畢業(yè)論文---淺析融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)及其控制

1、<p><b>　　目　錄</b></p><p>　　摘要………………………………………………………………………………I</p><p>　　Abstract……………………………………………………………………………II</p><p>　　前言……………………………………………………………………………1</p>&l

2、t;p>　　第一章 融資租賃概述……………………………………………………………… 2</p><p>　　1.1 融資租賃的定義和主要特征…………………………………………………2</p><p>　　1.2 融資租賃的種類………………………………………………………………2</p><p>　　第二章 國(guó)內(nèi)融資租賃業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀 ……………………………………………

3、…4</p><p>　　2.1 國(guó)內(nèi)融資租賃業(yè)的發(fā)展概述…………………………………………………4</p><p>　　2.2 我國(guó)融資租賃立法的現(xiàn)狀與分析……………………………………………5</p><p>　　第三章 融資租賃公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其他問題 ……………………………………7</p><p>　　3.1 經(jīng)營(yíng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)……………………

4、……………………………………………8</p><p>　　3.2 企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)…………………………………………………………………9</p><p>　　3.3 信用風(fēng)險(xiǎn)………………………………………………………………………9</p><p>　　第四章 融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)的控制對(duì)策……………………………………………10</p><p>　　4.

5、1 經(jīng)營(yíng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的控制對(duì)策 …………………………………………………10</p><p>　　4.2 企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的控制對(duì)策 …………………………………………………12</p><p>　　4.3 信用風(fēng)險(xiǎn)的控制對(duì)策 ………………………………………………………14</p><p>　　第五章 融資租賃公司發(fā)展前景……………………………………………………16</p

6、><p>　　總結(jié)……………………………………………………………………………18</p><p>　　參考文獻(xiàn)（References）……………………………………………………19</p><p>　　致謝……………………………………………………………………………20</p><p>　　淺析融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)及其控制</p><

7、p><b>　　摘　　要</b></p><p>　　融資性租賃業(yè)務(wù)發(fā)起于1952 年的美國(guó),經(jīng)過近幾十年的發(fā)展,不論在西方國(guó)家的經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期,還是在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期, 每年都以一定的速度向前發(fā)展, 并不斷推動(dòng)本國(guó)和本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。至今, 機(jī)制愈來愈發(fā)達(dá)的租賃業(yè)務(wù)對(duì)西方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展仍在起著“潤(rùn)滑”的作用。在我國(guó),作為新興行業(yè)的融資性租賃業(yè)務(wù),是在80 年代初,中國(guó)政府實(shí)行“對(duì)外開放,對(duì)內(nèi)搞

8、活”新經(jīng)濟(jì)政策時(shí)“洋為中用”的產(chǎn)物。雖然我國(guó)融資性租賃業(yè)務(wù)起步較晚,但發(fā)展很快,并在企業(yè)經(jīng)濟(jì)體制改革中,成功地運(yùn)用了租賃———所有權(quán)和使用權(quán)相分離的根本特點(diǎn), 推動(dòng)了企業(yè)改革的深化, 給企業(yè)注入了一種新的經(jīng)營(yíng)機(jī)制,特別是在促進(jìn)企業(yè)技術(shù)改造和技術(shù)步方面,有著不可忽視的作用。然而,融資性租賃是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè),從它起步時(shí)開始, 風(fēng)險(xiǎn)也就一直伴隨和困擾著融資性租賃本身的發(fā)展, 而且隨著企業(yè)改革的不斷深化, 風(fēng)險(xiǎn)的程度在不斷上升,因此研究如何防范和化

9、解融資性租賃的風(fēng)險(xiǎn),顯得既重要又迫切。建設(shè)完善、系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系必要而緊迫，筆者在系統(tǒng)梳理融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，提出系統(tǒng)的應(yīng)對(duì)對(duì)策，以幫助企業(yè)更新觀念，做好風(fēng)險(xiǎn)控制工作。</p><p>　　關(guān)鍵字: 融資租賃 融資租賃風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)防范與控制</p><p>　　Analyzing The Financing Lease Company Of</p><p>　　

10、Risk And Control</p><p><b>　　Abstract</b></p><p>　　The financing lease business date back to America in the 1952 .After nearly decades of development, No matter in wester countries e

11、conomic crisis period,or in the economic boom,.Annual with a certain speed of forward development .And constantly promote national and regional economic development. So far, more developed and more developed charter busi

12、ness of mechanism is still playing "lubricating" role to west development of the economy. Financing nature charter business being modern industry in </p><p>　　Keywords: financing Lease the risk o

13、f financing lease protected and controlled risk</p><p><b>　　前 言</b></p><p>　　隨著改革開放的深入，中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了一個(gè)飛速發(fā)展的時(shí)期，中國(guó)的企業(yè)承擔(dān)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的主要重任。但是隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化及企業(yè)發(fā)展全球化的推進(jìn)，企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，企業(yè)要想獲得更大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，必須把主要

14、精力放在企業(yè)的關(guān)鍵業(yè)務(wù)及規(guī)模效應(yīng)上。企業(yè)要想擴(kuò)大自己的規(guī)模，充分享受規(guī)模經(jīng)濟(jì)帶來的效益，新興的企業(yè)想要獲得生存和發(fā)展，融資成為各個(gè)企業(yè)擺在自身面前的一道難題，面對(duì)這一難題，融資租賃應(yīng)運(yùn)而生。金融危機(jī)為中國(guó)融資租賃業(yè)提供了發(fā)展機(jī)遇。融資租賃作為一種新型的融資工具，近年來在我國(guó)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域發(fā)展迅猛。其原因一是在金融危機(jī)情況下, 銀行借貸和企業(yè)融資難度加大擴(kuò)大了企業(yè)與金融租賃公司合作的機(jī)遇; 二是中國(guó)政府推出的四萬億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃為金融租賃業(yè)帶

15、來了歷史性的發(fā)展機(jī)遇。可見, 巨大的市場(chǎng)潛力和潛在需求為融資租賃業(yè)發(fā)展帶來了良好機(jī)遇。</p><p>　　融資租賃是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下出現(xiàn)的一種兼具“融資”與“融物”雙重職能的新型經(jīng)營(yíng)模式，但是與中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展形成鮮明對(duì)比的是我國(guó)融資租賃公司經(jīng)營(yíng)的舉步維艱，受融資租賃承租人拖欠租金或違約的拖累，許多融資租賃公司已處于停業(yè)或半停業(yè)的狀態(tài)，尤其是1997年的東南亞金融危機(jī)爆發(fā)以后，中國(guó)的融資租賃公司的生存和發(fā)展更

16、是雪上加霜，發(fā)展緩慢，這除了受行業(yè)發(fā)展的限制外，各融資租賃公司在現(xiàn)實(shí)的融資租賃項(xiàng)目操作中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)因素的評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)因素的防范與控制能力不強(qiáng)給企業(yè)造成的損失也限制了融資租賃公司的發(fā)展。大多數(shù)融資租賃公司在開拓市場(chǎng)的同時(shí)，對(duì)融資租賃風(fēng)險(xiǎn)了解和認(rèn)識(shí)卻停留在表面上，風(fēng)險(xiǎn)控制工作也處于摸索階段。建設(shè)完善、系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系必要而緊迫。為此確定該題。本論文的撰寫對(duì)融資租賃公司進(jìn)行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制具有一定的理論和實(shí)踐意義。</p>

17、;<p>　　第一章 融資租賃概述</p><p>　　融資租賃是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段而產(chǎn)生的一種適應(yīng)性較強(qiáng)的融資方式，是集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)更新于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)。由于其融資與融物相結(jié)合的特點(diǎn)，出現(xiàn)問題時(shí)租賃公司可以回收、處理租賃物，因而在辦理融資時(shí)對(duì)企業(yè)資信和擔(dān)保的要求不高，所以非常適合中小企業(yè)融資。此外，融資租賃屬于表外融資，不體現(xiàn)在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的負(fù)債項(xiàng)目中，不影響企業(yè)的資信狀況。這對(duì)

18、需要多渠道融資的中小企業(yè)而言是非常有利的。</p><p>　　1.1融資租賃的定義和主要特征</p><p>　　融資租賃指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。資產(chǎn)的所有權(quán)最終可以轉(zhuǎn)移，也可以不轉(zhuǎn)移。融資租賃和傳統(tǒng)租賃一個(gè)本質(zhì)的區(qū)別就是：傳統(tǒng)租賃以承租人租賃使用物件的時(shí)間計(jì)算租金，而融資租賃以承租人占用融資成本的時(shí)間計(jì)算租金。</p><p&g

19、t;　　融資租賃的主要特征是：由于租賃物件的所有權(quán)只是出租人為了控制承租人償還租金的風(fēng)險(xiǎn)而采取的一種形式所有權(quán)，在合同結(jié)束時(shí)最終有可能轉(zhuǎn)移給承租人，因此租賃物件的購(gòu)買由承租人選擇，維修保養(yǎng)也由承租人負(fù)責(zé)，出租人只提供金融服務(wù)。租金計(jì)算原則是：出租人以租賃物件的購(gòu)買價(jià)格為基礎(chǔ)，按承租人占用出租人資金的時(shí)間為計(jì)算依據(jù)，根據(jù)雙方商定的利率計(jì)算租金。它實(shí)質(zhì)是依附于傳統(tǒng)租賃上的金融交易，是一種特殊的金融工具。</p><p&g

20、t;　　1.2融資租賃的種類</p><p>　　1.2.1簡(jiǎn)單融資租賃</p><p>　　簡(jiǎn)單融資租賃是指，由承租人選擇需要購(gòu)買的租賃物件，出租人通過對(duì)租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后出租租賃物件給承租人使用。在整個(gè)租賃期間承租人沒有所有權(quán)但享有使用權(quán)，并負(fù)責(zé)維修和保養(yǎng)租賃物件。出租人對(duì)租賃物件的好壞不負(fù)任何責(zé)任，設(shè)備折舊在承租人一方。</p><p>　　1.2.2杠桿融資

21、租賃</p><p>　　杠桿租賃的做法類似銀團(tuán)貸款，是一種專門做大型租賃項(xiàng)目的有稅收好處的融資租賃，主要是由一家租賃公司牽頭作為主干公司，為一個(gè)超大型的租賃項(xiàng)目融資。首先成立一個(gè)脫離租賃公司主體的操作機(jī)構(gòu)——專為本項(xiàng)目成立資金管理公司提供項(xiàng)目總金額20％以上的資金，其余部分資金來源則主要是吸收銀行和社會(huì)閑散游資，利用100％享受低稅的好處“以二博八”的杠桿方式，為租賃項(xiàng)目取得巨額資金。其余做法與融資租賃基本相同

22、，只不過合同的復(fù)雜程度因涉及面廣而隨之增大。由于可享受稅收好處、操作規(guī)范、綜合效益好、租金回收安全、費(fèi)用低，一般用于飛機(jī)、輪船、通訊設(shè)備和大型成套設(shè)備的融資租賃。</p><p>　　1.2.3委托融資租賃</p><p>　　一種方式是擁有資金或設(shè)備的人委托非銀行金融機(jī)構(gòu)從事融資租賃，第一出租人同時(shí)是委托人，第二出租人同時(shí)是受托人。出租人接受委托人的資金或租賃標(biāo)的物，根據(jù)委托人的書面委托

23、，向委托人指定的承租人辦理融資租賃業(yè)務(wù)。在租賃期內(nèi)租賃標(biāo)的物的所有權(quán)歸委托人，出租人只收取手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。這種委托租賃的一大特點(diǎn)就是讓沒有租賃經(jīng)營(yíng)權(quán)的企業(yè)，可以“借權(quán)”經(jīng)營(yíng)。電子商務(wù)租賃即依靠委托租賃作為商務(wù)租賃平臺(tái)。第二種方式是出租人委托承租人或第三人購(gòu)買租賃物，出租人根據(jù)合同支付貨款，又稱委托購(gòu)買融資租賃。</p><p>　　1.2.4項(xiàng)目融資租賃</p><p>　　承租人以項(xiàng)

24、目自身的財(cái)產(chǎn)和效益為保證，與出租人簽訂項(xiàng)目融資租賃合同，出租人對(duì)承租人項(xiàng)目以外的財(cái)產(chǎn)和收益無追索權(quán)，租金的收取也只能以項(xiàng)目的現(xiàn)金流量和效益來確定。出賣人（即租賃物品生產(chǎn)商）通過自己控股的租賃公司采取這種方式推銷產(chǎn)品，擴(kuò)大市場(chǎng)份額。通訊設(shè)備、大型醫(yī)療設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備甚至高速公路經(jīng)營(yíng)權(quán)都可以采用這種方法。其他還包括返還式租賃，又稱售后租回融資租賃；融資轉(zhuǎn)租賃，又稱轉(zhuǎn)融資租賃等。</p><p>　　第二章 國(guó)內(nèi)融資租賃

25、業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀</p><p>　　融資租賃（Financing leasing）又稱設(shè)備租賃（Equipment leasing）或現(xiàn)代租賃(Modern leasing) ，是50年代產(chǎn)生于美國(guó)的一種新型交易方式，由于它適應(yīng)了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，所以在六七十年代迅速在全世界發(fā)展起來，當(dāng)今已成為企業(yè)更新設(shè)備的主要融資手段之一?，F(xiàn)代租賃業(yè)，在發(fā)達(dá)國(guó)家被譽(yù)為“朝陽產(chǎn)業(yè)”，它既是與銀行信貸、證券并駕齊驅(qū)的三大金融工具之

26、一，又是商品流通的主要渠道，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)體系中扮演了重要角色。</p><p>　　2.1 國(guó)內(nèi)融資租賃業(yè)的發(fā)展概述</p><p>　　我國(guó)融資租賃業(yè)于1981年由榮毅仁先生引入我國(guó),在其后的十幾年里,我國(guó)融資租賃業(yè)獲得了迅速發(fā)展。據(jù)1992年中外合資租賃業(yè)委員會(huì)年會(huì)的資料顯示,截至當(dāng)時(shí)止,中外合資租賃公司共為我國(guó)近4000家國(guó)有、中外合資及鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融通外匯資金近40億美元,滲透到了

27、幾乎全國(guó)各個(gè)省份,包括紡織、輕工、能源、通訊、運(yùn)輸、機(jī)械、電子和化工等行業(yè)的數(shù)千家企業(yè)的6000多個(gè)技術(shù)改造項(xiàng)目。又據(jù)外經(jīng)貿(mào)部統(tǒng)計(jì)資料記載,從1983年至1990年,融資租賃引進(jìn)外資占我國(guó)利用外國(guó)直接投資額的比重1.15%,8.76%,20.69%,17.23%,19.04%,15.59%,10.25%和19.4%。以上數(shù)據(jù)表明:在整個(gè)80年代和90年代初,融資租賃對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了十分突出的作用。然而,進(jìn)入九十年代以后,我國(guó)融

28、資租賃業(yè)發(fā)展相當(dāng)緩慢,甚至在世界范圍內(nèi)產(chǎn)生了影響惡劣的欠租問題。至1994年底,我國(guó)中外合資租賃公司累計(jì)被拖欠租金8億美元,大約相當(dāng)于于中外合資租賃公司注冊(cè)資本總額的5.7倍,與此同時(shí),由于我國(guó)當(dāng)時(shí)在法律上對(duì)融資租賃是否具有信用融資的性質(zhì)沒有明確規(guī)定,由此造成法院只能按有關(guān)傳統(tǒng)租賃的法律來判決融資租賃糾紛,致</p><p>　　2.2 我國(guó)融資租賃立法的現(xiàn)狀與分析</p><p>　　我

29、國(guó)有關(guān)融資租賃的法律、法規(guī)建設(shè)滯后。由于缺乏統(tǒng)一的融資租賃專門法律、法規(guī)，在處理融資租賃業(yè)務(wù)糾紛時(shí)，只能引用相關(guān)法律法規(guī)，但在適用范圍和法律效力上都有一定的局限性。在現(xiàn)在《中華人民共和國(guó)融資租賃法》還沒有正式出臺(tái)(《融資租賃法》草案正在征求第二次修改意見)的形勢(shì)下,我國(guó)目前對(duì)融資租賃進(jìn)行調(diào)解的民事法律主要有法規(guī)和《合同法》。就效力而言,《合同法》作為法律的效力無疑高于法規(guī)。那么,《合同法》對(duì)于融資租賃業(yè)相關(guān)的條文應(yīng)該怎樣評(píng)價(jià)呢?正如任何

30、事物都存在正反兩方面一樣,《合同法》既有成功之處,也存在不足之缺憾。</p><p>　　a.我國(guó)融資租賃立法的成功之處</p><p>　　我國(guó)的法律法規(guī)經(jīng)過日趨完善的建設(shè),在融資租賃方面的成功之處主要表現(xiàn)在:</p><p>　　(l)《合同法》第二百三十七條,對(duì)融資租賃合同作了說明,即出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇,向出賣人購(gòu)買租賃物,提供給承租人使用

31、,承租人支付租金的合同。并規(guī)定:融資租賃合同生效后,出租人應(yīng)當(dāng)保證承租人租賃物的占有和使用,出租人享有租賃物的所有權(quán)。</p><p>　　(2)在與整個(gè)民法體系的銜接上,《合同法》就融資租賃中之融資租賃合同進(jìn)行規(guī)定,并以融資租賃合同命名以區(qū)別于傳統(tǒng)的租賃形式,使其與傳統(tǒng)民法得以整合。</p><p>　　(3)在章節(jié)的安排上,《合同法》將融資租賃合同以專節(jié)進(jìn)行規(guī)定,使其與傳統(tǒng)的租賃業(yè)處于

32、并列的地位,這顯然更符合融資租賃的性質(zhì)。</p><p>　　b.我國(guó)融資租賃立法的不足之處</p><p>　　目前,我國(guó)對(duì)融資租賃業(yè)進(jìn)行調(diào)整的主要法律是《合同法》但其對(duì)融資租賃業(yè)的規(guī)定非?；\統(tǒng),也不全面,并且是以傳統(tǒng)租賃為對(duì)象制定的,已經(jīng)不適應(yīng)現(xiàn)代以融資為主旋律的現(xiàn)代租賃。反映到具體規(guī)定上還存有嚴(yán)重的不足:</p><p>　　(1)對(duì)租賃物意外毀損滅失的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)

33、擔(dān)沒有做出規(guī)定,顯然,應(yīng)用傳統(tǒng)法理由擁有所有權(quán)的出租人來負(fù)擔(dān),這顯然和融資租賃的本質(zhì)是背道而馳的。</p><p>　　(2)在承租人的索賠權(quán)問題上, 《合同法》二百四十一條規(guī)定，索賠權(quán)由出租人享有,只不過可以通過約定轉(zhuǎn)移給承租人,這顯然不符合融資租賃的特征。</p><p>　　(3)《合同法》二百五十條規(guī)定,租期屆滿后租賃物之歸屬依當(dāng)事人約定,沒有約定或約定不明確的,租賃物之所有權(quán)歸出

34、租人。出租人基于其融資身份以收回投資為最終目的,在通過租金已全部收回其成本的情況下,租賃物對(duì)其已毫無意義,因此,即使當(dāng)事人沒有約定,在出租人已完全收回其投資時(shí),承租人仍應(yīng)支付適當(dāng)?shù)慕痤~以取得租賃物之所有權(quán),只有這樣,才能平衡當(dāng)事人之利益,也才符合融資租賃的本質(zhì)要求。</p><p>　　第三章 融資租賃公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其他問題</p><p>　　融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是以融資租賃協(xié)議生效為標(biāo)

35、志的，由于融資租賃涉及三方當(dāng)事人——出租人，承租人和供貨商，由承租人直接和供貨商洽談所需的設(shè)備，再由出租人出面購(gòu)買設(shè)備，然后由供貨商直接將設(shè)備交給承租人。一旦大量資金投入到購(gòu)買設(shè)備之中，如果因?yàn)槿魏尾豢煽刂苹虿豢捎鲆姷囊蛩?，造成設(shè)備出現(xiàn)問題或者某一些有無法履行，三方當(dāng)事人都會(huì)因此造成巨大損失。就承租人而言可能會(huì)因租賃資產(chǎn)成本比購(gòu)買資產(chǎn)的成本高得多或者由于設(shè)備交付延期，導(dǎo)致企業(yè)融資計(jì)劃擱淺，殆誤商機(jī)。就出租人而言，租賃帶來的報(bào)酬率也是一個(gè)

36、不確定因素，必須實(shí)現(xiàn)對(duì)融資租賃項(xiàng)目進(jìn)行可行性論證。就供貨商而言，首先要對(duì)出租人的信用進(jìn)行嚴(yán)格審查，保證訂單的可信度，此外還應(yīng)幫助承租人進(jìn)行人員的技術(shù)培訓(xùn)，及時(shí)解決設(shè)備使用中的問題。因此，當(dāng)事人必須考慮一下因素及其影響： </p><p>　　1.承租人的技術(shù)修養(yǎng)或者素質(zhì)問題。由于擬租賃的設(shè)備是由出租人完全按照承租人的要求進(jìn)行選擇去融資購(gòu)買的，所以出租人對(duì)于設(shè)備的性能、物理性質(zhì)

37、、老化風(fēng)險(xiǎn)、設(shè)備缺陷、延遲交貨等以及設(shè)備維修保養(yǎng)均不負(fù)責(zé)，承租人不能以上述理由拖欠或拒付租金，現(xiàn)實(shí)中往往因?yàn)槌凶馊说募夹g(shù)素質(zhì)缺陷，不能準(zhǔn)確判斷設(shè)備的性能和現(xiàn)金橫渡，造成租進(jìn)的設(shè)備無法產(chǎn)生良好的經(jīng)濟(jì)效益，或者市場(chǎng)上出現(xiàn)了更為先進(jìn)的設(shè)備，這常常給承租人帶來更大的損失。</p><p>　　2.出租人、承租人和供貨商的惡意行為，如果出租人以欺騙手段給承租人提供了有質(zhì)量問題的設(shè)備或者假貨；或者承租人違規(guī)操作導(dǎo)致設(shè)備使用壽

38、命縮短，并有意拖欠租金；或者供貨商提供的產(chǎn)品質(zhì)量有重大缺陷，以次充好等等，這些都將給其他當(dāng)事人的利益造成損害。</p><p>　　3.原材料、燃料漲價(jià)，造成設(shè)備成本增加，原來協(xié)議中租金過低，出租人在規(guī)定的租賃期間無法收回投資；一旦租金提高，承租人的融資成本將增大。</p><p>　　4.不可抗力。不可抗力風(fēng)險(xiǎn)貫穿融資租賃活動(dòng)的始終。不可抗力本身涉及產(chǎn)于者無法控制的因素，如自然災(zāi)害、火災(zāi)

39、、水災(zāi)、地震、戰(zhàn)爭(zhēng)等，這些因素大大影響了出租人、承租人、供貨商或產(chǎn)品的市場(chǎng)。</p><p>　　融資租賃公司的經(jīng)營(yíng)在資源的配置和資金融通等方面為他人提供了便利,但融資租賃業(yè)在我國(guó)還是一個(gè)新興的行業(yè),而且每種行業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過程中都會(huì)存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),融資租賃業(yè)也不例外,并且融資租賃公司所具有的債權(quán)人和債務(wù)人的雙重身份,使其經(jīng)營(yíng)的過程中的風(fēng)險(xiǎn)具有特殊性。</p><p><b>　　3.

40、1經(jīng)營(yíng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)</b></p><p>　　融資租賃公司的經(jīng)營(yíng)是在一定的經(jīng)營(yíng)環(huán)境范圍之內(nèi)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng),不可避免的受到國(guó)家政策和國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。 </p><p>　　(l)國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策風(fēng)險(xiǎn)</p><p>　　政策風(fēng)險(xiǎn)主要是由于政局的突變或政府宏觀調(diào)控政策的調(diào)整等而直接造成的影響。當(dāng)然這種風(fēng)險(xiǎn)每個(gè)行業(yè)都會(huì)存在,但融資租賃業(yè)有其特殊性,它沒有實(shí)際的生

41、產(chǎn)主體,對(duì)承租者來說它是債權(quán)人,而在融資的過程中它又是債務(wù)人,這種雙重身份,現(xiàn)在還沒有得到國(guó)家政策相關(guān)文件的保護(hù),國(guó)家對(duì)融資租賃公司在稅收折舊等方面雖然有相應(yīng)的優(yōu)惠措施,但沒有對(duì)其經(jīng)營(yíng)主體實(shí)行相應(yīng)的認(rèn)可和保護(hù)性政策。</p><p><b>　　(2)金融政策風(fēng)險(xiǎn)</b></p><p>　　金融風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),主要是由于一些不能預(yù)見的金融市場(chǎng)的可能變化而對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)生

42、的負(fù)面影響,主要表現(xiàn)為因?yàn)榻鹑谡叩淖兓沟美屎蛥R率的調(diào)整導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。</p><p><b>　　(3)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)</b></p><p>　　融資租賃業(yè)雖然是一個(gè)新興的行業(yè),但隨著企業(yè)的生存和發(fā)展對(duì)金融租金需求量的需求加大,融資租賃業(yè)的發(fā)展也較為迅速,小到生活設(shè)備,汽車租賃,個(gè)人住房,大到企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備,飛行器等,只要你有租賃的需求,都可以找到各種各樣的金融機(jī)

43、構(gòu)解決問題,融資租賃公司也如雨后春筍般出現(xiàn)。并且隨著世界貿(mào)易的發(fā)展，國(guó)外的融資租賃公司開始進(jìn)入我國(guó)，融資租賃市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也開始加劇。</p><p><b>　　3.2企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)</b></p><p>　　除了外部不可避免的風(fēng)險(xiǎn)之外,公司內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)決策、人員配置以及經(jīng)營(yíng)行為和員工的工作能力也給融資租賃公司的經(jīng)營(yíng)帶來了一定的風(fēng)險(xiǎn)。</p><p&g

44、t;<b>　　(1)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)</b></p><p>　　審計(jì)是融資租賃公司對(duì)融資租賃項(xiàng)目評(píng)估和決策的基礎(chǔ),有效的審計(jì)能夠成功的預(yù)防決策的失誤和融資租賃項(xiàng)目的潛在風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃公司的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要是指公司因?yàn)閷徲?jì)機(jī)構(gòu)的不健全、審計(jì)程序的不完善、審計(jì)執(zhí)行力度不夠以及對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)審計(jì)的缺陷造成的審計(jì)失誤或偏差導(dǎo)致的決策和融資租賃項(xiàng)目的潛在風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>&l

45、t;b>　　(2)決策風(fēng)險(xiǎn)</b></p><p>　　決策風(fēng)險(xiǎn)指的是融資租賃公司因?yàn)闆Q策不當(dāng)或者管理機(jī)制等主、客觀因素導(dǎo)致的公司的資金或財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃公司內(nèi)部對(duì)風(fēng)險(xiǎn)缺乏足夠的評(píng)估或評(píng)估失誤是導(dǎo)致決策風(fēng)險(xiǎn)的直接原因。另一方面，在我國(guó)，很多的融資租賃企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范，各部門和不同管理層次之間權(quán)責(zé)交混，很多重大問題的決策不通過科學(xué)民主的程序，直接由少數(shù)領(lǐng)導(dǎo)個(gè)人決定,這樣就難以避免因個(gè)人認(rèn)識(shí)的局

46、限性和個(gè)人知識(shí)的的某些缺陷而導(dǎo)致決策的失誤。</p><p><b>　　(3)人才流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)</b></p><p>　　人才是企業(yè)成功的關(guān)鍵,對(duì)于新興的行業(yè)來說更是如此,融資租賃作為一個(gè)專業(yè)和技術(shù)要求很強(qiáng)的行業(yè),更是對(duì)公司的人才發(fā)展提出了更高的要求。融資租賃公司的發(fā)展現(xiàn)在逐漸向?qū)I(yè)化方向發(fā)展,但是相關(guān)專業(yè)人才的缺乏,也限制了公司的發(fā)展,成為一種潛在的風(fēng)險(xiǎn)。</

47、p><p><b>　　3.3 信用風(fēng)險(xiǎn)</b></p><p>　　承租人的信用風(fēng)險(xiǎn)主要是指承租人能否按時(shí)交付租金和履行合同。在融資租賃合同實(shí)施過程中，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)承租人不按合同使用和處置標(biāo)的物，承租人不愿或不按時(shí)支付租金的情況，這是租賃公司最頭疼的事。承租人如果不按時(shí)支付租金，造成拖租或欠租，形成壞賬就有可能會(huì)引發(fā)融資租賃公司財(cái)務(wù)危機(jī)，影響公司的經(jīng)營(yíng)。</p>

48、;<p>　　第四章 融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)的控制對(duì)策</p><p>　　DB融資租賃公司是經(jīng)中國(guó)商務(wù)部批準(zhǔn)，由廈門某大型房地產(chǎn)集團(tuán)控股，聯(lián)合廈門某集團(tuán)有限責(zé)任公司、香港某有限責(zé)任公司共同出資設(shè)立的中外合資企業(yè)，公司注冊(cè)資本1000萬美元，是目前華南地區(qū)最大的中外合資的融資租賃公司。公司于2001年正式掛牌營(yíng)業(yè)，按照現(xiàn)代金融公司的管理機(jī)制，DB融資租賃有限責(zé)任公司已建立了“一個(gè)中心，三個(gè)系統(tǒng)”的管理體系

49、，即決策中心，執(zhí)行系統(tǒng)、監(jiān)督系統(tǒng)和反饋系統(tǒng)。公司的體系為股東大會(huì)、監(jiān)事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，公司實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，下設(shè)有一室四部:辦公室、計(jì)劃財(cái)務(wù)部、租賃業(yè)務(wù)部、稽核監(jiān)察部和研究發(fā)展部。公司經(jīng)國(guó)務(wù)院核準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍由5種:(1)融資租賃業(yè)務(wù);(2)租賃業(yè)務(wù);(3)向國(guó)內(nèi)外購(gòu)買租賃財(cái)產(chǎn);(4)租賃殘值的處理和維修;(5)租賃交易咨詢和擔(dān)保。下面我以DB公司為例試分析融資租賃的控制對(duì)策。</p><p>　

50、　4.1 經(jīng)營(yíng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的控制對(duì)策</p><p>　　DB融資租賃公司的經(jīng)營(yíng)是在一定的經(jīng)營(yíng)環(huán)境范圍之內(nèi)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不可避免的受到國(guó)家政策和國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。DB融資租賃公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也同樣會(huì)受到國(guó)家政策和經(jīng)營(yíng)環(huán)境的影響。</p><p>　　(1)國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策風(fēng)險(xiǎn)的控制</p><p>　　這種風(fēng)險(xiǎn)每個(gè)行業(yè)都會(huì)存在，但融資租賃業(yè)有其特殊性，它沒有實(shí)際的生產(chǎn)主體

51、，對(duì)承租者來說它是債權(quán)人，而在融資的過程中它又是債務(wù)人，這種雙重身份，現(xiàn)在還沒有得到國(guó)家政策相關(guān)文件的保護(hù)，國(guó)家對(duì)融資租賃公司在稅收折舊等方面雖然有相應(yīng)的優(yōu)惠措施，但沒有對(duì)其經(jīng)營(yíng)主體實(shí)行相應(yīng)的認(rèn)可和保護(hù)性政策。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要融資租賃業(yè)的存在，但是國(guó)家政策和經(jīng)濟(jì)發(fā)展形態(tài)又對(duì)其有一定的排斥，DB融資租賃公司同樣存在這樣的問題。就像DB公司老總所說的，“了解融資租賃的人知道這是一種好方式，可以幫助那些有融資需求的企業(yè)度過難關(guān)，促進(jìn)發(fā)展，而

52、不了解的人還以為我們是“放高利貨”的，因?yàn)樗谥袊?guó)畢竟還是一個(gè)新興行業(yè)，沒有得到很好的政策宣傳，各個(gè)公司的發(fā)展也都是處于摸索階段，是一種摸著石頭過河的情況，因?yàn)闆]有專門的法律、法規(guī)的指導(dǎo)和約束，其實(shí)很多時(shí)候也是比較擔(dān)心?！彼匀谫Y租賃公司只有在現(xiàn)有規(guī)定允許的范圍內(nèi)開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，這樣在很多時(shí)候其實(shí)對(duì)融資租賃業(yè)的發(fā)展是一種限制?，F(xiàn)在人們的法律意識(shí)開始逐漸提高，大家都懂得在法律允許的范圍內(nèi)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，融資租賃公司在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過程中都應(yīng)該要有

53、專門的法律顧問對(duì)現(xiàn)行的法律法規(guī)進(jìn)行分析，每一個(gè)項(xiàng)目</p><p>　　(2)金融政策風(fēng)險(xiǎn)的控制</p><p>　　自2004年10月至今中國(guó)人民銀行己經(jīng)五次加息，調(diào)整金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，存貸款利率大幅提升，以5年期銀行貸款利率為例，商業(yè)性貸款利率已有2004年12月31日以來的5.0406調(diào)整到2007年3月18日的6.8406，近年來貸款利率調(diào)整了5次，調(diào)整幅度超過1.5%

54、，這對(duì)于以直接租賃形式為主的DB融資租賃公司也是一個(gè)不小的壓力，“我們公司主要的業(yè)務(wù)是直接租賃，在資金的籌措上，現(xiàn)在大家都明白，誰會(huì)拿自己的錢辦事情，不用說自己沒錢，就是有錢，現(xiàn)在很多業(yè)務(wù)的開展也是通過銀行貨款來實(shí)現(xiàn)的，我們也是一樣，我們一年向銀行貨款的錢數(shù)就十幾億，銀行不斷調(diào)整利率政策對(duì)我們來說就是一種壓力，比如我們 2004年對(duì)廈門市XMY公司的項(xiàng)目，就是向銀行借了7000多萬，剛過了沒有多久，銀行就加息了，可是我們跟XMY公司簽協(xié)

55、議的時(shí)候有沒有銀行加息這一塊的預(yù)算，即使有，但是隨又能提前兩年或者三年知道銀行要加多少，所以那個(gè)項(xiàng)目基本上沒有收益。最近幾年銀行頻繁加息，可能對(duì)我們個(gè)人來說是個(gè)好事，畢竟自己存的錢利息高了，但是對(duì)融資來說，風(fēng)險(xiǎn)真是越來越大了?！睆纳厦娴姆治隹梢钥闯?，國(guó)家政策的實(shí)施和調(diào)整對(duì)融資租賃公司的</p><p>　　(3)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)的控制</p><p>　　融資租賃業(yè)雖然是一個(gè)新興的行業(yè)，但隨著

56、企業(yè)的生存和發(fā)展對(duì)金融租金需求量的需求加大，融資租賃業(yè)的發(fā)展也較為迅速，小到生活設(shè)備，汽車租賃，個(gè)人住房，大到企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備，飛行器等，只要你有租賃的需求，都可以找到各種各樣的金融機(jī)構(gòu)解決問題，融資租賃公司也如雨后春筍般出現(xiàn)。雖然一些小的融資租賃公司還無法與DB融資租賃公司的實(shí)力相比較，但他們也分散了一部分客源。隨著世界貿(mào)易的發(fā)展，國(guó)外的融資租賃公司進(jìn)入中國(guó)是必然的結(jié)果。所以融資租賃公司要想在租賃市場(chǎng)上站住腳跟，必須力求做出自己的特色，將

57、業(yè)務(wù)拓寬，把公司做強(qiáng)做大。</p><p>　　4.2企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的控制</p><p>　　(1)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的控制</p><p>　　DB融資租賃公司的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要是指公司因?qū)徲?jì)機(jī)構(gòu)的不健全、審計(jì)程序的不完善、審計(jì)執(zhí)行力度不夠以及對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)審計(jì)的缺陷造成的審計(jì)失誤或偏差導(dǎo)致的決策和融資租賃項(xiàng)目的潛在風(fēng)險(xiǎn)。從DB融資租賃公司各部門的職能來看，辦公室主要是負(fù)責(zé)

58、公司內(nèi)部的協(xié)調(diào)，計(jì)劃財(cái)務(wù)部主要負(fù)責(zé)公司財(cái)務(wù)收支，租賃業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)項(xiàng)目的來源和管理，審計(jì)部主要負(fù)責(zé)對(duì)承租人和公司財(cái)務(wù)的審計(jì)工作，因?yàn)楣救藛T較少，整個(gè)公司就20幾個(gè)人，作為公司最主要部門的審計(jì)部門只有6個(gè)人，因?yàn)閷徲?jì)工作是一項(xiàng)專業(yè)性要求比較強(qiáng)的工作，但實(shí)際上6個(gè)人中，真正審計(jì)專業(yè)的只有2個(gè)人，并且是剛參加工作3一4的大學(xué)畢業(yè)生，其他的4個(gè)人是會(huì)計(jì)專業(yè)出身，工作量大，工作人員少，不可避免的就會(huì)造成公司審計(jì)工作的偏差。</p>&

59、lt;p>　　對(duì)于融資租賃公司項(xiàng)目審計(jì)的問題，不僅審計(jì)部門有意見，財(cái)務(wù)部門也會(huì)有意見，因?yàn)橛行╉?xiàng)目不能如期履約，就給財(cái)務(wù)部門造成了很大的麻煩。因此公司要意識(shí)到審計(jì)的重要性，設(shè)法招聘到高水平的審計(jì)人員，不能因?yàn)閷?duì)業(yè)務(wù)過多關(guān)注而忽略了對(duì)項(xiàng)目的審計(jì)認(rèn)識(shí)。</p><p>　　(2)決策風(fēng)險(xiǎn)的控制</p><p>　　DB融資租賃公司是廈門某房地產(chǎn)集團(tuán)公司的控股子公司，雖然香港某公司從名義上

60、說是出資的股東之一，但與現(xiàn)在國(guó)內(nèi)大多數(shù)中外合資公司的性質(zhì)一樣，為了享受中外合資、合作公司的優(yōu)惠政策而采取的一種戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)，公司實(shí)際的決策者和直屬總公司還是該廈門房地產(chǎn)集團(tuán)公司，公司的這種隸屬關(guān)系也就決定了公司的決定權(quán)和決策權(quán)主要是廈門X房地產(chǎn)集團(tuán)和公司的領(lǐng)導(dǎo)。DB融資租賃公司即是獨(dú)立的核算單位，又是X房地產(chǎn)集團(tuán)的直屬公司，因此在企業(yè)決策中就存在著微妙的關(guān)系。決策風(fēng)險(xiǎn)主要來自兩個(gè)方面，一是總公司領(lǐng)導(dǎo)的介入，二是DB融資租賃公司領(lǐng)導(dǎo)的個(gè)人素質(zhì)

61、。DB公司成立的初衷是為X房地產(chǎn)集團(tuán)公司融通資金服務(wù)的，隨著規(guī)模的逐漸擴(kuò)大，經(jīng)營(yíng)范圍也逐漸增大，收益也逐漸增多，但是X房地產(chǎn)集團(tuán)不可能放棄對(duì)其的控制權(quán)，因此DB融資租賃公司在經(jīng)營(yíng)過程中往往會(huì)出現(xiàn)不懂融資租賃的人插手業(yè)務(wù)的現(xiàn)象。這種現(xiàn)象是融資公司在做業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)該避免的，公司的業(yè)務(wù)要由懂業(yè)務(wù)的專業(yè)人員負(fù)責(zé)，不懂融資租賃的人員盡管是領(lǐng)導(dǎo)也不能隨便插手業(yè)務(wù)。租賃公司的領(lǐng)導(dǎo)人員要不斷學(xué)習(xí)業(yè)務(wù)，強(qiáng)化自身素質(zhì)，在對(duì)業(yè)務(wù)精通的前提下才能把公司的業(yè)務(wù)做好。

62、</p><p>　　(3)人才流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的控制</p><p>　　DB融資租賃公司的發(fā)展已經(jīng)跨過了以人際關(guān)系、社會(huì)資本為主的階段，逐漸向?qū)I(yè)化方向發(fā)展，但是相關(guān)專業(yè)人才的缺乏，也限制了公司的發(fā)展，成為一種潛在的風(fēng)險(xiǎn)?！肮疽婚_始發(fā)展的時(shí)候，確實(shí)是像我們說得原始資本積累階段一樣，因?yàn)槲覀冎饕菫榱丝偣镜姆康禺a(chǎn)項(xiàng)目融資，所以有錢的就是大爺，我們的目標(biāo)就是能弄到錢，那時(shí)肯定是有關(guān)系的都用上，

63、沒有關(guān)系的拉著關(guān)系也要認(rèn)識(shí)，發(fā)展初期都是畸形發(fā)展階段……現(xiàn)在隨著業(yè)務(wù)的逐步熟悉和穩(wěn)定，情況就不一樣，需要向?qū)I(yè)化方向發(fā)展。我們公司這幾年業(yè)務(wù)部是做的不錯(cuò)的，所以我們的業(yè)務(wù)量也很大，但是因?yàn)闆]有合適的人才，所以審計(jì)這一塊能力還不行……我們也想做好啊，但是沒有人啊，05年聘請(qǐng)的一個(gè)總監(jiān)還不錯(cuò)，后來跳槽去別的單位了。并且現(xiàn)在業(yè)務(wù)人員的流動(dòng)也很大，隨著融資租賃行業(yè)的發(fā)展可能流動(dòng)性會(huì)更強(qiáng)一些，并且有一些素質(zhì)不高的人員，還會(huì)把一些客戶帶走?！?個(gè)案

64、1，王洛，總經(jīng)理)通過對(duì)DB融資租賃公司人員流動(dòng)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，人員流動(dòng)是很多公司存在的一個(gè)問題，據(jù)調(diào)查，DB融資租賃公司35歲以下的青年職工占75%，而年齡較大的都是公司的領(lǐng)導(dǎo)階層，且80%的員工在公司的工作時(shí)間為4年以下，因?yàn)楣緞偝闪?lt;/p><p>　　隨著企業(yè)專業(yè)性和技術(shù)性程度的提高，企業(yè)對(duì)員工能力的要求也逐漸提高，因此數(shù)企業(yè)在招聘員工之后都會(huì)對(duì)員工進(jìn)行一些培訓(xùn)，員工的頻繁跳槽不僅會(huì)增加企業(yè)的經(jīng)成本，還給別

65、的公司做了嫁衣，增強(qiáng)了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的實(shí)力。公司要想辦法留住人才，企業(yè)發(fā)展，本在人才，企業(yè)要想留住人才，進(jìn)一步做強(qiáng)做大，必須著力做到真情招人、真誠(chéng)用人、真摯待人。真情招人，即在引進(jìn)人才時(shí)要有真情實(shí)意。山不厭高，水不厭深，不要為裝點(diǎn)企業(yè)門面而故作姿態(tài)，招搖引賢，不要為粉飾企業(yè)外表而狡詐虛偽，盲目騙才。沒有真情的吸納人才，實(shí)際上是對(duì)人才的變相扼殺。真誠(chéng)用人，即在使用人才上要誠(chéng)心誠(chéng)意。周公吐哺，天下歸心，不能嫉妒外來的和尚會(huì)念經(jīng)；也不能害怕“空降兵

66、”能耐大。失去真誠(chéng)的使用人才，是對(duì)人才的最大傷害。真摯待人，即在對(duì)待人才的態(tài)度上要重情厚誼。只愿君心似我心，定不負(fù)相思意，不可急功近利，對(duì)人要求過高；更不可求全責(zé)備，容不得人一點(diǎn)過失。放棄真摯的體諒人才，即是對(duì)人才的直接驅(qū)逐。人才是企業(yè)的靈魂，只有留住人才，用好人才，才能使企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中做大做強(qiáng)，永遠(yuǎn)立于不敗之地。</p><p>　　4.3信用風(fēng)險(xiǎn)的控制對(duì)策</p><p>　　

67、(1)承租人的資質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)控制</p><p>　　按照融資租賃公司的一般流程，承租人在與融資租賃公司進(jìn)行業(yè)務(wù)洽談時(shí)，要提供自己的資質(zhì)能力資料，使租賃者知曉在與承租人業(yè)務(wù)進(jìn)行的過程中可能獲得的收益，融資租賃公司在租賃合同簽訂之前，也要對(duì)承租者的財(cái)務(wù)狀況、信譽(yù)、經(jīng)營(yíng)能力等進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查和評(píng)估，以保障自己的利益。而承租人資質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)，主要是因?yàn)槌凶馊讼蜃赓U公司提供虛假信息，使DB融資租賃公司在與承租人合同履行的過程中遭遇合約

68、能否履行問題而需要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　中國(guó)傳統(tǒng)文化是不提倡舉債度日的，因此承租人選取融資租賃方式融資也往往是在迫不得已的情況下，希望求助他人的幫助才能完成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，但是別人為什么會(huì)幫助你?前提是承租人有償還的能力，并能為他人帶來利益，這也是融資租賃公司存在的意義，因此在融資租賃的過程中，承租人會(huì)千方百計(jì)的向DB融資租賃公司證明自己的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，而DB融資租賃公司則要在承租人的資質(zhì)評(píng)估中想方設(shè)法去

69、發(fā)現(xiàn)承租人存在的問題。因此承租人為了達(dá)到自己融資的目標(biāo)，不可避免的會(huì)存在一些提供虛假資質(zhì)的行為，從而使DB融資租賃公司面臨潛在的風(fēng)險(xiǎn)。DB融資租賃公司在經(jīng)營(yíng)的過程中也遇到了不少這樣的情況。“我們中國(guó)人有句俗話叫‘救急不救窮’，我們租賃公司其實(shí)也是這樣的，我們給你幫助，其實(shí)是為了我們獲得更大的利益，否則我們?yōu)槭裁礋o條件的提供給不認(rèn)識(shí)的人幫助。所以對(duì)承租者的資質(zhì)和能力的評(píng)估是非常重要的?！?個(gè)案2，羅林，稽核檢查部)雖然有這樣的意愿，但是D

70、B公司同樣也會(huì)遇到與自己的意愿相違背的情況，“但是情況并不總是向你想象中的發(fā)展，就像我前面提到過的，總公司副總提供的那個(gè)業(yè)務(wù)，那個(gè)公司提供的一些信息很多就是不真實(shí)的，雖然我們?cè)u(píng)估的時(shí)候發(fā)現(xiàn)他們一</p><p>　　(2)合同履約風(fēng)險(xiǎn)控制</p><p>　　融資租賃合同履約風(fēng)險(xiǎn)指得是在融資租賃合同簽訂以后，合同在實(shí)施過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為承租人不按融資租賃合同規(guī)定使用和處置融資租賃

71、標(biāo)的物，承租人不愿或不能按時(shí)支付到期租金的義務(wù)導(dǎo)致的合同履約風(fēng)險(xiǎn)。這是所有融資租賃公司最頭疼的事情，DB公司也不例外。融資租賃合同履約風(fēng)險(xiǎn)又可以分為實(shí)質(zhì)性違約風(fēng)險(xiǎn)和非實(shí)質(zhì)性違約風(fēng)險(xiǎn)。非實(shí)質(zhì)性違約是指承租人可以履行而不愿履行融資租賃義務(wù)，如承租人不按合同約定為合同標(biāo)的物投?；虿话春贤s定保養(yǎng)和使用等;實(shí)質(zhì)性違約與非實(shí)質(zhì)性違約相反，是指承租人已經(jīng)沒有能力履行合同義務(wù)，如承租人的經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)狀況惡化，甚至承租人宣告破產(chǎn)或被強(qiáng)迫宣告破產(chǎn)等都會(huì)導(dǎo)致承

72、租人的實(shí)質(zhì)性違約。“我們公司需要直接面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)就是合同的履約風(fēng)險(xiǎn)，承租人不按合同約定支付到期租金，形成拖租欠租等現(xiàn)象，甚至?xí)斐纱糍~、壞賬，隨著呆賬壞賬的累積，我們就可能陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，無法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)”。(個(gè)案5，黃維，財(cái)務(wù)部) “沒有辦法履約的，你不還，還說得過去，反正不管怎么樣我就是沒有。但是比較可惡的是有些公司，明明有能力償還，但是不償還，真是自己有錢不算有本事，有本事的是能用別人的錢生錢的人。我的浙江XX客戶就是這種情況</p

73、><p>　　其實(shí)不管資質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)還是合同履行風(fēng)險(xiǎn)都可以看作是承租人的信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于承租人的信用風(fēng)險(xiǎn)問題，可以采取各種形式的保證金、總費(fèi)用擔(dān)保和抵押、保險(xiǎn)、違約賠償?shù)刃问綄?duì)承租人進(jìn)行約束;同時(shí)，在經(jīng)營(yíng)的過程中也應(yīng)該有風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償準(zhǔn)備金，防范呆賬、死賬。要注意簽訂完備的融資租賃合同，在融資租賃合同履行的過程中，及早發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)，并采取相應(yīng)的防范或控制措施，以彌補(bǔ)潛在風(fēng)險(xiǎn)的危害。</p><p>　　第五

74、章 融資租賃公司發(fā)展前景</p><p>　　融資是很多企業(yè)在發(fā)展壯大的過程中都會(huì)遇到的一個(gè)問題，融資租賃公司的發(fā)展成為企業(yè)融資的重要媒介。但作為一個(gè)新興行業(yè)，融資租賃公司在中國(guó)的發(fā)展不容樂觀，融資租賃公司對(duì)融資租賃項(xiàng)目操作中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)因素的評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)因素的防范與控制能力不強(qiáng)是造成這一現(xiàn)象的一個(gè)重要原因。因此本研究以DB融資租賃公司為例，對(duì)其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了較為深入地分析，探討了產(chǎn)生這些風(fēng)險(xiǎn)的原因，并有

75、針對(duì)性地提出了融資租賃公司在融資租賃的過程中應(yīng)該注意的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制措施，以期以點(diǎn)帶面，使人們對(duì)其融資租賃公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有較深入的認(rèn)識(shí)。探討我國(guó)融資租賃業(yè)的發(fā)展前景，借鑒國(guó)外的一些經(jīng)驗(yàn)，有幾個(gè)問題還是值得我們首先關(guān)注的:</p><p>　　(l)加大對(duì)融資租賃業(yè)的宣傳，促使國(guó)內(nèi)企業(yè)家改變重所有權(quán)輕使用權(quán)的觀念。在人們的消費(fèi)觀念逐漸改變的今天，國(guó)家雖然也對(duì)融資租賃業(yè)的發(fā)展提出了一些優(yōu)惠政策，《外商投資租賃業(yè)管理辦

76、法》規(guī)定:外商投資融資租賃公司的最低注冊(cè)資本也由原來的2000萬美元降低為1000萬美元，外商投資租賃公司的最低注冊(cè)資本由原來的500萬美元調(diào)整為無特別限制，但對(duì)融資租賃業(yè)的引導(dǎo)和相關(guān)政策的宣傳還較為欠缺，個(gè)人或企業(yè)對(duì)融資租賃業(yè)的認(rèn)識(shí)還有限，從而限制了融資租賃業(yè)的發(fā)展及其在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的作用。因此，國(guó)家應(yīng)加強(qiáng)對(duì)這一行業(yè)的宣傳、引導(dǎo)，培養(yǎng)相關(guān)專業(yè)人才，發(fā)揮融資租賃業(yè)應(yīng)有的作用。同時(shí)，融資租賃業(yè)人士也應(yīng)該加強(qiáng)自身素質(zhì)的提高，增強(qiáng)社會(huì)對(duì)融資租賃

77、業(yè)的認(rèn)可和信心。</p><p>　　(2)提高政府對(duì)融資租賃業(yè)的扶持，改善經(jīng)營(yíng)環(huán)境。雖然國(guó)家對(duì)融資租賃已經(jīng)有一優(yōu)惠政策，如加速折舊的稅收優(yōu)惠，但與美國(guó)等融資租賃業(yè)發(fā)達(dá)的國(guó)家相比，國(guó)家對(duì)融資租賃業(yè)的關(guān)注還不夠，缺少政府在稅收、準(zhǔn)入條件、銀行信貸等方面的支持。</p><p>　　(3)盡快出臺(tái)《融資租賃法》，以規(guī)范我國(guó)的融資租賃行為，改變我國(guó)目前融資租多頭監(jiān)管的現(xiàn)狀。我國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展緩慢

78、的重要原因之一就是法律法規(guī)的不完善，作為指導(dǎo)融資租賃業(yè)行為的“尚方寶劍”一《融資租賃法》，卻一再推遲出臺(tái)的時(shí)間。目前，國(guó)目前融資租賃業(yè)的發(fā)展存在一些不平等的現(xiàn)象，如在審批制度上，出現(xiàn)了外國(guó)投資人融資租賃領(lǐng)域獲得了超國(guó)民待遇，這就迫切需要我國(guó)出臺(tái)《融資租賃法》，統(tǒng)一中外投入市場(chǎng)準(zhǔn)入待遇，是我國(guó)的融資租賃企業(yè)獲得同等的競(jìng)爭(zhēng)條件。</p><p>　　(4)加強(qiáng)制造業(yè)與融資租賃業(yè)的合作，發(fā)展創(chuàng)新租賃方式。美國(guó)租賃業(yè)發(fā)達(dá)

79、的一個(gè)重要的原因在于制造廠商的全面介入。以美國(guó)汽車制造商為例，美國(guó)赫茲、巴杰特等大的汽車租賃公司，都是全國(guó)甚至全球性的融資租賃公司，擁有總數(shù)過百萬輛的營(yíng)運(yùn)租賃隊(duì)，年汽車租賃額高達(dá)1000億美元，占美國(guó)融資租賃總額的近1/3。汽車租賃公司與汽車制造廠商的密切聯(lián)系，使得生產(chǎn)廠家既可以通過融資租賃市場(chǎng)收回部分資金，又可通過二手市場(chǎng)得到不小的回報(bào)，擴(kuò)大了自己的市場(chǎng)份額。制造業(yè)和租賃業(yè)可以存在須臾分離的密切關(guān)系，即制造業(yè)依靠融資租賃業(yè)求得發(fā)展，融

80、資租賃業(yè)可以通過制造業(yè)得以壯大。我國(guó)的租賃業(yè)想要發(fā)展的更快，也可以加大制造業(yè)對(duì)融資租賃業(yè)的介入力度。</p><p>　　我國(guó)融資租賃業(yè)的發(fā)展剛處于起步階段，人們對(duì)融資租賃業(yè)的關(guān)注和研究雖然逐步增加，但中國(guó)融資租賃業(yè)要研究和解決的問題還很多。加強(qiáng)對(duì)融資租賃業(yè)的研究，探討適合國(guó)情的融資租賃模式任重道遠(yuǎn)。</p><p><b>　　總結(jié)</b></p>&

81、lt;p>　　本研究在對(duì)現(xiàn)有關(guān)于融資租賃研究文獻(xiàn)進(jìn)行解讀分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用定性研究資料為主，定量資料相補(bǔ)充的研究方法，定量研究和定性研究可以相輔相成，定量資料常常使我們的觀察更加明確，也比較容易將資料進(jìn)行集合或總結(jié)，定性資料則使得研究?jī)?nèi)容更加豐富、深入，合理的運(yùn)用兩者，才能相得益彰，事半功倍。為了更好的分析要研究的內(nèi)容，本研究的主要思路是在對(duì)國(guó)內(nèi)外關(guān)于融資租賃的涵義、方式、功能以及國(guó)內(nèi)融資租賃業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和模式了解和分析的基礎(chǔ)上，

82、在對(duì)DB公司進(jìn)一步了解的情況下，運(yùn)用現(xiàn)有的融資租賃的基本的原理和理論對(duì)DB融資租賃公司進(jìn)行總體的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)其存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行類型分析、成因分析，在此基礎(chǔ)上提出對(duì)DB融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)因素的防范與控制措施進(jìn)行深入分析，并提出可行性的預(yù)防和控制措施建議，并進(jìn)一步探討適合我國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展的模式以及我國(guó)融資租賃業(yè)的發(fā)展方向。</p><p>　　參考文獻(xiàn)（References）</p><p>　

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89、ol.19(1):64~65</p><p><b>　　致　　謝</b></p><p>　　我的周圍總有一群風(fēng)華正茂的有志青年。我們一同醉心于學(xué)術(shù)；一同指點(diǎn)江山；一同憧憬人生；一同玩樂游戲。這些美好的時(shí)刻我將永遠(yuǎn)珍藏。謝謝你們，我的同窗好友。我祝愿你們前程似錦！我還要感謝我的家人。父母給予我生命，養(yǎng)育我成人，教我為人處事。他們對(duì)我始終如一的關(guān)愛和支持，是我在人生路