模時才有能力進一步發(fā)展金融體系，換句話來說，經濟的增長可以促進金融的發(fā)展，這就能夠促進資源的優(yōu)化配置，由此也促進了經濟的增長。Greenood和Jovanovie（1998）[35]等人的研究都支持了這一觀點。[9]</p><p>　　2.2.2 國內金融與經濟發(fā)展關系研究</p><p>　　鄧英淘、徐笑

33、波等（1994）是我國第一批計算出了我國的農村金融相關率（FIR）指標的人，他們將“中國農業(yè)銀行和農村信用社的各項存款”與“農村國民收入”之比作為FIR，用此來表述我國農村金融發(fā)展的程度。隨后張兵、朱建華等人（2002）[11]對這一指標又進行了補充，他們認為農村金融資產應包括農村現(xiàn)金和農村儲蓄，即把農戶所持有的現(xiàn)金也加到了FIR的分子中。他們的這種研究方法成為了后人研究農村金融與農村經濟相關關系時必定參考的一種方法。他們的研究表明我國

34、農村金融與經濟的關系呈顯著正相關，但是我國農村金融的發(fā)展水平處于相對落后的水平。[10]</p><p>　　謝麗霜（2003）在其所著的《西部開發(fā)中的金融支持與金融發(fā)展》一書中，她在對西部資本存量分析的基礎上，提出了資本形成不足是西部經濟發(fā)展的特點，同時也約束了西部經濟的發(fā)展。謝麗霜還提出當代市場經濟的核心是金融，市場金融機制對實現(xiàn)西部地區(qū)資本的最優(yōu)分配和提高西部資金使用的效率有促進作用，同時，金融市場的形成可

35、以促進西部地區(qū)資源配置的優(yōu)化，從一定程度上也可以增強西部經濟的實力。[12]</p><p>　　焦兵（2007）運用了實證分析的方法對我國東部和西部的農村金融與農村經濟的相關關系進行了分析，其中，他結合了單位根檢驗、協(xié)整檢驗和格蘭杰檢驗三種研究方法，證明了我國東部農村金融發(fā)展與農村經濟增長之間存在互為因果的關系，在東部地區(qū)金融發(fā)展推動了經濟的增長，但在西部地區(qū)兩者只是單向的因果關系，西部的資金運用效率遠遠不如東

36、部，西部的資金外流問題也比東部嚴重。[13]</p><p>　　鄭長德（2007）選取了國內生產總值（GDP）與金融相關比率（JRXG）、金融結構指標（JRJG）與經濟結構指標（JJJG）、金融相關比率與金融結構指標以及國內生產總值與金融結構指標的互為解釋變量和被解釋變量作為研究指標，并選取了1990年至2000的數(shù)據(jù)進行回歸分析，來分析西部地區(qū)金融發(fā)展與經濟增長的相關關系，研究結果表明，上述各項指標之間存在著

37、一定的相關性。因此，推動西部金融的發(fā)展有利于推動西部經濟的增長，同時西部經濟的增長也可以支持西部金融的發(fā)展。在書中，鄭長德還特地選取了1978年至2004年陜西省的經濟以及金融的相關數(shù)據(jù)，同樣他使用了格蘭杰檢驗和自回歸分析來進行研究，研究表明：陜西省的經濟增長很好地帶動了金融的發(fā)展，但是金融對經濟增長的促進作用不是很大。[14]</p><p>　　熊德平（2009）認為，農村金融是通過提高儲蓄投資轉化率、儲蓄率

38、、投資效率以及科技進步來促進農村經濟的發(fā)展。熊德平認為農村金融與農村經濟是互相促進的關系，同時又相互制約的。其中，決定兩者關系的重要因素是政府以及農村金融與農村經濟系統(tǒng)的效率。[6]</p><p>　　3 我國農村金融發(fā)展與農村經濟增長現(xiàn)狀及存在問題</p><p>　　3.1 我國農村金融發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題</p><p>　　3.1.1 我國農村金融發(fā)展

39、規(guī)模</p><p>　　對于金融發(fā)展的規(guī)模，麥氏指標和戈氏指標是國際上通用的。金融相關率（FIR）的概念是由戈德史密斯于1969年提出。金融相關率的定義是在某一時點上現(xiàn)存的金融資產總額與國民生產總值的比值，而貨幣存量與國民生產總值的比值被用作衡量麥氏指標 [15]。因此，我們可以在衡量農村金融發(fā)展規(guī)模時依據(jù)農村的存貸款數(shù)量或者農村金融機構的數(shù)量。</p><p>　　（1）農村存貸款數(shù)量

40、不斷增長且增速持續(xù)加快。自1978年以來，也就是改革開發(fā)以來農村的存貸款量不斷增加（本文的農村存款指的是農業(yè)存款和農戶儲蓄的總和，農村貸款指的是農業(yè)貸款和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款的總和）。我國農村存款余額在1978年是210.1億元，而農村貸款余額為165.4億元。圖3-1和圖3-2為農村存款和農村貸款的折線圖，我們可以明顯觀察到農村存貸款的數(shù)量總體是呈現(xiàn)上升趨勢的。2010年農村存款達到了76324.01億元，農村貸款達到37647.7億元，分別

41、為1978年的363.3倍和227.6倍。</p><p>　　圖3-1 1978-2010年我國農村存款數(shù)量增長趨勢</p><p>　　數(shù)據(jù)來源：根據(jù)1986-2011年《中國金融統(tǒng)計年鑒》統(tǒng)計數(shù)據(jù)整理得到</p><p>　　圖3-2 1978-2010年我國農村貸款數(shù)量增長趨勢</p><p>　　數(shù)據(jù)來源：根據(jù)1986-2011

42、年《中國金融統(tǒng)計年鑒》統(tǒng)計數(shù)據(jù)整理得到</p><p>　　（2）農村金融機構的數(shù)量有所增加，農村金融市場結構初步形成。目前，我國農村金融體系基本構成是政策性金融、商業(yè)性金融、合作性金融、民間性融資并存，在中央實施社會主義新農村建設戰(zhàn)略的大背景下，帶有合作互助或商業(yè)性質的其他金融組織也開始出現(xiàn)，金融服務水平較前期的低谷時期有了明顯的提高，并且農村經濟體制已完成從計劃經濟向市場經濟的過渡，經濟規(guī)模、經營方式、發(fā)展速

43、度等和過去相比有了根本性的轉變[16] 。目前，我國農村金融機構主要是由農村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行、農村合作銀行、農村信用社、以及農村資金互助社組成的。到目前為止我國共有31家農村商業(yè)銀行，108家農村合作銀行，536家村鎮(zhèn)銀行（不包括分支機構），604家農村信用社（數(shù)據(jù)來源：中國金融網）。圖3-3為農村金融發(fā)展規(guī)模（RLG）的趨勢圖，農村金融發(fā)展規(guī)模（RLG）的值為農村存款與農村GDP的比值。從圖中我們可以發(fā)現(xiàn)，農村金融發(fā)展規(guī)模整體上是擴

44、大的。</p><p>　　圖3-3 1978-2010年農村金融發(fā)展規(guī)模趨勢圖</p><p>　　數(shù)據(jù)來源：根據(jù)2011年《中國金融統(tǒng)計年鑒》和《中國統(tǒng)計年鑒》統(tǒng)計數(shù)據(jù)整理所得</p><p>　　3.1.2 我國農村金融發(fā)展效率</p><p>　　金融發(fā)展效率是指農村金融機構把存款轉化為貸款的效率。農村金融發(fā)展效率的衡量依據(jù)是農村

45、存款與農村貸款之比[3]。圖3-4為我國1978年至2009年農村金融發(fā)展效率指標的趨勢圖，由圖可見，我國農村金融發(fā)展水平在改革開放以來是比較低的，總體在0.8與2.4之間波動。我們發(fā)現(xiàn)農村金融發(fā)展效率的波動性還是比較大的，2000年的波動最大，但2004年以來，農村金融發(fā)展效率總體呈現(xiàn)上升的趨勢。</p><p>　　圖3-4 1878-2010年農村金融發(fā)展效率趨勢圖</p><p>

46、;　　數(shù)據(jù)來源：根據(jù)1986-2011年《中國金融統(tǒng)計年鑒》統(tǒng)計數(shù)據(jù)整理得到</p><p>　　3.1.3 我國農村金融發(fā)展結構</p><p>　　雷蒙德·W·戈德史密斯最早提出了金融發(fā)展結構的概念。他的觀點是金融機構、金融工具和金融結構這3方面可以作為金融發(fā)展結構的評價指標。目前我國農村金融市場基本格局是由政策性、商業(yè)性、合作性以及其他新型農村金融機構所構成的多

47、層次的農村金融體系，中國農業(yè)發(fā)展銀行是中國農業(yè)領域僅有的政策性銀行，商業(yè)性金融機構是農業(yè)銀行，合作性金融機構是農村信用社，還有一些非正規(guī)性金融機構[17]。本文以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的貸款與農村貸款的比值為依據(jù)，確定農村金融發(fā)展的結構，圖3-5為農村金融發(fā)展結構指標的趨勢圖，從圖中我們可以發(fā)現(xiàn)改革開放以來，一開始鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的貸款額占農村總貸款額的比是比較低的，而鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的貸款額所占的比在1989年至2004年間達到貸款總額的50%左右，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的貸款

48、的比值在2000年達到了最大值，2004年至今，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的貸款比在愈發(fā)下降，這也說明鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展正在走向衰退。</p><p>　　圖3-5 1978-2010年農村金融發(fā)展結構指標趨勢圖</p><p>　　數(shù)據(jù)來源：根據(jù)1986-2011年《中國金融統(tǒng)計年鑒》統(tǒng)計數(shù)據(jù)整理得到</p><p>　　3.1.4 我國農村金融發(fā)展中存在的問題</p>

49、<p>　?。?）農村金融市場的風險抵抗性差。主要有以下幾個原因：其一，作為農村主要產業(yè)的農業(yè)受到“自然條件”的影響很大，其產出的波動性很大，這使得為農業(yè)提供服務的農村金融業(yè)受到除市場風險以外的自然風險的影響；其二，農村金融服務的對象是農民和農村中的中小企業(yè)，他們的特點是抵抗風險的能力較弱，盈利狀況不穩(wěn)定，這些都使得難以對其建立有效的信用評估和管理制度，以及對金融風險的有效控制。[18]</p><p&

50、gt;　　（2）農村金融體系不健全。農村金融服務體系的層次比較單一，投資渠道比較少，對于一些信貸條件不夠的農村中小企業(yè)和農戶的資金需求不能及時滿足。導致這個問題的主要原因是農村信貸資金的投入不足，這使得農村金融市場上資本的供給與需求不匹配，從而對于農村中小企業(yè)和農戶的資金需求不能及時滿足。</p><p>　?。?）農村非正規(guī)金融的發(fā)展面臨兩難選擇。農村非正規(guī)金融的主要形式包括：民間借貸、民間集資、地下錢莊、儲金

51、會等等。目前，對于是支持還是抑制農村非正規(guī)金融發(fā)展的爭議不斷深化，一方面，農村非正規(guī)金融可以彌補正規(guī)金融的不足，拓寬了農村的融資渠道，優(yōu)化了農村資本資源的配置；另一方面，農村非正規(guī)金融對國家進行宏觀調控有一定的阻礙作用，在一定程度上也破壞了農村金融市場的秩序，也在一定程度上助長了農村市場上的投機行為。[19]</p><p>　?。?）政府對農村金融市場的監(jiān)管不當。長期以來，國家對農村金融中的正規(guī)金融部門實行各種

52、嚴格的管制和干預，而對非正規(guī)金融部門的管制則嚴重缺失，以至于欠發(fā)達地區(qū)農村金融市場上正規(guī)金融部門供給不足和利率鏈扭曲。[18]</p><p>　　3.2 我國農村經濟增長現(xiàn)狀及存在問題</p><p>　　3.2.1 農村經濟的概述</p><p>　　農村經濟是農村中各種經濟活動和經濟關系的總稱[20]。主要有以下幾個基本特征：（1）產業(yè)結構以農業(yè)為主，在農

53、村地區(qū)，第二產業(yè)和第三產業(yè)所占的比值比較低，人們主要是從事農業(yè)生產。（2）生產具有明顯的生存性和自然性。由于欠發(fā)達地區(qū)農村以傳統(tǒng)型農業(yè)為主，生產技術進步緩慢，生產率水平得不到提高，所以收入水平維持在低水平上。因此這種農村經濟幾乎是一種生存經濟，沒有更多的資金剩余用作資本投資。農村經濟的自然性表現(xiàn)為自然條件制約傳統(tǒng)農業(yè)生產。（3）經濟增長主要靠土地擴張和勞動力投入。隨著各國城市化的深入推進，可開墾的土地不斷的減少，自然環(huán)境日益惡化，由擴展

54、性開墾土地的方式向集約高效利用土地的方式轉變，被許多欠發(fā)達地區(qū)定為它們農業(yè)發(fā)展的目標之一。又由于技術落后和資本不足，勞動力成為傳統(tǒng)農業(yè)生產的唯一可以支配的可變要素，在原有土地上只能通過勞動力的密集投入來增加產出水平。</p><p>　　3.2.2 我國農村經濟增長現(xiàn)狀描述</p><p>　　由于中國客觀存在的地域差異，我國農村經濟增長存在獨特性。我國的農村經濟可以分為三大地帶來分別研

55、究，為東部地區(qū)農村經濟，中部地區(qū)農村經濟，西部地區(qū)農村經濟。</p><p>　?。?）東部地區(qū)農村經濟。首先，東部地區(qū)農村經濟的整體實力是比較強的，經濟發(fā)展水平相對較高，農村的經濟環(huán)境明顯的優(yōu)于中西部地區(qū)，發(fā)展機會也比較多。其次，東部農村的勞動力的分工相對于中西部農村是比較細致的，由于東部經濟比較發(fā)達，因此東部農村的工業(yè)發(fā)展也相對比較發(fā)達，因此出現(xiàn)了專業(yè)農戶、純非農戶、兼業(yè)戶等農戶群體。然后，東部地區(qū)農村的收入

56、和消費水平比較高，由于東部農村經濟比較發(fā)達，農民的第二、第三產業(yè)的經濟活動參與成分明顯高于其他地區(qū)農民，因此，農民的收入相對于中西部農村比較高，收入的來源也趨于多元化，高收入又帶動了高消費。最后，東部地區(qū)市場化體制較為完善，農村的區(qū)位優(yōu)勢也十分明顯，如珠三角、長三角、京津唐等相對發(fā)達經濟區(qū)位位于東部，東部農村借助這種優(yōu)勢而快速發(fā)展起來。[21]</p><p>　?。?）中部地區(qū)農村經濟。首先，與東部地區(qū)農村相比

57、，中部農村的經濟實力總體而言沒有東部地區(qū)的強，經濟增長也沒有東部快，但要強于西部地區(qū)。中部地區(qū)是傳統(tǒng)農業(yè)區(qū)域，農業(yè)的發(fā)展條件比較好，農業(yè)是中部農村經濟發(fā)展的主要部分，因此其商業(yè)氣息沒有東部那么強。其次，中部地區(qū)的勞動力的結構差異比較大，農林牧漁業(yè)是中部地區(qū)的主導行業(yè)，因此其從業(yè)人員比較多，而第二、第三產業(yè)的從業(yè)人員相對較少。在中部地區(qū)，農村勞動力的外流現(xiàn)象比較突出，大部分農村勞動力外出務工，因此，中部地區(qū)農村經濟正在衰退[22]。中部農

58、民的收入水平當然遠不及東部農民。最后，中部經濟受外部經濟影響較小，傳統(tǒng)觀念尚有根基，表現(xiàn)為農民的開放意識、創(chuàng)新意識、競爭意識明顯不足。中部又是傳統(tǒng)的農業(yè)區(qū)，它受到現(xiàn)代商業(yè)沖擊的力度偏小。</p><p>　?。?）西部地區(qū)農村經濟。西部地區(qū)農村經濟發(fā)展水平遠遠低于東中部地區(qū)，農村經濟基礎十分薄弱，幾乎沒有經濟水平較高的農村，農村經濟成分單一，經濟形式分散，大多數(shù)是“傳統(tǒng)手工業(yè)+作坊式經營”，農村經濟多靠種植業(yè)、傳

59、統(tǒng)養(yǎng)殖業(yè)、外出務工等發(fā)展。其次，西部地區(qū)的勞動力結構與中部地區(qū)差不多。最后，西部農民收入水平明顯偏低，消費水平不高，在教育、農村技術等方面與東部也有較大的差異。[21]</p><p>　　3.2.3 我國農村經濟增長中存在的問題</p><p>　?。?）城鄉(xiāng)貧富差距愈來愈大，農村資金出現(xiàn)外流的現(xiàn)象。改革開放以來，關于農村、農民、農業(yè)的問題呼聲不斷，每年中央的一號文件都是有關于農業(yè)的政

60、策，想要改善農村的環(huán)境，提高農民的收入水平，促進農業(yè)的發(fā)展，近年來，農民的收入水平雖然有所提高，但是仍舊遠遠低于城市居民的收入，兩者差距反而愈來愈大。[1]如圖3-6所示，CZ為城鎮(zhèn)人均可支配收入，NC為農民人均純收入，從圖3-6中我們可以明顯看出城鎮(zhèn)的收入差距在不斷地拉大。我國城鎮(zhèn)的收入1978年達到農村收入的2.57倍，到1983年最小差距縮僅為1.82倍，之后城鄉(xiāng)差距逐漸拉大，到2010年，城鎮(zhèn)人均可支配收入達到19109元，而農

61、民人均純收入只有5919，差距達到3.23倍。</p><p>　　圖3-6 1978-2010年城鎮(zhèn)人均收入與農村人均收入差距圖</p><p>　　數(shù)據(jù)來源：CCER中國經濟金融數(shù)據(jù)庫</p><p>　?。?）農村經濟對國民經濟的貢獻作用逐年減弱。新中國成立后，中國的農村生產力得到了解放，但是，由于農業(yè)是一種弱質產業(yè)，隨著社會的發(fā)展，農業(yè)生產越來越受到市場需

62、求的制約。進入21世紀后，經濟全球化的趨勢加強，我國加入世界貿易組織，對外開放的力度擴大，由此給我國帶來了前所未有的挑戰(zhàn)，特別是隨著農產品市場的對外開放，更是對我國農業(yè)發(fā)展產生了巨大沖擊[17]，使得我國第一產業(yè)的增加值的貢獻率越來越低。圖3-7為農村經濟對國民經濟貢獻率的相關圖，即第一產業(yè)的增加值占國內生產總值的比重。從圖3-7中我們得出第一產業(yè)對GDP的貢獻率是逐年降低的，1978年，第一產業(yè)的貢獻率為28%，到1982年達到改革開

63、放以來的最大值為33%，之后貢獻作用逐漸降低，2010年第一產業(yè)的貢獻率降到了10%。</p><p>　　圖3-7 1978-2010農村經濟對國民經濟貢獻率趨勢圖</p><p>　　數(shù)據(jù)來源：CCER中國經濟金融數(shù)據(jù)庫</p><p>　　（3）農村地區(qū)基礎設施不足，制約農村經濟的發(fā)展?；A設施與經濟發(fā)展有著十分密切的關系，世界銀行于1994年發(fā)布了主題為《

64、為發(fā)展提供基礎設施》的年度報告，報告中肯定了基礎設施對經濟發(fā)展的作用。農村基礎設施為農村經濟發(fā)展提供了基本條件，是農村微觀經濟主體活動的基礎，它決定了農村對資本的吸引力，也影響了農村地區(qū)的社會福利水平。但縱觀我國，由于對工業(yè)和城市的重視，國家一般在城市的基礎設施上投入很多，雖然現(xiàn)在農村城鎮(zhèn)化的腳步在加快，我國對農村基礎設施的投入也有所增加，但是投入還是達不到標準的，農村地區(qū)又無力自己進行大規(guī)模的基礎設施建設。基礎設施不足是欠發(fā)達地區(qū)鄉(xiāng)村

65、的一個普遍和重要的現(xiàn)象，并且嚴重束縛了農村地區(qū)經濟的發(fā)展。[18]</p><p><b>　　4 實證研究</b></p><p>　　4.1 指標選取與數(shù)據(jù)來源</p><p>　　4.1.1 指標選取</p><p>　　根據(jù)戈氏指標，本來我們可以用農村金融相關率來判斷農村金融與農村經濟的相關關系，但是由于農

66、村金融相關率是由貨幣存量與國內生產總值的比值構成，而農村貨幣存量的數(shù)據(jù)官方并未確切記載。因此，本文依據(jù)鄭長德（2007）[14]的觀點，選取了農村金融相關率、農村金融發(fā)展規(guī)模、農村金融發(fā)展效率以及農村人均GDP來研究農村金融與經濟之間的相關關系。</p><p>　　農村金融發(fā)展規(guī)模（RLG）=農村貸款/農村GDP。其中，農村貸款=農業(yè)貸款+鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款，農村GDP=第一產業(yè)的增加值。</p>&l

67、t;p>　　農村金融發(fā)展效率（RDL）=農村存款/農村貸款。其中，農村存款=農業(yè)存款+農戶儲蓄。</p><p>　　農村金融發(fā)展結構指標（RLTL）=鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款/農村貸款。</p><p>　　農村人均GDP（RPGDP）=農村GDP/農村人口，其中農村人口由農村從業(yè)人數(shù)表示。</p><p>　　4.1.2 數(shù)據(jù)來源</p><p&

68、gt;　　本文需要收集的數(shù)據(jù)有農業(yè)貸款、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款、農業(yè)存款、農戶儲蓄、農村GDP以及農村人口數(shù)。從《中國金融統(tǒng)計年鑒》中，收集到了農業(yè)貸款、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款、農業(yè)存款以及農戶儲蓄這些變量的1978年至2010年的數(shù)據(jù)。農村人均GDP等于農村GDP除以人數(shù)，在這里農村GDP等于第一產業(yè)的增加值，所以人數(shù)為第一產業(yè)的從業(yè)人數(shù)。其中，從《中國統(tǒng)計年鑒》中，收集到了第一產業(yè)的增加值和第一產業(yè)的從業(yè)人數(shù)的1978年至2010年的相關數(shù)據(jù)。<

69、/p><p><b>　　4.2 實證分析</b></p><p>　　4.2.1 單位根檢驗</p><p>　　單位根檢驗是檢驗非平穩(wěn)時間序列模型的正式方法。在研究農村金融發(fā)展與經濟增長之間的關系之前，我們先要對序列的平穩(wěn)性進行檢驗，本文采用的是ADF單位根檢驗。ADF檢驗的方法相對于DF檢驗來說，它考慮到了高階模型，它是通過在模型中加入滯

70、后期的差分項來進行檢驗。ADF檢驗包括了3種形式的模型，具體模型如下：</p><p><b>　　（1）</b></p><p><b>　?。?）</b></p><p><b>　?。?）</b></p><p>　　因此我們可以假設H0：=0；H1：<0來進行單位

71、根檢驗。</p><p>　　也就是說原假設為：序列存在一個單位根；備擇假設為：不存在單位根序列。我們可以對的估計值進行判斷，來了解是否有單位根存在于一個高階自相關序列AR（p）中。</p><p>　　表4-1 序列的ADF單位根檢驗結果</p><p>　　注：表中△表示一階差分；檢驗類型（C，T，N）分別表示截距項，趨勢項和滯后階數(shù)；*表示1%的顯著性水平，

72、**表示5%的顯著性水平，***表示10%的顯著性水平。</p><p>　　從表4-1的結果我們可以發(fā)現(xiàn)，原來的各個序列都是非平穩(wěn)性序列，但是加入一階差分后序列都變成平穩(wěn)的序列。因此，我們可以得出所分析的各變量都是一階單整的這個結論，基于這個條件，我們可以使用協(xié)整檢驗對數(shù)據(jù)進行分析。</p><p>　　4.2.2 VAR模型建立與協(xié)整檢驗</p><p>　　

73、在進行協(xié)整檢驗之前，我們要先建立VAR模型。在模型建立之前我們還需要先找到模型最合適的滯后期。</p><p>　　表4-2 VAR模型滯后階數(shù)判斷結果</p><p>　　注：*表示根據(jù)各項準則判斷出的最佳滯后階數(shù)</p><p>　　根據(jù)表4-2的結果，我們可以得出：本文中，VAR模型的最佳滯后期是1期。接下來我們便可以對模型進行協(xié)整檢驗，本文的協(xié)整檢驗采用的

74、是Johansen檢驗。協(xié)整檢驗的滯后期數(shù)比VAR模型的滯后期少1期，所以，本文的協(xié)整檢驗的滯后期是0期。表4-3為采用邊際統(tǒng)計量的方法得出的檢驗結果，表4-4是采用最大特征值統(tǒng)計量的方法得出的結果。</p><p>　　表4-3 協(xié)整檢驗（跡統(tǒng)計量）</p><p>　　表4-4 協(xié)整檢驗（最大特征統(tǒng)計量）</p><p>　　表4-3的結果與表4-4的結果是

75、相同的，都表明在臨界值為5%的條件下有且只有一個協(xié)整關系，因此我們可以得出lnRLG、lnRDL、lnRLTL、lnRPGDP這4個變量之間存在一個協(xié)整關系。</p><p>　　表4-5 變量間標準化的協(xié)整參數(shù)</p><p>　　根據(jù)表4-5所列出的參數(shù)值，我們可以列出以下的協(xié)整方程：</p><p>　　（0.13643） （0.28667）

76、 （0.31126）</p><p>　　經過協(xié)整檢驗我們可以發(fā)現(xiàn)各變量間存在著長期均衡關系，又因為各變量的系數(shù)是正值，因此我們可以確定各變量之間是長期正相關關系。</p><p>　　4.2.3 格蘭杰因果檢驗</p><p>　　雖然通過協(xié)整檢驗我們已經確定了農村金融與農村經濟之間存在著長期的正相關關系，但是它們之間的因果關系到底如何我們還需對其進行因果檢

77、驗，本文采用格蘭杰因果檢驗的方法對兩者的具體關系進行研究。進行格蘭杰因果檢驗可以發(fā)現(xiàn)某個變量的所有滯后項是否對另一個或幾個變量的當期值有影響，它的滯后期與VAR模型的滯后期相同，因此，在這里格蘭杰因果檢驗的滯后期數(shù)是1。表4-6為格蘭杰檢驗結果。</p><p>　　表4-6 格蘭杰因果檢驗結果</p><p>　　從表4-6中我們可以發(fā)現(xiàn)農村金融發(fā)展的各變量與農村經濟增長變量之間并不是

78、互為因果的關系，農村金融發(fā)展規(guī)模不是農村經濟增長的格蘭杰原因，而農村經濟增長是農村金融發(fā)展規(guī)模的格蘭杰原因，由此我們可以得出一個結論：如果農村的經濟有所發(fā)展，那么農村金融的規(guī)模在經濟發(fā)展的帶動下會有所擴張。農村金融運行的效率與農村經濟增長不存在因果關系，同樣，農村金融的結構與農村經濟增長之間也不存在因果關系。</p><p>　　4.2.4 向量誤差修正模型（VEC）</p><p>　

79、　VEC模型是VAR模型的一種特殊情況，當VAR模型中有協(xié)整約束時就形成了VEC模型。當非平穩(wěn)的時間序列模型中含有協(xié)整關系時，我們大多都使用VEC模型來建模。表4-6為VEC模型的估計值。</p><p>　　表4-6 VEC模型估計值</p><p>　　根據(jù)表4-6，寫成矩陣形式為：</p><p>　　其中Yt=（lnRPGDP lnRLG lnRDL

80、 lnRLTL）；</p><p>　　根據(jù)AIC和SC信息準則，由于AIC的值達到-5.69，SC的值達到-4.39，兩者的值都較小，所以上面所建的VEC模型取得了一個挺好的效果。從上述的Vecm等式得出，各農村金融發(fā)展變量和農村經濟增長變量的誤差修正項的系數(shù)都為負數(shù)，這說明當各變量在短期內的變化與長期均衡的值相差較大時，會以較快的速度把偏離長期均衡的部分拉到長期均衡的值上。</p><p&

81、gt;　　4.2.5 脈沖響應函數(shù)</p><p>　　為了能夠進一步較為全面的反映農村金融規(guī)模、農村金融效率、農村金融結構與農村經濟增長之間的動態(tài)影響，需要對VAR模型進行脈沖響應函數(shù)分析。圖4-1為各變量間的脈沖響應圖，圖中實線為脈沖響應函數(shù)受到一單位沖擊后的變化路徑，虛線為90%的置信區(qū)間的上下界限。</p><p>　　首先分析農村金融發(fā)展的各變量對農村經濟增長變量的影響：lnR

82、PGDP對lnRLG受到一單位沖擊后的脈沖響應，從第一期的0逐漸上升，到第三期達到最大值0.2467，然后逐漸下降，最后圍繞0.02上下波動；lnRPGDP對lnRDL受到一單位沖擊后的脈沖響應，從第一期的0開始一直保持著上升的趨勢，到第十期達到最大值0.0649；lnRPGDP對lnRLTL受到一單位沖擊后的脈沖響應，從第一期的0開始一直保持下降的趨勢，并且一直為負響應。這說明隨著農村存貸的增加，農村金融還是促進了農村經濟的增長的。&

83、lt;/p><p>　　其次分析農村經濟增長變量對農村金融發(fā)展各變量的影響：lnRLG對lnRPGDP受到一單位沖擊后的脈沖響應，從第一期的-0.5193一直上升到第七期的-0.0001，都為負響應，從第八期開始為正響應，一直保持上升的趨勢到第十期達到最大值0.0037；lnRDL對lnRPGDP受到一單位沖擊后的脈沖響應，從第一期的-0.0055一直上升到第三期的0.0167，然后逐漸下降，但一直為正響應；lnRL

84、TL對lnRPGDP受到一單位沖擊后的脈沖響應，從第一期的-0.0378開始一直保持著上升趨勢，到第十期達到最大值-0.0090，一直都是負響應。這說明農村貸款的需求隨著農村經濟的增長而逐漸上升，農村存款的增長速度大于農村貸款的速度，而對鄉(xiāng)鎮(zhèn)貸款保持穩(wěn)定的增長態(tài)勢。</p><p>　　圖4-1 各變量間脈沖響應圖</p><p>　　4.2.6 方差分解</p><

85、;p>　　圖4-2為方差分解圖，其中圖a為經濟增長變量對金融發(fā)展規(guī)模變量的方差分解時間路徑，時間路徑一直為正，從第一期的0開始，一直為上升趨勢，到第六期為最大值10.13%，之后逐漸下降，可以得出當期農村經濟增長對后面時期農村金融發(fā)展規(guī)模的貢獻不斷增大，然后減小，滯后10期后貢獻作用達到9%左右。圖b為經濟增長變量對金融發(fā)展效率變量的方差分解時間路徑，時間路徑都是正的，而且保持著上升的趨勢，可以得出當期經濟增長對后期農村金融發(fā)展效

86、率的作用不斷增大，滯后10期的貢獻作用約為48%。圖c為經濟增長變量對金融發(fā)展結構指標變量的方差分解時間路徑，時間路徑都是正的，而且保持著上升的趨勢，可以得出當期經濟增長對后期農村金融發(fā)展結構指標的貢獻作用不斷增大，滯后10期的貢獻作用約為8%。圖d為金融發(fā)展規(guī)模變量對經濟增長變量的方差分解時間路徑，時間路徑比較平穩(wěn)，維持在13%左右，說明當期金融規(guī)模對后期經濟增長的貢獻不大。圖e為金融發(fā)展效率變量對經濟增長變量的方差分解時間路徑，時間

87、路徑比較平穩(wěn)，維持在1.8%左右，說明當期金融發(fā)展效率對后期經濟增長的貢獻不大。圖f為農村金融發(fā)展結構指標變量對農村經濟增長變量的方差分</p><p>　　圖a 圖b</p><p>　　圖c 圖d</p><p>　　圖e

88、 圖f</p><p>　　圖4-2 方差分解圖</p><p>　　5 結論與政策建議</p><p><b>　　5.1 結論</b></p><p>　　根據(jù)實證分析，得出以下幾個結論：</p><p>　　第一，通過協(xié)

89、整檢驗我們可以發(fā)現(xiàn)lnRLG、lnRDL、lnRLTL、lnRPGDP這四個變量的系數(shù)都為正，同時我們可以確定它們的一階單整時間序列存在著長期均衡關系，而且它們都是同向變化的，這驗證了農村金融發(fā)展變量與農村經濟增長變量是互相影響的。</p><p>　　第二，農村金融發(fā)展變量不是農村經濟增長變量的格蘭杰原因。這與鄭長德（2007）[14]的研究結果：“農村金融發(fā)展與經濟增長的關系是呈弱相關的”一致。說明自改革開放

90、以來，農村金融促進農村經濟增長的力度較小。同時，農村存款轉化為農村實際投資有限，農村資金大量外流。相反農村經濟增長變量是農村金融發(fā)展規(guī)模的格蘭杰原因，可以得出農村經濟增長對金融業(yè)的發(fā)展有推動作用，同時也促進了農村信貸業(yè)務的增長。</p><p>　　第三，在VEC模型中，lnRLG(-1)、lnRDL(-1)、lnRLTL(-1)關于誤差修正項的回歸系數(shù)均為負值，符合反向修正機制，所以lnRLG、lnRDL、ln

91、RLTL對于系統(tǒng)偏離長期均衡關系會做出快速反應，系統(tǒng)自我修復功能強。</p><p>　　第四，通過對農村金融發(fā)展變量和農村經濟增長變量的脈沖響應函數(shù)的分析，我們可以觀察到各變量間短期的動態(tài)影響。農村經濟增長在短期內對農村金融的支持力度較小，但長期內具有促進作用。</p><p>　　第五，通過農村金融發(fā)展變量和經濟增長變量的方差分解分析，我們可以發(fā)現(xiàn)當期農村經濟增長對后期農村金融發(fā)展效率

92、的貢獻作用較大，達到48%左右，對金融發(fā)展規(guī)模和金融發(fā)展結構的貢獻率較低。當期金融的規(guī)模變量對后期經濟增長的貢獻率高，但是發(fā)展效率的變量與發(fā)展結構指標變量對經濟增長的貢獻率相對較低。</p><p><b>　　5.2 政策建議</b></p><p>　　5.2.1 構建多層次農村金融體系，促進農村經濟多元化發(fā)展</p><p>　　農村

93、的各類金融機構通常只有最基本的借貸性金融工具，金融投資的途徑也較少，無法滿足農村金融市場上的需求，而構建多層次的農村金融體系就有了其存在的必要性。首先，要明確各種農村金融機構在農村金融市場上所處的地位，對政策性金融，商業(yè)性金融，合作性金融以及民間借貸的地位和作用要明確，取其所長，避其所短。其次，要打破國有金融機構的壟斷地位，把一些民營性的機構引入農村金融市場，這樣可以促進農村金融機構之間的競爭，有利于農村金融機構運行效率的提高 [17]

94、。最后，要放寬農村金融市場的準入條件，支持除國有銀行之外的其他農村金融機構的發(fā)展。同時，政府要有步驟地引導農村社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行的成長，要制定相應政策，為農村剩余資本的流動指明方向，從而加快農村經濟市場的多元化建設的進程。</p><p>　　5.2.2 引導農村非正規(guī)金融組織的發(fā)展，促進農村經濟的全面發(fā)展</p><p>　　農村非正規(guī)金融利用其信息獲取成本低、抵押靈活以及交易成本低等

95、優(yōu)勢得到快速發(fā)展，是農村金融市場上的重要組成部分。[18]所以，國家要支持和引導農村非正規(guī)金融的發(fā)展。首先，要在法律上確定農村非正規(guī)金融的地位，使其得到與農村正規(guī)金融公平競爭的機會。其次，政府要制定嚴格的監(jiān)管體系，同時要明確規(guī)定農村非正規(guī)金融的經營范圍，并使其組織形式規(guī)范化。農村非正規(guī)金融組織的發(fā)展有利于彌補農村正規(guī)金融組織的不足，有利于拓展農村金融的發(fā)展規(guī)模，有利于促進農村經濟的全面發(fā)展。[23]</p><p&g

96、t;　　5.2.3 完善農村金融監(jiān)管體系，促進農村經濟健康發(fā)展</p><p>　　完善農村金融監(jiān)管體系，可以及時避免一些不必要的風險，驅使農村金融市場的平穩(wěn)發(fā)展。同時也對農村金融資源的有效分配有積極作用，使農村金融資源用到實處，最終使農村金融市場的運行效率有所提高。首先，要構建由監(jiān)督管理機構、行業(yè)組織及機構內部組成的農村金融監(jiān)管組織的網絡體系。其次，監(jiān)管部門要針對農村金融和農村經濟發(fā)展的特點，建立分類監(jiān)管和差

97、別監(jiān)管制度，建立全方位的風險監(jiān)控體系，設置與農村市場相應的準入標準和監(jiān)管標準。最后，要改善農村金融發(fā)展的環(huán)境，加強對農村金融扶持的力度，強化農村金融機構的社會責任，這有利于促進農村經濟的健康發(fā)展。[24]</p><p>　　5.2.4 加強農村金融創(chuàng)新力度，滿足農村經濟增長需求</p><p>　　為滿足農村經濟增長需求，農村金融機構應不斷推陳出新，研發(fā)出具有個性化的金融產品。通過服務

98、方式的不斷創(chuàng)新，為村鎮(zhèn)企業(yè)和廣大農民提供優(yōu)質的服務。因此要引導農村金融機構在產品以及金融服務方面的創(chuàng)新，用先進的理念去化解農村經濟增長中的問題。因此，要依據(jù)農村金融市場的現(xiàn)狀和規(guī)?；洜I、農業(yè)生產化的需求，開發(fā)能夠滿足農村需求的，適應農村生產和農村經濟發(fā)展的金融產品。同時，也需要對農村金融服務進行改善，推動符合農村實際情況的新型服務的發(fā)展，完善農村的金融服務體制，以此來滿足農村企業(yè)以及農戶日趨多樣化的金融需求。[23]</p>

99、;<p><b>　　結 論</b></p><p>　　改革開放以來，我國農村生產力得到了極大的解放，但是，由于農業(yè)是一種弱質產業(yè)，隨著現(xiàn)代經濟的發(fā)展，農業(yè)生產受到了一定程度的制約，為促進我國國民經濟的增長，“三農”問題急需解決。在此背景下，本文運用定性分析與定量分析相結合的方法對我國農村金融發(fā)展與農村經濟增長的相關關系進行研究，總結了以下幾個結論：</p>

100、<p>　　一、我國現(xiàn)階段農村金融發(fā)展和農村經濟增長表現(xiàn)出一些特征。在農村金融發(fā)展方面從農村金融發(fā)展規(guī)模、農村金融發(fā)展效率、農村金融發(fā)展結構三方面進行分析，得出農村存貸款數(shù)量不斷增加，增加的速度不斷加快，金融機構的數(shù)量不斷增加，農村金融體系基本形成，農村金融發(fā)展水平是比較低，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)正在走向衰退等結論。在農村經濟增長方面，分為東、中、西部來進行研究，得出東部農村經濟增長較快，中部次之，西部農村經濟增長最慢的結論。</p&

101、gt;<p>　　二、我國農村金融發(fā)展和農村經濟增長中存在一系列的問題。農村金融發(fā)展中的問題有：農村金融市場的穩(wěn)定性差，農村金融服務體系不健全，農村非正規(guī)金融陷入困境，政府對農村金融的監(jiān)管不當?shù)取＾r村經濟增長中的問題有：城鄉(xiāng)貧富差距愈來愈大，農村資金外流，農村經濟對國民經濟的貢獻率逐年降低，農村地區(qū)基礎設施不足，阻礙農村經濟的發(fā)展等。</p><p>　　三、農村金融發(fā)展與農村經濟增長存在長期穩(wěn)定的

102、正向均衡關系。當期農村經濟增長對后期農村金融發(fā)展貢獻較大，需保持相對穩(wěn)定的經濟政策。</p><p>　　四、農村金融發(fā)展與農村經濟增長之間呈現(xiàn)弱相關關系。農村金融有效供給不足，農村金融發(fā)展滯后于農村經濟增長，存在“金融抑制”現(xiàn)象。</p><p>　　為了使農村金融發(fā)展更好的促進農村經濟增長，提出了構建多層次農村金融體系，引導農村非正規(guī)金融組織的發(fā)展，完善農村金融監(jiān)管體系，加強農村金融創(chuàng)

103、新力度四點政策建議以促進農村經濟的增長。但本文在創(chuàng)新方面還有所不足。</p><p><b>　　參 考 文 獻</b></p><p>　　[1] 徐滇慶，李昕.經濟命脈系三農：深化農業(yè)結構改革[M].北京：機械工業(yè)出版社，2010.</p><p>　　[2] 劉偉.內蒙古農村金融發(fā)展與經濟增長關系研究[D].中央民族大學碩士學位論文，

104、2010.</p><p>　　[3] 聞強.中國農村金融發(fā)展與農村經濟增長的相關性研究[D].吉林大學碩士學位論文，2011.</p><p>　　[4] 何廣文.中國農村金融供求特征及均衡供求的路徑選擇[J].中國農村經濟，2001(10).</p><p>　　[5] 林毅夫.緩解“三農”問題要靠金融創(chuàng)新[J].中國農村信用合作，2006(6)：16-1

105、7.</p><p>　　[6] 熊德平.農村金融與農村經濟協(xié)調發(fā)展研究[M].北京：社科科學文獻出版社，2009.</p><p>　　[7] 愛德華·肖.經濟發(fā)展中的金融深化[M].上海：上海三聯(lián)書店，1988.</p><p>　　[8] 世界銀行報告小組.金融與增長：動蕩條件下的政策選擇[M].北京：經濟科學出版社，2001.</p&g