基于跨國公司視角的國際轉(zhuǎn)移定價(jià)問題研究論文

1、<p><b>　　摘要</b></p><p>　　轉(zhuǎn)移定價(jià)是跨國公司實(shí)現(xiàn)其全球戰(zhàn)略目標(biāo)、謀求公司整體利潤最大化的重要手段。在制定轉(zhuǎn)移定價(jià)的過程中，跨國公司的決策層往往要綜合考慮各方面的因素，有效的利用轉(zhuǎn)移定價(jià)合理調(diào)整各個(gè)公司間的利潤水平，降低內(nèi)部交易成本、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)整個(gè)公司集團(tuán)利潤水平最大化的目標(biāo)。本文的前半部分主要對轉(zhuǎn)移定價(jià)的現(xiàn)狀、動(dòng)因、機(jī)制等進(jìn)行了細(xì)致的分析，后半部

2、分通過具體的案例討論來進(jìn)一步闡明跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的規(guī)律，并在文章最后提出跨國公司合理運(yùn)用轉(zhuǎn)移定價(jià)的相關(guān)建議。</p><p>　　關(guān)鍵詞： 跨國公司 轉(zhuǎn)移定價(jià) 相關(guān)建議</p><p><b>　　Abstract</b></p><p>　　Transfer pricing is an important mean of the mult

3、inational corporations to seek the companies’ maximizing overall profit in order to achieve its global strategic target. In the process of transfer pricing, all kinds of factors must be considered into it in order to mee

4、t the maximize whole group profit, such as adjusting the profit level of each company using transfer pricing, reducing the inner transaction cost and risk. The first half of this article carefully analyses the situation,

5、 motivation</p><p>　　KEY WORDS: multinational company transfer pricing recommendations</p><p><b>　　目錄</b></p><p>　　一、跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)理論的國內(nèi)外研究狀況5</p><p>　　（一）國

6、外研究現(xiàn)狀5</p><p>　　（二）國內(nèi)研究現(xiàn)狀6</p><p>　　二、跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的基本概念6</p><p>　　（一）跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的含義及特點(diǎn)6</p><p>　?。ǘ┺D(zhuǎn)移定價(jià)的含義及分類8</p><p>　　三、跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的現(xiàn)狀、動(dòng)因及定價(jià)方法9</p>&

7、lt;p>　　（一）跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的動(dòng)因9</p><p>　?。ǘ┛鐕巨D(zhuǎn)移定價(jià)的現(xiàn)狀13</p><p>　?。ㄈ┗诠姜?dú)立核算原則的轉(zhuǎn)移定價(jià)方法16</p><p>　　四、惠普公司成功轉(zhuǎn)移定價(jià)案例分析18</p><p>　?。ㄒ唬┍尘敖榻B19</p><p>　?。ǘ┗萜展緦Σ煌?/p>

8、職能的下級公司的定義20</p><p>　　（三）惠普公司轉(zhuǎn)移定價(jià)之方法21</p><p>　　五、跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的制約因素與應(yīng)對方法23</p><p>　?。ㄒ唬┺D(zhuǎn)移定價(jià)實(shí)施的局限性23</p><p>　　（二）跨國公司應(yīng)如何合理運(yùn)用轉(zhuǎn)移定價(jià)策略24</p><p><b>　　六、結(jié)論

9、26</b></p><p><b>　　參考文獻(xiàn)26</b></p><p><b>　　圖表目錄</b></p><p>　　圖 1 各國所得稅稅率比較9</p><p>　　圖 2 跨國公司通過低稅國設(shè)立子公司達(dá)到避稅目的示意圖10</p><p&g

10、t;　　圖 3 跨國公司利用國際避稅港達(dá)到避稅目的示意圖11</p><p>　　圖 4 跨國公司母公司所面臨的最重要的稅務(wù)問題14</p><p>　　圖 5 1997-2010年間轉(zhuǎn)移定價(jià)對于跨國公司重要性的變化14</p><p>　　圖 6 從行業(yè)角度分析轉(zhuǎn)移定價(jià)的重要性15</p><p>　　圖 7 跨國公司因轉(zhuǎn)

11、移定價(jià)遭受懲罰的比例15</p><p>　　圖 8 《跨國企業(yè)和稅務(wù)部門轉(zhuǎn)移定價(jià)準(zhǔn)則》中的五種定價(jià)方法16</p><p>　　圖 9 惠普跨國公司在華公司結(jié)構(gòu)20</p><p>　　圖 10 惠普公司關(guān)聯(lián)方定價(jià)流程23</p><p>　　基于跨國公司視角的國際轉(zhuǎn)移定價(jià)問題分析</p><p>　　一、

12、跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)理論的國內(nèi)外研究狀況</p><p>　　轉(zhuǎn)移定價(jià)問題的研究在17-18 世紀(jì)的歐洲工廠中已經(jīng)處于萌芽狀態(tài)，但是那時(shí)的研究只局限于企業(yè)中定價(jià)方法的選擇問題。真正把轉(zhuǎn)移定價(jià)作為一個(gè)管理問題進(jìn)行研究是從20世紀(jì)50 年代以來，特別是企業(yè)集團(tuán)分權(quán)管理帶來的業(yè)績評價(jià)問題，以及轉(zhuǎn)移定價(jià)對企業(yè)集團(tuán)戰(zhàn)略的影響問題，使得轉(zhuǎn)移定價(jià)逐步成為企業(yè)戰(zhàn)略決策中不可缺少的一部分。與此同時(shí)，涌現(xiàn)出來了大量的理論研究成果和極富實(shí)

13、踐指導(dǎo)意義的應(yīng)用統(tǒng)計(jì)經(jīng)驗(yàn)，為以后的研究積累了豐碩的文獻(xiàn)。</p><p><b>　?。ㄒ唬﹪庋芯楷F(xiàn)狀</b></p><p>　　傳統(tǒng)的跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)理論主要從跨國公司避稅的角度，來研究當(dāng)兩國所得稅存在差異時(shí)如何進(jìn)行內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)決策，而20世紀(jì)90年代以后，人們越來越重視以實(shí)現(xiàn)全球擴(kuò)張的戰(zhàn)略目標(biāo)為視角來進(jìn)行研究。</p><p>　　1．

14、Hirshleifer(1956)的分析</p><p>　　Hirshleifer(1956)所研究的雖然是國內(nèi)企業(yè)內(nèi)部的轉(zhuǎn)移定價(jià)問題，但是絕大多數(shù)有關(guān)跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)問題的研究都是以Hirshieifer(1956)為基礎(chǔ)展開。Hirshleifer所得出的主要結(jié)論是企業(yè)應(yīng)該采取邊際成本定價(jià)法，即企業(yè)制定的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格應(yīng)該等于其銷售部門的邊際成本。</p><p>　　Hirshlei

15、fer(1956)假設(shè)企業(yè)包括一個(gè)生產(chǎn)部門和一個(gè)銷售部門，企業(yè)采取的是分權(quán)的決策體制。Hirshieifer(1956)還假設(shè)成本獨(dú)立和需求獨(dú)立。所謂成本獨(dú)立是指每個(gè)部門的生產(chǎn)成本與其他部門的產(chǎn)量無關(guān)。所謂需求獨(dú)立是指每個(gè)部門的企業(yè)外部需求函數(shù)彼此獨(dú)立，生產(chǎn)部門出售給銷售部門的中間產(chǎn)品數(shù)量的改變并不影響兩個(gè)部門的外部需求。Hirshieifer(1956)直接假設(shè)不存在中間產(chǎn)品的外部市場。</p><p>　　2

16、、Horst(1971)的分析</p><p>　　Horst(1971)最早提出了跨國公司中央集權(quán)決策體制下的轉(zhuǎn)移定價(jià)經(jīng)濟(jì)模型。他假設(shè)跨國公司除了要支付投資國和東道國的企業(yè)所得稅以外，還要為子公司從母公司進(jìn)口的產(chǎn)品向東道國的海關(guān)支付關(guān)稅。在Horst(1971)模型中，由于母公司和子公司在各自所在國家出售同樣的產(chǎn)品，所分析的跨國公司是水平一體化的，子公司一方面自己生產(chǎn)并銷售產(chǎn)品，另一方面從母公司進(jìn)口并轉(zhuǎn)售產(chǎn)品。

17、</p><p>　　3、Bond(1980)的分析</p><p>　　Bond(1980)在Hirshleifer(1956)基礎(chǔ)上，把所研究的對象由國內(nèi)企業(yè)拓展到跨國公司，并且假設(shè)跨國公司的分權(quán)的決策體制為母公司及子公司經(jīng)理決定產(chǎn)量，最高管理層決定轉(zhuǎn)移價(jià)格。Bond(1980)所要解決的主要問題就是在公司經(jīng)理獨(dú)立決定產(chǎn)量情況下如何實(shí)現(xiàn)其全球利潤最大化的目標(biāo)，可以歸納為在給定的各部門的

18、需求和供給函數(shù)下，如何通過選擇轉(zhuǎn)移價(jià)格來使得跨國公司全球稅后利潤最大化。</p><p>　　4、Samuelson(1982)的分析</p><p>　　Samuelson(1982)在Horst(1971)分析基礎(chǔ)上，進(jìn)一步假設(shè)雖然正常交易價(jià)格為稅務(wù)當(dāng)局施加給企業(yè)最高決策層的外部約束，但企業(yè)最高決策層可以通過改變產(chǎn)量來改變正常交易價(jià)格，從而使得外部約束內(nèi)部化(endogenous)。進(jìn)

19、而Samuelson得出幾個(gè)推論，跨國公司在選擇較高或較低的轉(zhuǎn)移價(jià)格的同時(shí)，意識到增加其在投資國國內(nèi)的產(chǎn)品價(jià)格可以提高其轉(zhuǎn)移價(jià)格約束的上界，降低其在投資國國內(nèi)的產(chǎn)品價(jià)格可以拓展其轉(zhuǎn)移價(jià)格約束的下界，所以其通過改變內(nèi)部貿(mào)易的數(shù)量來達(dá)到這一目的，進(jìn)而提高其全球稅后凈利潤。</p><p><b>　?。ǘ﹪鴥?nèi)研究現(xiàn)狀</b></p><p>　　目前，對于跨國公司內(nèi)部轉(zhuǎn)

20、移定價(jià)方法的研究，主要集中在歐美等一些發(fā)達(dá)國家。對于國內(nèi)，跨國公司轉(zhuǎn)移價(jià)格的大量研究工作多數(shù)是進(jìn)行定性分析。許江波對影響國際轉(zhuǎn)移價(jià)格的因素進(jìn)行了分析。王晶晶運(yùn)用項(xiàng)目投資決策的方法研究了在經(jīng)營業(yè)績最優(yōu)化的情況下的轉(zhuǎn)移定價(jià)策略的選擇，得出外匯管制是影響在我國經(jīng)營的部分跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的一個(gè)關(guān)鍵因素的結(jié)論。國內(nèi)關(guān)于跨國公司轉(zhuǎn)移價(jià)格的定量分析比較少。對于未考慮稅收的轉(zhuǎn)移定價(jià)，慕銀平等作了比較全面的研究。例如，在中間產(chǎn)品不存在外部市場前提下，對n

21、個(gè)子企業(yè)組成的垂直一體化企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部產(chǎn)品轉(zhuǎn)移定價(jià)進(jìn)行研究，得出最優(yōu)轉(zhuǎn)移定價(jià)等于中間產(chǎn)品的邊際成本的結(jié)論。</p><p>　　為了合理評估部門業(yè)績，唐小我引入合作博弈的思想，采用 shapley 值分配方法，按照各子公司的貢獻(xiàn)大小進(jìn)行集團(tuán)利潤的重新劃分。采用該分配機(jī)制，在達(dá)到集團(tuán)內(nèi)部利益分配公平合理的基礎(chǔ)上，提高了集團(tuán)的整體利潤和社會(huì)福利，達(dá)到雙贏的目的。</p><p>　　二、跨國公司

22、轉(zhuǎn)移定價(jià)的基本概念</p><p>　　轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是內(nèi)部化理論，該理論認(rèn)為，由于外部市場的不完全性，尤其是中間產(chǎn)品（包括知識、信息、技術(shù)、管理專長等）市場的不完全，以及干預(yù)、限制和壟斷勢力的存在，導(dǎo)致企業(yè)的交易成本增加?？鐕緸榱丝朔獠渴袌鼋灰渍系K，保持其利益或者彌補(bǔ)市場機(jī)制的內(nèi)在缺陷，就應(yīng)開展直接投資，把外部交易放在公司內(nèi)部或所屬公司內(nèi)部進(jìn)行，形成企業(yè)集團(tuán)之間的內(nèi)部貿(mào)易。但是，企業(yè)內(nèi)部各方之

23、間交易時(shí)仍需要進(jìn)行獨(dú)立核算，于是轉(zhuǎn)移定價(jià)就這樣產(chǎn)生了。</p><p>　　（一）跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的含義及特點(diǎn)</p><p>　　1.跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的含義</p><p>　　跨國公司內(nèi)部貿(mào)易是指一家跨國公司內(nèi)部的產(chǎn)品、原材料、技術(shù)與服務(wù)在國際間流動(dòng)，這主要表現(xiàn)為跨國公司的母公司與國外子公司之間以及國外子公司之間在產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)等方面的交易活動(dòng)?？鐕緝?nèi)部貿(mào)

24、易不同于傳統(tǒng)國際貿(mào)易體現(xiàn)在：內(nèi)部貿(mào)易是由跨國公司所直接控制的企業(yè)內(nèi)產(chǎn)品與勞務(wù)的流動(dòng)，其貿(mào)易價(jià)格決定于跨國公司全球經(jīng)營戰(zhàn)略，而不是根據(jù)公平開放市場交易原則來確定的。</p><p>　　2.跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的特點(diǎn)</p><p>　　跨國公司為克服國際市場的不完全性，在內(nèi)部兩個(gè)相對獨(dú)立的實(shí)體之間進(jìn)行的跨國界商品和服務(wù)交換，其本質(zhì)上仍屬于國際貿(mào)易，但實(shí)際上又不過是跨國經(jīng)營的一種方式，與一般意義

25、的國際貿(mào)易又有很大區(qū)別，顯示出自身的特點(diǎn)。</p><p>　　第一，公司內(nèi)貿(mào)易的主體是跨國公司，因此公司內(nèi)貿(mào)易與國際直接投資活動(dòng)密不可分?？鐕镜难杆侔l(fā)展并沒有對國際貿(mào)易產(chǎn)生消極影響，沒有減弱國際貿(mào)易對世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)力，而是促成了國際貿(mào)易與國際直接投資的同步增長，而這種同步增長的主要?jiǎng)恿κ强鐕緝?nèi)部國際貿(mào)易。</p><p>　　第二，與這種跨國公司內(nèi)部貿(mào)易相對應(yīng)的是一種新的國際

26、分工格局的出現(xiàn)——跨國公司內(nèi)部國際分工。跨國公司作為經(jīng)濟(jì)全球化的主要推動(dòng)力，在世界范圍內(nèi)進(jìn)行資源配置，因此，跨國公司遍布全球的子公司間的分工以及跨國公司間的戰(zhàn)略聯(lián)合對國際分工格局都有重大影響。隨著跨國公司戰(zhàn)略從獨(dú)立子公司戰(zhàn)略、簡單一體化戰(zhàn)略向復(fù)合一體化戰(zhàn)略演變，生產(chǎn)的進(jìn)一步集中和公司規(guī)模的不斷擴(kuò)大，跨國公司內(nèi)部國際分工日益深化，跨國公司就更需要在公司范圍內(nèi)進(jìn)行全面的計(jì)劃管理，以保證內(nèi)部再生產(chǎn)各個(gè)環(huán)節(jié)能彼此協(xié)調(diào)發(fā)展。所以按跨國公司全球戰(zhàn)略

27、而確立和深化的內(nèi)部分工就具有計(jì)劃性，內(nèi)部分工的計(jì)劃性決定了內(nèi)部貿(mào)易的計(jì)劃性。</p><p>　　第三，跨國公司內(nèi)部貿(mào)易不轉(zhuǎn)移所有權(quán)或不完全轉(zhuǎn)移所有權(quán)。由于跨國公司內(nèi)部貿(mào)易是在跨國公司的母公司與子公司或子公司與子公司之間的貿(mào)易，而母公司論跨國公司內(nèi)部貿(mào)易與轉(zhuǎn)移價(jià)格和其分支機(jī)構(gòu)是完全擁有股權(quán)、控股、部分擁有股權(quán)或發(fā)生其他形式的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。因此，從理論上說，在跨國公司內(nèi)部貿(mào)易中，雖然有的所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移或不完全轉(zhuǎn)移，但由

28、于各自有不同的經(jīng)濟(jì)利益，并有各自的獨(dú)立核算，彼此間仍然需要通過商品交換的形式來互通產(chǎn)品。與此相對應(yīng)，公司內(nèi)貿(mào)易與分支機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)密切相關(guān)，這在技術(shù)轉(zhuǎn)讓中表現(xiàn)得尤其突出?？鐕緝A向于把最新技術(shù)轉(zhuǎn)移給它們的獨(dú)資分支機(jī)構(gòu)，而把陳舊技術(shù)轉(zhuǎn)讓給非控股分支機(jī)構(gòu)。</p><p>　　第四，大多數(shù)大量進(jìn)行公司內(nèi)貿(mào)易的公司都具有壟斷性。公司內(nèi)貿(mào)易是跨國公司在全球范圍內(nèi)拓展其公司特定壟斷優(yōu)勢的重要策略。公司內(nèi)貿(mào)易的行業(yè)分布和產(chǎn)

29、品分布的特點(diǎn)都可以歸結(jié)于跨國公司的壟斷性。公司內(nèi)貿(mào)易以中間產(chǎn)品為主，這里的中間產(chǎn)品不僅是指傳統(tǒng)意義上的半成品、零部件等，更重要的是指信息、技術(shù)、管理能力以及產(chǎn)品的研究與開發(fā)能力，這類中間產(chǎn)品會(huì)直接給企業(yè)帶來競爭中的壟斷性優(yōu)勢。公司內(nèi)貿(mào)易已成為跨國公司保持其技術(shù)壟斷優(yōu)勢的重要戰(zhàn)略手段。</p><p>　　第五，公司內(nèi)貿(mào)易采取“轉(zhuǎn)移價(jià)格”策略。公司內(nèi)貿(mào)易和外部貿(mào)易的一個(gè)重要區(qū)別就在于轉(zhuǎn)移價(jià)格。所謂轉(zhuǎn)移價(jià)格是指跨國公

30、司根據(jù)全球戰(zhàn)略目標(biāo)，在母公司與子公司、子公司與子公司之間交換商品和勞務(wù)的交易價(jià)格。這種價(jià)格不是按照生產(chǎn)成本和正常的營業(yè)利潤或國際市場價(jià)格水平來定價(jià)，而是按照子公司所在國的具體情況和母公司全球性經(jīng)營戰(zhàn)略，人為地加以確定。因此，它可以大大高于或低于生產(chǎn)成本。轉(zhuǎn)移價(jià)格反映了公司內(nèi)貿(mào)易的價(jià)格機(jī)制特征，從下一章起，我們把重點(diǎn)轉(zhuǎn)向跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的價(jià)格機(jī)制——轉(zhuǎn)移價(jià)格的研究。</p><p>　?。ǘ┺D(zhuǎn)移定價(jià)的含義及分類&

31、lt;/p><p><b>　　1.轉(zhuǎn)移定價(jià)的含義</b></p><p>　　公司內(nèi)部市場的形成是轉(zhuǎn)移價(jià)格出現(xiàn)的必要前提，而不論內(nèi)部市場是否跨越國界。因此，轉(zhuǎn)移價(jià)格既可用于僅在一國市場經(jīng)營的公司，也可用于在多國家從事經(jīng)營活動(dòng)的跨國公司。但一般而言，對于轉(zhuǎn)移價(jià)格的研究都集中在跨國公司內(nèi)部貿(mào)易中，因?yàn)橹挥性诳鐕緝?nèi)部貿(mào)易中采用的轉(zhuǎn)移價(jià)格才會(huì)對東道國和母國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不同影響。

32、</p><p>　　轉(zhuǎn)移定價(jià)一般指大企業(yè)集團(tuán)尤其是跨國公司，利用不同企業(yè)不同地區(qū)稅率以及免稅條件的差異，將利潤轉(zhuǎn)移到稅率低或可以免稅的分公司，實(shí)現(xiàn)整個(gè)集團(tuán)的稅收最小化。具體的說，企業(yè)集團(tuán)傾向于在稅率高的地方定價(jià)偏低，而在稅率較低的地方定價(jià)偏高。由于跨國公司內(nèi)部企業(yè)之間的關(guān)系不同于一般的獨(dú)立企業(yè)之間的關(guān)系，其內(nèi)部價(jià)格也不是在公平的市場競爭中形成的，我們稱之為轉(zhuǎn)讓價(jià)格。</p><p>&l

33、t;b>　　2.轉(zhuǎn)移定價(jià)的分類</b></p><p>　　按照交易客體的不同，跨國公司內(nèi)部的轉(zhuǎn)移價(jià)格大致可分為以下五種：商品轉(zhuǎn)移價(jià)格，這是轉(zhuǎn)移價(jià)格中最常見的一種形式，指跨國公司內(nèi)部在有形商品（中間投入品和制成品）供應(yīng)和銷售時(shí)采用的價(jià)格；有形資產(chǎn)轉(zhuǎn)移價(jià)格，指跨國公司內(nèi)部生產(chǎn)設(shè)備的出租和轉(zhuǎn)讓時(shí)采用的價(jià)格；無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)移價(jià)格，指跨國關(guān)聯(lián)公司之間技術(shù)使用權(quán)、商標(biāo)使用權(quán)的價(jià)格；勞務(wù)轉(zhuǎn)移價(jià)格，指跨國公司內(nèi)部

34、勞務(wù)費(fèi)的價(jià)格。包括人員往來、信息咨詢服務(wù)、市場調(diào)研、廣告宣傳、人員培訓(xùn)等內(nèi)容；資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，指跨國公司內(nèi)部通過給關(guān)聯(lián)企業(yè)提供貸款，利用借貸資金利率的高低，影響關(guān)聯(lián)企業(yè)的成本及利潤水平。</p><p>　　三、跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的動(dòng)因、現(xiàn)狀及定價(jià)方法</p><p>　　在跨國經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，轉(zhuǎn)移定價(jià)已成為關(guān)聯(lián)企業(yè)之間經(jīng)常運(yùn)用的一種方法，其目的在于調(diào)節(jié)利潤、減輕稅負(fù)以及實(shí)現(xiàn)其他一些企業(yè)集團(tuán)的戰(zhàn)略

35、決策。因此，全面分析轉(zhuǎn)移定價(jià)的動(dòng)機(jī)，探求使得企業(yè)集團(tuán)整體利益最大化并有利于業(yè)績評價(jià)的轉(zhuǎn)移定價(jià)方法，對于跨國企業(yè)的戰(zhàn)略管理和經(jīng)營決策具有重要的理論和實(shí)際意義。</p><p>　　（一）跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的動(dòng)因</p><p>　　轉(zhuǎn)移價(jià)格的產(chǎn)生有內(nèi)部原因及外部環(huán)境因素。一方面，轉(zhuǎn)移價(jià)格是實(shí)現(xiàn)跨國公司體系內(nèi)資源(資金、技術(shù)、設(shè)備和人員等)最優(yōu)配置的指針；另一方面，由于不同國家或地區(qū)市場在關(guān)稅、

36、稅率、利率、匯率以及非關(guān)稅貿(mào)易壁壘等方面存在著巨大的差異，造成市場風(fēng)險(xiǎn)、交易成本和收益各不相同，因此就有通過轉(zhuǎn)移價(jià)格以規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)的必要和獲取超額利潤的可能。雖然跨國公司實(shí)施轉(zhuǎn)移定價(jià)的動(dòng)機(jī)不一而足，但各國政府通常都將其分為稅務(wù)動(dòng)因和非稅務(wù)動(dòng)因兩個(gè)方面。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家稅率差異縮小以及采用轉(zhuǎn)移定價(jià)進(jìn)行避稅的成本增高，轉(zhuǎn)移定價(jià)作為避稅策略的作用在逐漸降低，而其他動(dòng)機(jī)日益明顯。</p><p>　　1.跨國公司運(yùn)用轉(zhuǎn)移

37、定價(jià)的稅務(wù)動(dòng)因</p><p>　?。?）通過在低稅率過設(shè)立子公司達(dá)到避稅目的</p><p>　　由于世界各國的公司所得稅稅率差距仍然較大（如圖1所示），這就為跨國公司通過調(diào)整轉(zhuǎn)移定價(jià)減少全公司所得稅負(fù)帶來了很大機(jī)會(huì)。</p><p>　　圖 1 2011年各國所得稅稅率比較</p><p>　　跨國公司由于集團(tuán)的成員分布在不同的國家。因

38、而可以利用各國間稅率和稅收規(guī)則的差異，使位于高稅率國的實(shí)體降低對低稅率國相關(guān)實(shí)體的售價(jià)，把一部分應(yīng)在高稅率國實(shí)現(xiàn)并繳納的利潤轉(zhuǎn)移到低稅率國。高稅率國因此減少的稅收，一部分轉(zhuǎn)化為低稅率國的稅收收入，另一部分直接增加了整個(gè)公司的稅后利潤，達(dá)到了集團(tuán)整體減輕稅負(fù)的目的。如圖2所示，處于高稅區(qū)的母公司A可以以較低的轉(zhuǎn)移價(jià)格把商品銷售給其處于低稅區(qū)的子公司B，由子公司B對外進(jìn)行銷售；或是母公司A再以較高的轉(zhuǎn)移價(jià)格從子公司B處購買回該商品，然后對外

39、銷售。通過這個(gè)低價(jià)賣出高價(jià)買入的過程，利潤便實(shí)現(xiàn)了在母公司和子公司的重新分配，由母公司轉(zhuǎn)移到了子公司，從而使處于高稅區(qū)的母公司由于利潤降低而少納稅，處于低稅區(qū)子公司由于稅率較低而降低了集團(tuán)公司總的納稅額。</p><p>　　圖 2 跨國公司通過低稅國設(shè)立子公司達(dá)到避稅目的示意圖</p><p>　?。?）利用國際避稅港達(dá)到避稅目的</p><p>　　如圖3所示

40、，如果母子公司都處于高稅區(qū)，可以利用一個(gè)處于避稅港的貿(mào)易公司把實(shí)際業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的利潤轉(zhuǎn)移到稅率極低的避稅港，從而達(dá)到避稅的目的。子公司C對子公司D的實(shí)際業(yè)務(wù)，可以通過貿(mào)易公司B從子公司C低價(jià)購買，使C的收入降低，從而利潤額減少；同時(shí)，貿(mào)易公司B把從C公司低價(jià)買進(jìn)的商品以高價(jià)賣給D公司，D公司購買成本增高，導(dǎo)致利潤減少。C、D量子公司利潤的減少額通過轉(zhuǎn)移定價(jià)策略都轉(zhuǎn)移到了稅率較低的貿(mào)易公司B，從而最終達(dá)到集團(tuán)公司避稅的目的。</p&g

41、t;<p>　　圖 3 跨國公司利用國際避稅港達(dá)到避稅目的示意圖</p><p>　　2.跨國公司運(yùn)用轉(zhuǎn)移定價(jià)的非稅務(wù)動(dòng)因</p><p>　?。?）資金調(diào)撥與配置</p><p>　　跨國公司對外進(jìn)行直接投資從事多國經(jīng)營，需要利用眾多的資本市場實(shí)現(xiàn)資金的自由調(diào)撥與配置。但是，東道國往往對資金的調(diào)出加以種種限制，如嚴(yán)格的外匯管制、限制匯回利潤等。為了

42、在短時(shí)間內(nèi)達(dá)到資金調(diào)配和逃避東道國限制的目的，跨國公司往往利用隱蔽性很大的轉(zhuǎn)移定價(jià)的方法來進(jìn)行，主要有以下三種方法：第一、跨國公司可以通過提高賣給某國子公司產(chǎn)品價(jià)格的辦法，達(dá)到從該國轉(zhuǎn)移資金的目的。當(dāng)然，跨國公司也可以通過壓低價(jià)格的方式來為子公司提供經(jīng)費(fèi)。第二、跨國公司為了降低使用資本的代價(jià)，利用不同東道國的利率差別，通過調(diào)節(jié)轉(zhuǎn)讓定價(jià)，可以達(dá)到把最低成本獲取的資金調(diào)配到最有利可圖的地方。第三、針對許多東道國都實(shí)行外匯管制，一般不允許跨國

43、資本在一年內(nèi)全部匯回本國的規(guī)定，跨國公司的對策一般是減少直接投資額，改用貸款方式提供部分資本，然后按高利率收取高利息，以此在短期內(nèi)將資本調(diào)回本部。運(yùn)用這些方法，跨國公司就可以通過控制轉(zhuǎn)移價(jià)格的高低，使資金可以在各個(gè)子公司之間進(jìn)行自由的流動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)資金大規(guī)模的統(tǒng)籌規(guī)劃，帶來較高的邊際效益，以達(dá)到資金有效配置的效果。</p><p>　?。?）戰(zhàn)略性開拓新市場</p><p>　　在市場占領(lǐng)

44、型子公司創(chuàng)辦的初級階段，這時(shí)候面對的通常是一個(gè)相對穩(wěn)定的外部市場環(huán)境，當(dāng)?shù)氐母偁幤髽I(yè)以及其它外國經(jīng)營企業(yè)就當(dāng)?shù)厥袌龅墓戏謫栴}已經(jīng)達(dá)成某種程度上的默契并形成一種相對均衡的局面。為了支持子公司迅速打開局面，站穩(wěn)腳跟，打破這種均衡局面并形成另一種相對均衡，從中分得市場份額，達(dá)到占領(lǐng)當(dāng)?shù)厥袌龅哪康?，作為母公司和其它子公司的通常做法就是利用?nèi)部貿(mào)易，給予海外子公司在原材料、中間產(chǎn)品、低息貸款、服務(wù)費(fèi)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)等方面的低價(jià)扶植，通過這種變相的補(bǔ)貼

45、行為降低該子公司的生產(chǎn)成本和銷售價(jià)格，從而增強(qiáng)其競爭優(yōu)勢，通常這種扶持會(huì)隨著子公司競爭實(shí)力的改善而逐步減少。當(dāng)然跨國公司業(yè)并不是一味的調(diào)增子公司的利潤或業(yè)績，有時(shí)也會(huì)為阻止其他競爭對手進(jìn)入同一市場，而利用調(diào)高轉(zhuǎn)讓定價(jià)以降低其利潤的方式，掩蓋該子公司真實(shí)的利潤，避免更多的競爭對手進(jìn)入此市場。此時(shí)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的運(yùn)用于前者是相反的。無論是價(jià)格優(yōu)勢的獲得還是競爭力的提高，都為新市場的開拓和培育創(chuàng)造了必要的條件。</p><p&g

46、t;<b>　?。?）利潤調(diào)節(jié)</b></p><p>　　跨國公司為了實(shí)現(xiàn)全球戰(zhàn)略或特定目標(biāo)，往往利用轉(zhuǎn)移價(jià)格對跨國公司內(nèi)部各實(shí)體的利潤進(jìn)行調(diào)整與分配。當(dāng)跨國公司的海外子公司剛剛建立，或當(dāng)某一海外子公司經(jīng)營不善，盈利甚少，或無利可得，而它的存在對跨國公司整體利益的實(shí)現(xiàn)具有非常重要的意義時(shí)，為了提高這個(gè)子公司的市場形象，便于在當(dāng)?shù)劁N售證券或取得貸款，可以通過轉(zhuǎn)移價(jià)格，即通過降低進(jìn)口價(jià)格或提高

47、出廠價(jià)格，使這家子公司顯示出較高的利潤率。另一方面，如果一家海外子公司在當(dāng)?shù)鼐哂休^高的利潤，以致于引起了東道國政府的關(guān)注，而要求重新談判；或者引起工會(huì)、商會(huì)等組織的不滿，要求隨利潤的快速增長而提高工資、增加會(huì)費(fèi)負(fù)擔(dān)；或者在與當(dāng)?shù)睾腺Y情形下，跨國公司投資比例過高，導(dǎo)致分紅和繳納所得稅過多，此時(shí)跨國公司可以通過轉(zhuǎn)移價(jià)格將這家子公司的盈利轉(zhuǎn)移到國外，在此子公司的財(cái)務(wù)帳上只出現(xiàn)較低的利潤。另外，當(dāng)海外子公司由于非經(jīng)營因素的影響而形成利潤率偏低時(shí)

48、，為了保護(hù)和鼓勵(lì)它們的積極性，可以利用轉(zhuǎn)移價(jià)格的形式提高其賬面利潤，使其經(jīng)營績效能夠得到合理體現(xiàn)。</p><p>　　（4）逃避東道國的價(jià)格管制</p><p>　　通過轉(zhuǎn)移定價(jià)的策略避開東道國對價(jià)格的管制，使位于該國的子公司獲得一定的競爭優(yōu)勢。一般東道國政府實(shí)施價(jià)格管制主要有兩種方式，一是限定商品的最高定價(jià)，二是反傾銷法。對于限定商品最高定價(jià)，跨國公司的母公司與子公司之間在進(jìn)行交易時(shí)使

49、用調(diào)高轉(zhuǎn)移定價(jià)的策略，可以使子公司賬面上的成本增加，此時(shí)，子公司就有理由高價(jià)銷售商品，從而避免該國的價(jià)格管制，進(jìn)而使跨國公司的總體利潤最大化。對于反傾銷法，跨國公司的各子公司之間在進(jìn)行交易時(shí)使用調(diào)低轉(zhuǎn)移價(jià)格的策略，可以有效的降低子公司的成本，進(jìn)而子公司可以利用低于競爭對手的價(jià)格進(jìn)行產(chǎn)品的銷售，有效的增加了子公司的利潤。這樣一來，不僅使子公司免于傾銷的指控，還可以阻止一些新的競爭對手介入。</p><p>　　(5

50、) 避免外匯風(fēng)險(xiǎn)</p><p>　　跨國公司母公司獲得子公司匯回的利潤通常要等到子公司年終結(jié)算后。在此期間，匯率隨時(shí)可能發(fā)生變動(dòng)。如果發(fā)現(xiàn)東道國或母國的匯率即將變動(dòng)，跨國公司就利用轉(zhuǎn)移價(jià)格促進(jìn)提早或推遲付款，以減少因貨幣貶值而造成的經(jīng)濟(jì)損失，或者獲取匯率差價(jià)利益。</p><p>　　(6) 抵消通貨膨脹的不利影響</p><p>　　一個(gè)國家通貨膨脹率高，幣值不

51、穩(wěn)，那么將利潤和資金留在該國的時(shí)間較長，造成的損失可能會(huì)越大，這將促使跨國公司利用轉(zhuǎn)移價(jià)格將利潤和資金轉(zhuǎn)出該國?？鐕纠棉D(zhuǎn)移價(jià)格將資金和利潤轉(zhuǎn)移到通貨膨脹率低的國家，可以減少由于通貨膨脹而造成的損失。</p><p>　?。ǘ┛鐕巨D(zhuǎn)移定價(jià)的現(xiàn)狀</p><p>　　轉(zhuǎn)移定價(jià)作為跨國公司實(shí)現(xiàn)全球戰(zhàn)略目標(biāo)、謀求公司整體利潤最大化的重要手段越來越受到重視，安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所2010年發(fā)布

52、的有關(guān)跨國公司稅務(wù)問題的調(diào)查報(bào)告很大程度上反映了跨國公司對轉(zhuǎn)移定價(jià)持有的態(tài)度。該項(xiàng)調(diào)查從1995年開始，持續(xù)至2010年，調(diào)查涉及跨國公司的國際稅務(wù)問題，主要關(guān)注跨國公司的轉(zhuǎn)移定價(jià)。調(diào)查對象包括25個(gè)國家的877家跨國企業(yè)，其結(jié)果反映了跨國企業(yè)所面臨的轉(zhuǎn)移定價(jià)情況。</p><p>　　1、跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的重要性</p><p>　　圖4反映了跨國公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所面臨的主要稅務(wù)方面

53、的問題，由其可知，對于所有調(diào)查對象來說，他們認(rèn)為轉(zhuǎn)移定價(jià)是所有稅務(wù)問題中最需要關(guān)注的一個(gè)方面。也就是說，轉(zhuǎn)移定價(jià)問題正處于跨國公司的高度重視中。</p><p>　　圖 4 跨國公司母公司所面臨的最重要的稅務(wù)問題</p><p>　　圖5是對過去七年間受訪母公司對轉(zhuǎn)移定價(jià)重要程度的總結(jié)。由圖可知，認(rèn)為轉(zhuǎn)移定價(jià)“非常重要”的跨國公司在1997年—2010年之間一直保持著最高比例，跨國公司轉(zhuǎn)

54、移定價(jià)的重要性在2005年的時(shí)候達(dá)到頂峰，即將近60%的受訪者認(rèn)為轉(zhuǎn)移定價(jià)是“非常重要的”。而這個(gè)比例在2007年到2010年間下降，安永把這個(gè)下降歸因于受訪者的感受變化，即相比于2005年，他們認(rèn)為現(xiàn)如今的轉(zhuǎn)移定價(jià)事項(xiàng)能夠被更好的控制。</p><p>　　圖 5 1997-2010年間轉(zhuǎn)移定價(jià)對于跨國公司重要性的變化</p><p>　　2、從行業(yè)角度分析轉(zhuǎn)移定價(jià)的重要性</p

55、><p>　　圖6從行業(yè)的角度分析了轉(zhuǎn)移定價(jià)的重要性，由其可看出，制藥行業(yè)排列第一位，他們把轉(zhuǎn)移定價(jià)看作最為重要的稅務(wù)事項(xiàng)。而技術(shù)和生物技術(shù)行業(yè)排列第二位。其他的行業(yè)諸如運(yùn)輸業(yè)、通信業(yè)等跨國轉(zhuǎn)移的水平一般較低。這表明，那些具有高技術(shù)、專業(yè)知識產(chǎn)權(quán)以及可以創(chuàng)造出高利潤的行業(yè)對轉(zhuǎn)移定價(jià)具有更高的重視程度。</p><p>　　圖 6 從行業(yè)角度分析轉(zhuǎn)移定價(jià)的重要性</p><

56、p>　　3、稅務(wù)部門對跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)實(shí)施處罰的狀況</p><p>　　大多數(shù)的受訪公司稱他們曾面臨過轉(zhuǎn)移定價(jià)的調(diào)查，由2007年52%的比例上升至2010年的68%。而遭到稅務(wù)部門懲罰的比例從2005年開始就一直在提升。根據(jù)圖7結(jié)果顯示，現(xiàn)如今遭受懲罰的比例從2005年的4%上升至現(xiàn)如今的20%。這種懲罰數(shù)量的增加是因?yàn)槎悇?wù)部門資源的增加以及政府需要特高更多的收入。</p><p&g

57、t;　　圖 7 跨國公司因轉(zhuǎn)移定價(jià)遭受懲罰的比例</p><p>　　由以上數(shù)據(jù)可知，跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的問題越來越多的引起各國稅務(wù)部門的重視并受到嚴(yán)格的調(diào)查，因此跨國公司在應(yīng)用轉(zhuǎn)移定價(jià)方法時(shí)應(yīng)當(dāng)更加注重其合理性以避免稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及由此帶來的稅務(wù)成本。</p><p>　?。ㄈ┗诠姜?dú)立核算原則的轉(zhuǎn)移定價(jià)方法</p><p>　　由于轉(zhuǎn)移定價(jià)在跨國公司內(nèi)部被應(yīng)用的

58、越來越多，美國及OECD等發(fā)達(dá)國家竭力推廣基于公平獨(dú)立核算原則的轉(zhuǎn)移定價(jià)制定方法。這種方法不僅為各跨國公司合理制定內(nèi)部交易的轉(zhuǎn)移價(jià)格提供了依據(jù)，同時(shí)也因其公平性為各國稅務(wù)部門所接受。在 OECD所推出的《跨國企業(yè)和稅務(wù)部門轉(zhuǎn)移定價(jià)準(zhǔn)則》中主要介紹了五種定價(jià)方法，如圖4所示。在這幾種定價(jià)方法中，可比非控制價(jià)格法、轉(zhuǎn)售價(jià)格法和成本加成價(jià)格法是傳統(tǒng)的應(yīng)用較為廣泛的定價(jià)方法，這些方法基于交易行為進(jìn)行比較，因此為更多的跨國公司以及各國稅務(wù)部門所偏

59、好。同時(shí)，隨著跨國公司針對無形資產(chǎn)方面的交易行為大量出現(xiàn)以及交易可比對象的難以確定，基于利潤而非交易行為的定價(jià)方法——交易凈利潤法和利潤分割法也逐漸為跨國公司所接受。</p><p>　　圖 8 《跨國企業(yè)和稅務(wù)部門轉(zhuǎn)移定價(jià)準(zhǔn)則》中介紹的五種定價(jià)方法</p><p>　　1. 可比非受控價(jià)格法</p><p>　　可比非受控價(jià)格法（Comparable Uncon

60、trolled Pricing Method，CUP）是在可比條件下將一項(xiàng)受控交易中轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)或勞務(wù)的價(jià)格與一項(xiàng)非受控交易中轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)或勞務(wù)的價(jià)格進(jìn)行比較的方法。如果發(fā)現(xiàn)兩種價(jià)格有差異，說明關(guān)聯(lián)企業(yè)的受控交易價(jià)格有問題，這時(shí)就可以用非受控交易中的價(jià)格來代替受控交易中的價(jià)格?？杀确鞘芸貎r(jià)格包括三種形式：一個(gè)受控的跨國公司成員賣方與一個(gè)無關(guān)聯(lián)買方之間的交易價(jià)格；一個(gè)無關(guān)聯(lián)賣方與一個(gè)受控的跨國公司成員買方之間的交易價(jià)格；非受控的無關(guān)聯(lián)買方與無

61、關(guān)聯(lián)賣方之間的交易價(jià)格?？杀确鞘芸貎r(jià)格法要求兩種交易中轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)或勞務(wù)具有高度的可比性，根據(jù)OECD指南中確立的原則，如果滿足以下兩個(gè)條件之一，那么一項(xiàng)非受控交易與一項(xiàng)受控交易即為可比：一是，被比較的交易之間或進(jìn)行交易的企業(yè)之間的差別（如果存在的話）不會(huì)在實(shí)質(zhì)上影響公開市場上的價(jià)格；二是，可進(jìn)行合理準(zhǔn)確的調(diào)整以消除這些差異對價(jià)格的影響。在有可能確定可比非受控交易的情況下，CUP法是運(yùn)用公平加以原則最直接、最可靠的方法。</p>

62、;<p><b>　　2.轉(zhuǎn)售價(jià)格法</b></p><p>　　轉(zhuǎn)售價(jià)格法（Resale Price Method，RPM）是按照關(guān)聯(lián)企業(yè)方在購進(jìn)有關(guān)貨物后再出售給無關(guān)聯(lián)方的第三方價(jià)格（即轉(zhuǎn)售價(jià)格），扣除轉(zhuǎn)售方適當(dāng)?shù)拿麧欘~后，作為關(guān)聯(lián)企業(yè)之間交易的公平市場價(jià)格的方法。這種毛利潤是根據(jù)關(guān)聯(lián)買方在其再銷售活動(dòng)中所履行的職能、承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)以及所采用的資產(chǎn)來確定的，一般來說代表了關(guān)

63、聯(lián)購買方的正常經(jīng)營利潤。根據(jù)OECD指南，這種方法適用于關(guān)聯(lián)買方僅對產(chǎn)品增加了相對較小的價(jià)值，并將貨物轉(zhuǎn)賣給第三方的情況。如果關(guān)聯(lián)分銷商只對再銷售的產(chǎn)品進(jìn)行簡單的包裝、再包裝、貼上標(biāo)簽或細(xì)微組裝時(shí)，轉(zhuǎn)售價(jià)格法就非常適用。如果分銷商在再銷售前對商品進(jìn)行了大量的增值活動(dòng)如進(jìn)行深加工使得產(chǎn)品的物理形態(tài)發(fā)生重大變化或是貼上新的品牌，使得新產(chǎn)品中包含了新的無形資產(chǎn)的價(jià)值，那么轉(zhuǎn)售價(jià)格法就不再適用了。</p><p><

64、;b>　　3.成本加成法</b></p><p>　　成本加成法（Cost Plus Method，CPM）是以關(guān)聯(lián)交易中轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品或勞務(wù)的成本為基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上加上一個(gè)適當(dāng)?shù)某杀炯映陕蕘泶_定關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)讓價(jià)格的一種方法。在采用成本加成法時(shí)，成本是核心和基礎(chǔ)，處于主導(dǎo)地位。企業(yè)的成本和費(fèi)用分為三類：直接材料和直接人工費(fèi)用；生產(chǎn)的間接成本；企業(yè)的期間費(fèi)用。在確定了產(chǎn)品或勞務(wù)的成本后，成本加成率就成了影

65、響公平交易價(jià)格準(zhǔn)確性的最大因素了。采用的成本加成率首先應(yīng)選擇關(guān)聯(lián)賣方在非關(guān)聯(lián)交易中的銷售成本加成率，如果不存在此種成本加成率，也可以選擇獨(dú)立企業(yè)在可比交易中的銷售成本加成率作為參考。其計(jì)算公式如下：</p><p>　　公平成交價(jià)格=關(guān)聯(lián)交易的合理成本×（1+可比非關(guān)聯(lián)交易成本加成率）</p><p>　　可比非關(guān)聯(lián)交易成本加成率=可比非關(guān)聯(lián)交易毛利/可比非關(guān)聯(lián)交易成本×

66、;100%</p><p><b>　　4.交易凈利潤法</b></p><p>　　交易凈利潤法（Transactional Net Margin Method），是將關(guān)聯(lián)企業(yè)在一項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易中獲取的相對于某一適當(dāng)基礎(chǔ)（如成本、銷售額、資產(chǎn)）的凈利潤率，同獨(dú)立非關(guān)聯(lián)企業(yè)在可比情況下從事類似經(jīng)營活動(dòng)所獲取的凈利潤率比較，從而確定關(guān)聯(lián)交易的公平交易價(jià)格。交易凈利潤法的操作

67、方式類似于再銷售價(jià)格法及成本加成法，它們都是以可比非受控交易的利潤率水平作為參照比較基礎(chǔ)，不同的是交易凈利潤法考察的是凈利潤率，而其他兩種方法考察的是毛利率?？疾鞂ο蟮牟煌?，決定了在采用交易凈利潤法時(shí)，除了考察企業(yè)所履行的功能和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)之外，還要考察其他可能影響凈利潤的因素。</p><p><b>　　5.利潤分割法</b></p><p>　　利潤分割法是指將企

68、業(yè)與其關(guān)聯(lián)方的合并利潤或者虧損在各方之間采用合理標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分配的方法。具體有兩種做法：一是貢獻(xiàn)分析法，即利潤的劃分要依據(jù)各關(guān)聯(lián)企業(yè)對某筆受控交易貢獻(xiàn)的相對價(jià)值。在確定某一關(guān)聯(lián)企業(yè)所做貢獻(xiàn)的相對價(jià)值時(shí)，首先要分析其在交易中履行的具體職能、使用的資產(chǎn)(包括無形資產(chǎn))和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還要考慮其所做貢獻(xiàn)的市場價(jià)格或報(bào)酬；二是剩余利潤分析法，即首先將經(jīng)營收入在各關(guān)聯(lián)企業(yè)之間進(jìn)行分配，分配的原則是使每個(gè)關(guān)聯(lián)企業(yè)分得的收入都能夠彌補(bǔ)其成本費(fèi)用并得到與

69、其從事的經(jīng)營活動(dòng)相對稱的報(bào)酬，在計(jì)算該對稱報(bào)酬時(shí)應(yīng)參考非關(guān)聯(lián)企業(yè)從事相似經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所應(yīng)取得的報(bào)酬水平；在經(jīng)過上述第一階段的收入分配以后，余下的則為關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)的剩余利潤，對這筆剩余利潤的分配主要是考慮各關(guān)聯(lián)企業(yè)所特有的資產(chǎn)，尤其是其中的無形資產(chǎn)，因?yàn)檫@些特有的無形資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)能給企業(yè)帶來一筆特殊的報(bào)酬。</p><p>　　6.預(yù)約定價(jià)安排（APA協(xié)議法）</p><p>　　預(yù)約定價(jià)安排是指是

70、指跨國納稅人與一國或多國稅務(wù)機(jī)關(guān)之間就其與關(guān)聯(lián)企業(yè)間受控交易將要涉及的轉(zhuǎn)讓定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和方法等問題進(jìn)行協(xié)商達(dá)成協(xié)議，并進(jìn)行跟蹤管理、審計(jì)調(diào)整等一系列活動(dòng)和程序所做出的協(xié)議的總稱。預(yù)約定價(jià)安排雖然完成了從事后調(diào)整到事前確定的轉(zhuǎn)變，降低了納稅成本，但也存在許多局限性，例如單邊的預(yù)約定價(jià)協(xié)議不能從根本上消除雙重征稅。這是因?yàn)閱芜咁A(yù)約定價(jià)只是一方企業(yè)所在國為避免被事后調(diào)整的利潤征稅而簽訂的協(xié)議，一旦對方國家的稅務(wù)機(jī)關(guān)拒絕了協(xié)議中的內(nèi)容，將會(huì)給納稅人

71、帶來難以估量的損失。此外，預(yù)約定價(jià)的時(shí)間太長、缺乏對納稅人商業(yè)機(jī)密的保護(hù)等，也是造成預(yù)約定價(jià)安排并沒有在我國廣為使用的原因。</p><p>　　四、惠普公司成功轉(zhuǎn)移定價(jià)案例分析</p><p>　　通常情況下，在轉(zhuǎn)移定價(jià)的幾種基本形式中，跨國公司在關(guān)聯(lián)企業(yè)的內(nèi)部貿(mào)易中，會(huì)針對不同的交易類型采用不同的轉(zhuǎn)移價(jià)格制定方法，盡可能地使其制定的轉(zhuǎn)移價(jià)格符合正常交易原則，從而既能實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)的整體利

72、潤目標(biāo)，同時(shí)也能有效地避免政府稅務(wù)部門的審查。</p><p><b>　?。ㄒ唬┍尘敖榻B</b></p><p>　　惠普是一家在全球170多個(gè)國家和地區(qū)有業(yè)務(wù)的高科技企業(yè)，主要業(yè)務(wù)覆蓋有電腦、打印機(jī)、軟件服務(wù)，各類公司解決方案服務(wù)等領(lǐng)域。惠普公司與1985年開始投資中國，20多年中，保持高速發(fā)展。中國地區(qū)總部位于北京，惠普在中國公司包括：</p>&

73、lt;p>　　1、惠普（上海）貿(mào)易有限公司（以下簡稱“惠普貿(mào)易”） </p><p>　　惠普貿(mào)易是一家設(shè)立于保稅區(qū)的注冊性質(zhì)為貿(mào)易公司的亞太區(qū)產(chǎn)品分撥中心。該產(chǎn)品分撥中心承擔(dān)的職能主要是本公司進(jìn)口產(chǎn)品分撥，即將產(chǎn)品從境外以保稅形式進(jìn)口至保稅區(qū)內(nèi)，再按照亞太區(qū)除中國以外的各國貿(mào)易公司的需求，以轉(zhuǎn)口貿(mào)易的形式將保稅產(chǎn)品出口銷售給這些貿(mào)易公司。另外，該公司還承擔(dān)了部分中國貿(mào)易公司的職能，直接將中國市場需要的產(chǎn)品

74、在保稅區(qū)海關(guān)清關(guān)完稅后，銷售給各中國區(qū)一級渠道商及其他客戶，并承擔(dān)保修期內(nèi)的維修成本。</p><p>　　2、中國惠普公司（以下簡稱“中國惠普”）</p><p>　　中國惠普是由HP Sino Investment Co.,和中國電子進(jìn)出口公司合資成立的一家公司，總部設(shè)在北京的銷售公司。該公司的主要職能是為本公司產(chǎn)品的中國區(qū)銷售做好市場營銷、推廣等工作，提供居間銷售業(yè)務(wù)，即介紹客戶與下

75、面的惠普貿(mào)易與上?；萜展竞炗啴a(chǎn)品購買協(xié)議和追蹤產(chǎn)品銷售全過程，提供產(chǎn)品售后維修服務(wù)、技術(shù)咨詢、產(chǎn)品集成設(shè)計(jì)服務(wù)、綜合管理服務(wù)等。</p><p>　　3、上海惠普有限公司（以下簡稱“上海惠普”）</p><p>　　上?；萜帐怯蓾h諾威亞太投資有限公司全額投資的一家外資企業(yè)，是一家設(shè)在上海浦東新區(qū)金橋出口加工區(qū)的生產(chǎn)制造性公司，該公司與設(shè)在美國的惠普知識產(chǎn)權(quán)擁有公司簽訂了一份受讓產(chǎn)品生產(chǎn)制

76、造技術(shù)，并按照產(chǎn)品銷售收入的2％與產(chǎn)品營業(yè)利潤的67％的兩者孰高原則向惠普知識產(chǎn)權(quán)擁有公司支付產(chǎn)品生產(chǎn)制造技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)用的技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。據(jù)此，該公司可以在中國生產(chǎn)經(jīng)授權(quán)的產(chǎn)品，并向境外關(guān)聯(lián)產(chǎn)品分撥中心出口銷售產(chǎn)品；該公司還承擔(dān)了部分中國貿(mào)易公司性質(zhì)的職能，向各家中國區(qū)一級渠道商及其他客戶銷售產(chǎn)品，并承擔(dān)保修期內(nèi)的維修成本。除此之外，該生產(chǎn)制造公司還設(shè)有財(cái)務(wù)及行政采購服務(wù)共享中心，向境內(nèi)其他關(guān)聯(lián)公司提供財(cái)務(wù)及行政采購管理服務(wù)；還設(shè)有銷售熱線

77、電話中心，面向全國用戶提供產(chǎn)品咨詢服務(wù)；還設(shè)有向非關(guān)聯(lián)方提供服務(wù)的技術(shù)服務(wù)中心，提供軟件開發(fā)服務(wù)及系統(tǒng)集成咨詢服務(wù)。該公司在大連、上海張江、重慶各設(shè)置一家分公司提供上述各項(xiàng)服務(wù)。</p><p>　　4、惠普（中國）科技有限公司（以下簡稱“惠普科技”）</p><p>　　惠普科技是由漢諾威亞太投資有限公司全額投資的一家外資企業(yè)。位于上海浦東外高橋保稅區(qū)，主要從事打印及影像產(chǎn)品的生產(chǎn)制造，

78、包括打印機(jī)，數(shù)碼相機(jī)，掃描儀等?；萜湛萍贾荒苌a(chǎn)并銷售給惠普貿(mào)易進(jìn)行分銷。</p><p>　　惠普跨國公司在華公司結(jié)構(gòu)如圖5所示：</p><p>　　圖 9 惠普跨國公司在華公司結(jié)構(gòu)</p><p>　?。ǘ┗萜展緦Σ煌毮艿南录壒镜亩x</p><p>　　惠普公司為了將其產(chǎn)品順利地從生產(chǎn)環(huán)節(jié)流轉(zhuǎn)到銷售環(huán)節(jié)，公司按照各個(gè)環(huán)節(jié)的職

79、能把它們分為：</p><p>　　1、生產(chǎn)制造公司及知識產(chǎn)權(quán)擁有公司</p><p>　　生產(chǎn)制造公司的職能是按照市場需求生產(chǎn)產(chǎn)品，由知識產(chǎn)權(quán)擁有公司轉(zhuǎn)讓其生產(chǎn)制造所需要的技術(shù)并被授權(quán)許可生產(chǎn)，產(chǎn)品一般直接銷售給惠普集團(tuán)內(nèi)下屬的產(chǎn)品分撥中心，而非直接銷售給第三方。知識產(chǎn)權(quán)擁有公司的職能是與跨國集團(tuán)公司內(nèi)部的各個(gè)研發(fā)機(jī)構(gòu)簽訂外包研發(fā)協(xié)議，受托研發(fā)機(jī)構(gòu)不擁有研發(fā)成果的所有權(quán)，研發(fā)成果由知識產(chǎn)

80、權(quán)擁有公司統(tǒng)一在其所在國主管機(jī)關(guān)登記或備案后，通過與生產(chǎn)制造公司簽訂技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的方式，特許生產(chǎn)制造公司使用其專有技術(shù)生產(chǎn)本公司產(chǎn)品，生產(chǎn)制造公司應(yīng)按照約定，將其一定比例的利潤以技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)的形式支付給知識產(chǎn)權(quán)擁有公司。</p><p><b>　　2、產(chǎn)品分撥中心</b></p><p>　　產(chǎn)品分撥中心的職能是倉儲(chǔ)、調(diào)撥用于銷售的采購自關(guān)聯(lián)生產(chǎn)制造公司的產(chǎn)品，有一

81、些分撥中心還需調(diào)撥銷售公司提供售后服務(wù)所需的維修備件的調(diào)撥，主要工作有采購、倉儲(chǔ)、訂單處理、批發(fā)、簡單加工和產(chǎn)品運(yùn)輸。</p><p><b>　　3、區(qū)域管理總部</b></p><p>　　區(qū)域管理總部的職能是集中管理和控制每個(gè)事業(yè)部的銷售及服務(wù)戰(zhàn)略、貨幣風(fēng)險(xiǎn)管理以及諸如財(cái)務(wù)管控、法律、稅務(wù)、人力資源管理和信息技術(shù)管理等基礎(chǔ)職能的管理工作。</p>

82、<p><b>　　4、銷售公司</b></p><p>　　銷售公司的職能是產(chǎn)品的市場推廣、居間銷售服務(wù)、技術(shù)服務(wù)、售后服務(wù)及其他服務(wù)等。</p><p>　　5、內(nèi)部服務(wù)提供部門</p><p>　　關(guān)聯(lián)企業(yè)間服務(wù)提供部門的職能是向集團(tuán)公司內(nèi)部各個(gè)子公司提供信息技術(shù)、行政管理等服務(wù)，這些服務(wù)具體包括：公司全球主頁的維護(hù)服務(wù)、可視

83、電話系統(tǒng)管理服務(wù)、外派高管的人事管理服務(wù)、保內(nèi)維修服務(wù)、信息中心維護(hù)服務(wù)、會(huì)計(jì)服務(wù)、共享電話會(huì)議服務(wù)、統(tǒng)一提供的培訓(xùn)服務(wù)、設(shè)計(jì)與開發(fā)培訓(xùn)課程服務(wù)、支持多個(gè)事業(yè)部的電話中心服務(wù)、與辦公場地有關(guān)的服務(wù)、國際采購服務(wù)、不動(dòng)產(chǎn)管理服務(wù)、跨國項(xiàng)目的管理咨詢服務(wù)等等。</p><p>　　上述產(chǎn)品分撥中心、區(qū)域管理總部、銷售公司及內(nèi)部服務(wù)提供部門在惠普公司內(nèi)部又被定義為非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，它們將根據(jù)業(yè)務(wù)類似的承擔(dān)同樣職能與風(fēng)險(xiǎn)

84、的非關(guān)聯(lián)企業(yè)的回報(bào)率獲得相近的回報(bào)率。</p><p>　　（三）惠普公司轉(zhuǎn)移定價(jià)之方法</p><p>　　惠普集團(tuán)公司內(nèi)部的轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法設(shè)計(jì)為，集團(tuán)公司以非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者的年度可增值成本作為計(jì)算其應(yīng)得回報(bào)率的基數(shù)，在此基數(shù)上給予非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者以可比較的非關(guān)聯(lián)企業(yè)的回報(bào)率相近的回報(bào)率，以此作為非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者的年度營業(yè)利潤?？稍鲋党杀局饕ㄤN售費(fèi)用、市場推廣費(fèi)用、管理費(fèi)用、保內(nèi)維修費(fèi)

85、用、有關(guān)服務(wù)及支持費(fèi)用。這種方法在最新頒發(fā)的《特別納稅調(diào)整實(shí)施辦法(試行)》中被稱為“交易凈利潤法”。交易凈利潤法對關(guān)聯(lián)方和非關(guān)聯(lián)方職能、風(fēng)險(xiǎn)和會(huì)計(jì)系統(tǒng)的異同沒有嚴(yán)格要求。相對《特別納稅調(diào)整實(shí)施辦法(試行)》中所列示的可比非受控價(jià)格法、再銷售價(jià)格法、成本加成法而言，交易凈利潤法對企業(yè)功能可比性的要求會(huì)低一些，在執(zhí)行特別納稅調(diào)整的稅收遵從時(shí)，該方法的可操作性更強(qiáng)，也能使企業(yè)降低稅收遵從成本。</p><p>　　運(yùn)

86、用“交易凈利潤法"的轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法是一個(gè)為產(chǎn)品或服務(wù)定價(jià)的過程，在這個(gè)過程中產(chǎn)品或服務(wù)在集團(tuán)公司內(nèi)部各個(gè)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間被賦予不同的價(jià)值，即產(chǎn)品從一家關(guān)聯(lián)企業(yè)被銷售至另一家關(guān)聯(lián)企業(yè)的關(guān)聯(lián)方價(jià)格為市場價(jià)格減去正常的商業(yè)折扣或關(guān)聯(lián)方折扣后的價(jià)格。關(guān)聯(lián)方折扣是跨國集團(tuán)公司用于控制下屬各個(gè)不同職能的非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者利潤水平的手段。</p><p>　　在整個(gè)轉(zhuǎn)讓定價(jià)鏈中，銷售公司是第一個(gè)環(huán)節(jié)。給予銷售公司的關(guān)聯(lián)方折扣

87、能使銷售公司在補(bǔ)償了可增值成本后，再獲得可與“交易凈利潤法”得出的回報(bào)率相近的利潤。在整個(gè)轉(zhuǎn)讓定價(jià)鏈中，區(qū)域管理總部是第二個(gè)環(huán)節(jié)。給予區(qū)域管理總部的關(guān)聯(lián)方折扣能使區(qū)域管理總部在補(bǔ)償了可增值成本后，再獲得可與“交易凈利潤法”得出的回報(bào)率相近的利潤。在整個(gè)關(guān)聯(lián)方定價(jià)鏈中，產(chǎn)品分撥中心是第三個(gè)環(huán)節(jié)。給予產(chǎn)品分撥中心的關(guān)聯(lián)方折扣能使產(chǎn)品分撥中心在補(bǔ)償了可增值成本后，再獲得可與“交易凈利潤法”得出的回報(bào)率相近的利潤。</p><

88、;p>　　在扣除了所有不同職能的非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者的費(fèi)用及利潤后的全部價(jià)值回到生產(chǎn)制造公司。知識產(chǎn)權(quán)擁有公司向生產(chǎn)制造公司轉(zhuǎn)讓非獨(dú)占許可的產(chǎn)品生產(chǎn)制造技術(shù)，雙方約定按照產(chǎn)品銷售收入的一定比例或者產(chǎn)品營業(yè)利潤的一定比例為產(chǎn)品生產(chǎn)制造技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)用，由生產(chǎn)制造公司向知識產(chǎn)權(quán)擁有公司支付，藉此實(shí)現(xiàn)從生產(chǎn)制造公司將一部分生產(chǎn)制造利潤返還給知識產(chǎn)權(quán)擁有公司的目的。生產(chǎn)制造公司和知識產(chǎn)權(quán)擁有公司由于其利潤水平的不可控性，而被定義為最終利潤及商業(yè)風(fēng)

89、險(xiǎn)承擔(dān)者。這種利潤分配方式在《特別納稅調(diào)整實(shí)施辦法(試行)》中，被定義為“利潤分割法”。該方法下的可比性特別依賴于所用的資源和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)因素，因?yàn)檫@種方法基于受控與非受控納稅人的營業(yè)利潤的比較。此外，合同條款中，有關(guān)營業(yè)活動(dòng)參與者之間的關(guān)系的規(guī)定，是在他們之間分配功能和風(fēng)險(xiǎn)的主要決定因素，因此還要重視受控和非受控納稅人在合同條款上的相似程度。如果無法找到合適的非受控可比方的合并營業(yè)利潤數(shù)據(jù)，或者找到的非受控納稅人的情況與受控納稅人相差太

90、顯著，則不應(yīng)使用可比利潤分割法。因此，利潤分割法的使用，在執(zhí)行特別納稅調(diào)整的稅收遵從時(shí)難度很大，將大大增加企業(yè)的稅收遵從成本和風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　圖6說明了整個(gè)關(guān)聯(lián)方定價(jià)的流程：</p><p>　　圖 10 惠普公司關(guān)聯(lián)方定價(jià)流程</p><p>　　惠普公司使用上述定價(jià)流程的目的是要使不同國家且適用不同稅率的所有關(guān)聯(lián)公司之間的關(guān)聯(lián)方交易都用同一種轉(zhuǎn)移定

91、價(jià)方法。使用該轉(zhuǎn)移定價(jià)方法主要考慮因素如下：第一、在整個(gè)公司的供應(yīng)鏈中使用同一種關(guān)聯(lián)方定價(jià)方法可以保持一致性；第二、使轉(zhuǎn)移定價(jià)的管理方法標(biāo)準(zhǔn)化和簡單化；第三、無須在不同類型的公司之間進(jìn)行內(nèi)部磋商以決定關(guān)聯(lián)方價(jià)格；第四、確保每個(gè)公司的利潤水平與獨(dú)立可比較公司的利潤水平一致；第五、使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主要集中于工廠和知識產(chǎn)權(quán)擁有公司，而令非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者的風(fēng)險(xiǎn)降至最低；第六、除知識產(chǎn)權(quán)擁有公司外，將工廠即利潤中心或風(fēng)險(xiǎn)中心都設(shè)置在低稅率的國家和地區(qū)，

92、從而降低有效稅率。</p><p>　　五、跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的制約因素與應(yīng)對方法</p><p>　?。ㄒ唬┺D(zhuǎn)移定價(jià)實(shí)施的局限性</p><p>　　1.約束轉(zhuǎn)移定價(jià)的內(nèi)部因素</p><p>　　（1）各成員公司自身利益的限制</p><p>　　盡管跨國公司集團(tuán)有它的共同利益，但各成員公司也有其自身利益。分布于不同

93、國家的公司，由于有當(dāng)?shù)毓竟芾聿块T和當(dāng)?shù)毓蓶|的存在，使得通過人為降低價(jià)格以減少子公司利潤的做法，會(huì)侵害地方股東和管理階層的利益，最終會(huì)影響公司事業(yè)在當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展，這在經(jīng)濟(jì)和政治上都是不明智的。</p><p>　?。?）公司職員積極性的限制</p><p>　　一個(gè)跨國公司要使其管理達(dá)到高效率，常常需要把管理權(quán)下放給子公司，使其成為當(dāng)?shù)氐睦麧欀行?。公布真?shí)的營業(yè)利潤對激勵(lì)每一經(jīng)營單位中的管理

94、人員和生產(chǎn)服務(wù)人員的干勁與士氣是十分必要的。若長期使子公司利潤減少甚至虧損，會(huì)使員工喪失士氣和有效管理，由此造成的損失，一般將會(huì)大于公司集團(tuán)通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)避稅帶來的利益。因此，子公司的管理者，為了使他們所在的子公司顯示出良好的利潤記錄，可能會(huì)充分運(yùn)用經(jīng)營自主權(quán)，來抵制對內(nèi)部交易中的過高或過低轉(zhuǎn)讓定價(jià)，以免由此而降低當(dāng)?shù)刈庸镜睦麧櫋?lt;/p><p>　?。?）內(nèi)部交易定價(jià)復(fù)雜性的限制</p><

95、p>　　當(dāng)跨國公司的跨國經(jīng)營達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，需要花費(fèi)大量的時(shí)間和付出很大的努力，以便從價(jià)格流、支付方式和支付時(shí)間的角度，來決定和評估其轉(zhuǎn)讓定價(jià)策略。在籌劃和評估轉(zhuǎn)讓定價(jià)制度和記賬過程中，涉及大批的各類專業(yè)人員。為了設(shè)計(jì)，組織和運(yùn)用一套復(fù)雜的轉(zhuǎn)讓定價(jià)制度而花費(fèi)的絕對成本，可能因采用這一制度而得不償失。在不斷變化的國際經(jīng)營環(huán)境中，大型跨國公司可能擁有數(shù)量很多的公司，同時(shí)經(jīng)營著數(shù)百條生產(chǎn)線，這就要求管理和控制過程應(yīng)以簡化為宜，復(fù)雜的轉(zhuǎn)讓

96、定價(jià)策略，無益于實(shí)現(xiàn)簡化的目標(biāo)。</p><p>　　2.約束轉(zhuǎn)移定價(jià)的外部因素</p><p>　?。?）雙重征稅的威脅</p><p>　　跨國企業(yè)的跨國轉(zhuǎn)讓交易至少涉及兩個(gè)國家或更多的國家，而轉(zhuǎn)讓定價(jià)會(huì)引起這些國家間的稅收利益的沖突。銷售國希望銷售價(jià)高而購買國常常希望買價(jià)低。在兩國課稅相似的情況下，跨國納稅人從轉(zhuǎn)讓定價(jià)中不能獲得納稅利益。</p>

97、<p>　?。?）部門間收入沖突的威脅</p><p>　　在同一國內(nèi)的不同政府主管部門之間，也存在上述國與國之間收入沖突的類似情況，比如外匯管制部門和征收所得稅的部門希望交易中的進(jìn)口價(jià)格低一些，而關(guān)稅和反傾銷部門則希望進(jìn)口價(jià)格高一些，國內(nèi)不同部門之間的這種收人沖突，使得跨國納稅人的轉(zhuǎn)讓定價(jià)有顧此失彼之憂，難以圓滿實(shí)現(xiàn)避稅目的。</p><p>　　（二）跨國公司應(yīng)如何合理運(yùn)用

98、轉(zhuǎn)移定價(jià)策略</p><p>　　由于跨國公司出于整體獲利的戰(zhàn)略目的，不免有時(shí)將利潤通過“高進(jìn)低出”的內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)策略轉(zhuǎn)出，這樣該關(guān)聯(lián)子公司將會(huì)出現(xiàn)利潤降低甚至負(fù)利潤的情況，對所在地東道國的利益造成損害：一方面，東道國對其所征收的所得稅款將下降；另一方面，子公司的利潤下降會(huì)使其他同行投資商認(rèn)為該地區(qū)無利可圖，從而放棄投資意向，這將給東道國的招商引資造成一定程度的困難，并在一定時(shí)期內(nèi)阻礙東道國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。有時(shí)，跨國

99、公司則會(huì)利用“低進(jìn)高出”的內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)策略逃避東道國的關(guān)稅來降低交易成本，但因降低關(guān)稅同樣損害了東道國政府的利益而受到管制。</p><p>　　1. 有效應(yīng)對東道國管制措施。</p><p>　　跨國公司無論采取“高進(jìn)低出”還是“低進(jìn)高出”轉(zhuǎn)移定價(jià)策略，都將因損害東道國政府利益而遭受到各種管制。要實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移定價(jià)策略，跨國公司必須有效應(yīng)對來自東道國海關(guān)及稅務(wù)部門的管制?？梢酝ㄟ^制定預(yù)約價(jià)格減

100、少東道國政府的審計(jì)成本，也可避免公司事后被稽查的雙重征稅風(fēng)險(xiǎn)，或與東道國政府協(xié)商，通過補(bǔ)償稅的措施來適當(dāng)減小東道國的利益損失，也可通過資本弱化等辦法規(guī)避管制，以獲得更大的收益。同時(shí)“低進(jìn)高出”策略本身具有通過降低關(guān)稅達(dá)到降低生產(chǎn)成本的作用，這給東道國消費(fèi)者帶來實(shí)惠，且利于市場滲透而加大需求，在拉動(dòng)消費(fèi)的同時(shí)也可得到東道國政府的認(rèn)可。</p><p>　　2.遵循轉(zhuǎn)移定價(jià)原則并靈活運(yùn)用轉(zhuǎn)移定價(jià)方法。</p&g

101、t;<p>　　跨國公司在運(yùn)用上述定價(jià)法時(shí)應(yīng)奉行世界經(jīng)合組織（OECD）的“公平獨(dú)立”及“合法”原則，并根據(jù)實(shí)際經(jīng)營方式和所處的外部環(huán)境選擇具體的一種定價(jià)方法或選擇幾種定價(jià)方法并用。據(jù)美國《財(cái)富》雜志統(tǒng)計(jì)分析，一般大型跨國公司對轉(zhuǎn)移定價(jià)所采用的方法并沒有完全只應(yīng)用單一定價(jià)法，而是采取一種定價(jià)法為主、另一種定價(jià)法為輔的轉(zhuǎn)移定價(jià)措施。</p><p>　　3.加強(qiáng)跨國公司內(nèi)部管理，充分運(yùn)用轉(zhuǎn)移定價(jià)策略&

102、lt;/p><p>　　當(dāng)跨國公司運(yùn)用轉(zhuǎn)移定價(jià)策略轉(zhuǎn)移資本時(shí)，由于各子公司都獨(dú)立核算，不免會(huì)損害一些子公司的利益，打消這些子公司的積極性，如果公司是股份合資企業(yè)還會(huì)遭到東道國政府的反對。此時(shí)總公司如何有效調(diào)節(jié)其內(nèi)部矛盾將至關(guān)重要?？偣驹谥贫ㄞD(zhuǎn)移價(jià)格策略時(shí)，必須遵照整體性原則和有效激勵(lì)原則，協(xié)調(diào)內(nèi)部關(guān)聯(lián)子公司關(guān)系?？山⒔Y(jié)算中心，通過統(tǒng)一核算來分享轉(zhuǎn)移定價(jià)利潤，還可以選調(diào)關(guān)聯(lián)子公司內(nèi)部的業(yè)務(wù)骨干到總公司任職，以這樣的

103、內(nèi)部激勵(lì)方式來調(diào)動(dòng)各子公司全力配合，或直接從公司外部聘用經(jīng)驗(yàn)豐富的管理人才加強(qiáng)公司管理，在轉(zhuǎn)化內(nèi)部矛盾后使轉(zhuǎn)移定價(jià)策略得以充分運(yùn)用，增加公司的整體收益。</p><p><b>　　六、結(jié)論</b></p><p>　　跨國公司占世界經(jīng)濟(jì)比重越來越大，在一定程度上可以說是世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)動(dòng)機(jī)。而跨國公司通過轉(zhuǎn)移定價(jià)策略，可以達(dá)到轉(zhuǎn)移公司利潤、資金，優(yōu)化配置，減輕稅負(fù)，規(guī)避

104、風(fēng)險(xiǎn)和東道國管制等目的，為公司整體增加贏利。因此，轉(zhuǎn)移定價(jià)策略的應(yīng)用對跨國公司經(jīng)營乃至全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展均有著重要的意義。</p><p>　　本文從跨國公司的視角出發(fā)，對轉(zhuǎn)移定價(jià)的現(xiàn)狀、動(dòng)機(jī)、方法及應(yīng)用上進(jìn)行了細(xì)致的分析與研究，形成的結(jié)論如下：</p><p>　　一是從現(xiàn)如今的跨國經(jīng)濟(jì)活動(dòng)來看，轉(zhuǎn)移定價(jià)越來越多的受到跨國公司以及稅務(wù)部門的重視。</p><p>　　二

105、是跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的動(dòng)機(jī)除了稅務(wù)動(dòng)機(jī)外，還有資金配置、利潤分配、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等其他非稅務(wù)動(dòng)機(jī)，并且在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，非稅務(wù)動(dòng)機(jī)的重要性程度越來越大。</p><p>　　三是跨國公司基于公平獨(dú)立核算原則的轉(zhuǎn)移定價(jià)方法主要有五種：可比非受控價(jià)格法、轉(zhuǎn)售價(jià)格法、成本加成法、交易凈利潤法和利潤分割法。此外還有一種預(yù)約定價(jià)安排，可以完成從事后調(diào)整到事前確定的轉(zhuǎn)變，降低納稅成本，但也存在其諸多局限性。</p>