論國際金融監(jiān)管對(duì)我國的啟示畢業(yè)論文

1、<p>　　本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）</p><p>　　題目：外國金融監(jiān)管制度對(duì)我國金融監(jiān)管制度的影響</p><p>　　姓 名： 準(zhǔn)考證號(hào)：</p><p>　　院 （系） 遠(yuǎn)程與繼教學(xué)院 專 業(yè)： 國際金融 </p><p>　　指導(dǎo)老師： 職 稱： 講

2、師 </p><p>　　評(píng) 閱 人： 職 稱： </p><p>　　2012 年 12 月</p><p><b>　　原創(chuàng)性聲明</b></p><p>　　本人呈交的學(xué)位論文，是在導(dǎo)師的指導(dǎo)下，獨(dú)立進(jìn)行研究工作所取得的成果，所有數(shù)據(jù)、圖片資

3、料真實(shí)可靠。盡我所知，除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本學(xué)位論文的研究成果不包含他人享有著作權(quán)的內(nèi)容。對(duì)本論文所涉及的研究工作做出貢獻(xiàn)的其他個(gè)人和集體，均已在文中以明確的方式標(biāo)明。本學(xué)位論文的知識(shí)產(chǎn)權(quán)歸屬于培養(yǎng)單位。</p><p>　　本人簽名： 李升華 日期： </p><p><b>　　摘 要</b

4、></p><p>　　金融監(jiān)管是保證金融體系安全、穩(wěn)健運(yùn)行的有效措施。本文通過對(duì)金融監(jiān)管的含義、金融監(jiān)管必要性理論及其金融監(jiān)管的目標(biāo)和原則、金融監(jiān)管內(nèi)容和國際金融監(jiān)管主要模式的研究，對(duì)金融監(jiān)管理論做出了一個(gè)總體概括。在此基礎(chǔ)上，介紹了美國、英國這兩個(gè)世界比較發(fā)達(dá)國家的金融監(jiān)管制度沿革，對(duì)兩國金融監(jiān)管的發(fā)展歷程、主要特征進(jìn)行了概括敘述，并對(duì)兩國不同時(shí)期金融監(jiān)管制度的利弊進(jìn)行了分析。通過對(duì)兩國的金融監(jiān)管制度的

5、比較分析，更進(jìn)一步了解美國和英國金融監(jiān)管在保護(hù)金融業(yè)健康發(fā)展、確保其審慎經(jīng)營方面的促進(jìn)作用。最后，本文分析了我國目前在金融監(jiān)管方面存在的主要問題，并借鑒美英國兩國金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，對(duì)進(jìn)一步加強(qiáng)和改善我國金融監(jiān)管提出了建議。</p><p>　　關(guān)鍵詞:金融監(jiān)管；制度；比較研究</p><p><b>　　ABSTRACT </b></p><p>

6、　　Financial supervision is to guarantee the safety of financial system, and stable operation of the effective measures. This article through to the meaning of financial supervision, the financial supervision necessity th

7、eory and its financial supervision of the goal and the principle, financial supervision content and international financial supervision main pattern research, the financial supervision theory made a general idea. Based o

8、n this, this paper introduces the United States, the United Ki</p><p>　　Key word: financial supervision; System; Comparative study</p><p><b>　　目錄</b></p><p>　　1金融監(jiān)管的基本定

9、義1</p><p>　　2各國金融監(jiān)管制度的現(xiàn)狀1</p><p>　　2.1美國金融監(jiān)管體制1</p><p>　　2.2英國金融監(jiān)管體制2</p><p>　　2.3國際金融監(jiān)管體制3</p><p>　　2.4中國金融監(jiān)管體制3</p><p>　　3各國之間的比較分析4&

10、lt;/p><p>　　3.1比較英、美兩國的監(jiān)管制度4</p><p>　　3.2中、美兩國監(jiān)管制度的比較4</p><p>　　3.3對(duì)我國的啟示5</p><p>　　4我金融監(jiān)管制度中的問題分析6</p><p>　　4.1我國金融監(jiān)管制度尚不完善6</p><p>　　4.2現(xiàn)行

11、金融分業(yè)監(jiān)管歷法制度不明確6</p><p>　　4.3金融市場(chǎng)服務(wù)方式單一7</p><p>　　5完善我國金融監(jiān)管的措施分析7</p><p>　　5.1監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置7</p><p>　　5.2加強(qiáng)金融立法8</p><p>　　5.3加強(qiáng)信息對(duì)稱及金融創(chuàng)新的監(jiān)管8</p><p

12、><b>　　結(jié) 論10</b></p><p>　　致 謝 詞11</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)12</b></p><p>　　1金融監(jiān)管的基本定義</p><p>　　金融監(jiān)管是指政府通過特定的機(jī)構(gòu)(比如中央銀行)對(duì)金融交易行為主體的某些限制或法規(guī)。金融監(jiān)管的定義有狹義

13、和廣義的分別。狹義的金融監(jiān)管是指中央銀行或其他金融監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)國家法律、法規(guī)對(duì)整個(gè)金融行業(yè)(包括金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù))的實(shí)施監(jiān)督管理。廣義的金融監(jiān)管在上面的意義上，還包括金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制及稽核、行業(yè)自律組織監(jiān)督、社會(huì)中介組織監(jiān)督等。</p><p>　　2各國金融監(jiān)管制度的現(xiàn)狀</p><p>　　2.1美國金融監(jiān)管體制</p><p>　　美國是多元化金融監(jiān)管體制的

14、典型代表，其特點(diǎn)是多元化的雙軌體制：在其聯(lián)邦中一級(jí)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是多元化的、聯(lián)邦與各州實(shí)行兩級(jí)監(jiān)管。貨幣監(jiān)理署(Office of the Controller of the Currency，OCC)、聯(lián)邦儲(chǔ)備體系(Federal Reserve System，F(xiàn)RS)、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(Federal Depositary Insurance Corporation，F(xiàn)DIC)為聯(lián)邦一級(jí)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)；國家信用合作社管理局(Nation

15、al Credit Union Administration，NCUA)、州銀行監(jiān)督局(CSBS)、儲(chǔ)蓄監(jiān)督局(Office of Thrift Supervision，OTS)為州一級(jí)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦儲(chǔ)備體系、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的監(jiān)管智能主要集中在與銀行資本金或資本充足率有關(guān)的貸款質(zhì)量(風(fēng)險(xiǎn)或損失)上。</p><p>　　美國金融監(jiān)管體制特征：</p><p>　　首先，

16、雙線多頭的金融監(jiān)管體制，商業(yè)銀行的雙軌注冊(cè)制度。美國商業(yè)銀行可以任意選擇是向聯(lián)邦政府還是向州政府注冊(cè)。其中，向前者注冊(cè)的就稱為國民銀行，向后者注冊(cè)的就稱為州立銀行。 </p><p>　　其次，獨(dú)特的單一銀行制度。美國的國民銀行不得跨州設(shè)立分支行。大約有1/3的州允許州立銀行在其境內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)；有1/3的州只允許州立銀行在其所在的州內(nèi)設(shè)立分支銀行；其余的1/3的州根本不允許銀行設(shè)立分支銀行。這一單一銀行體制在各

17、國金融業(yè)中是獨(dú)具特色的。 </p><p>　　再次，銀行持股公司的大量存在。銀行持股公司是指控制一家或兩家以上銀行的公司。銀行持股公司的出現(xiàn)主要是為了克服美國不允許開設(shè)分支行的規(guī)定所造成的不利。 </p><p>　　最后，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的多元化。美國對(duì)銀行與金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管是通過很多機(jī)構(gòu)來進(jìn)行的。對(duì)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言就有三個(gè)：財(cái)政部貨幣監(jiān)理官（專門負(fù)責(zé)國民銀行的立案注冊(cè)并對(duì)它們進(jìn)行監(jiān)管）、聯(lián)

18、邦儲(chǔ)備系統(tǒng)（主要是對(duì)州立會(huì)員銀行及銀行持股公司進(jìn)行監(jiān)管）和聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（對(duì)參加存款保險(xiǎn)制度的銀行進(jìn)行監(jiān)管）。1989年以后又將對(duì)銀行存款保險(xiǎn)的監(jiān)管職責(zé)轉(zhuǎn)交給銀行保險(xiǎn)基金。此外，州立銀行主要受各州銀行監(jiān)理官的監(jiān)管，銀行在從事證券交易過程中還要受證券交易委員會(huì)的管理。在銀行系統(tǒng)之外，在住宅抵押貸款與農(nóng)業(yè)貸款上還存在于聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)相似的兩個(gè)平行的系統(tǒng)，它們各自有本系統(tǒng)內(nèi)的最高監(jiān)管機(jī)構(gòu)。 </p><p>　　2.2

19、英國金融監(jiān)管體制</p><p>　　英國的金融監(jiān)管是由金融監(jiān)管局FSA(Financial Supervision Agency）負(fù)責(zé)對(duì)銀行、住房信貸機(jī)構(gòu)、投資公司、保險(xiǎn)公司和互助金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、清算和結(jié)算體系等整個(gè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管；英國金融監(jiān)管體制的特征如下： </p><p>　　首先是靈活、非制度化的金融監(jiān)管模式；英國是最早發(fā)展資本主義的國家之一，自由民主的思想十分濃厚，許多經(jīng)濟(jì)

20、理論崇尚自由主義和市場(chǎng)機(jī)制，英國人尊重傳統(tǒng)，強(qiáng)調(diào)紳士風(fēng)度，重視社會(huì)道德，自我約束意識(shí)強(qiáng)。在這種背景下，英國的金融監(jiān)管體制一直就缺乏正規(guī)的法律條文，依靠習(xí)慣法而缺乏成文法。當(dāng)英國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為有必要約束某家金融機(jī)構(gòu)的行為時(shí)，他只要發(fā)出一致信函，被監(jiān)管者一般就會(huì)接受其規(guī)勸，在監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)上彈性也相當(dāng)大，英格蘭銀行對(duì)具體問題具體對(duì)待，對(duì)每家銀行制定不同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，避免僵硬的條文抑制金融業(yè)的活力。</p><p>　　其次

21、是總分行制和單線的分業(yè)監(jiān)管；大銀行的分支機(jī)構(gòu)遍布全國各地，同時(shí)，經(jīng)過幾百年的發(fā)展和多年的合并浪潮，英國的銀行集中壟斷程度超過德、日、美等發(fā)達(dá)國家。 </p><p>　　最后為質(zhì)化的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；英國金融監(jiān)管實(shí)施非量化的監(jiān)管，監(jiān)管當(dāng)局強(qiáng)調(diào)運(yùn)用監(jiān)管者的判斷力和經(jīng)驗(yàn)來把握經(jīng)營機(jī)構(gòu)和經(jīng)營情況。但近幾年FSA（英國金融服務(wù)監(jiān)管局）也在吸取其他各國的經(jīng)驗(yàn)對(duì)金融監(jiān)管中的量化方法開始關(guān)注起來。 </p><p&

22、gt;　　2.3國際金融監(jiān)管體制</p><p>　　國際金融在資本主義初期，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入是相當(dāng)寬松的，結(jié)果造成金融機(jī)構(gòu)急劇擴(kuò)張，不斷有違法倒閉的事件發(fā)生，給金融秩序帶來了極大的破壞，因此開始審查，銀行開業(yè)采取兩種措施，規(guī)定最低資本金額和實(shí)行許可制，目的在于防止不合格金融機(jī)構(gòu)擾亂金融秩序，限制金融機(jī)構(gòu)數(shù)量，避免激烈競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致金融體系不穩(wěn)定，也有利于金融監(jiān)管部門對(duì)金融機(jī)構(gòu)的行為加以引導(dǎo)，便于產(chǎn)業(yè)政策服務(wù)。同時(shí)

23、頒布了一系列銀行法規(guī)鼓勵(lì)銀行合并，瀕于破產(chǎn)的銀行采取救濟(jì)合并的方式進(jìn)行挽救；國際金融監(jiān)管體制的特征如下： </p><p>　　首先具有較為嚴(yán)格的限制資金流動(dòng)；優(yōu)先向重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)分配資金。20世紀(jì)70年代中后期以來的金融自由化下的監(jiān)管，利率自由化，業(yè)務(wù)范圍自由化，金融國際化。 </p><p>　　其次是以利率管制為突出的特征；國際金融在第二次世界大戰(zhàn)前就通過了市場(chǎng)干預(yù)實(shí)行一定程度上的低利，之

24、后更是實(shí)行長(zhǎng)期的人為低利率政策。長(zhǎng)期貸款利率、債券利率、政策性貸款利率也受到政府的控制。這也給國際金融管制帶來了好處，一是限制金融機(jī)構(gòu)之間的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，維護(hù)金融體系穩(wěn)定，二是減輕企業(yè)籌資成本，三是為政府優(yōu)先重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)部門分配資金創(chuàng)造條件。</p><p>　　最后具有嚴(yán)格的分業(yè)管制；長(zhǎng)短期金融業(yè)務(wù)分離，一般也沒有專業(yè)業(yè)務(wù)分離，民間金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)對(duì)象有明確分工，表現(xiàn)在工農(nóng)業(yè)金融分離，城市與地方金融分離，大工商企業(yè)與中小

25、企業(yè)分離，擁有資歷雄厚的郵政儲(chǔ)蓄系統(tǒng)。</p><p>　　2.4中國金融監(jiān)管體制</p><p>　　中國的金融監(jiān)管體系結(jié)構(gòu)可以分為兩個(gè)階段:第一階段是1998年前由中國人民銀行金融監(jiān)管統(tǒng)一實(shí)現(xiàn)的。第二階段從1998年開始，證券和保險(xiǎn)監(jiān)督中國人民銀行統(tǒng)一監(jiān)督的分離，分別由中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)，由中國人民銀行、證券和保險(xiǎn)模式的三個(gè)分業(yè)監(jiān)管。</p>

26、<p>　　首先建立了以風(fēng)險(xiǎn)防范為核心的金融法律體系；近年來我國頒布的金融法律和一系列法規(guī)規(guī)章，涵蓋了從金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和市場(chǎng)退出各個(gè)環(huán)節(jié)，促進(jìn)了依法經(jīng)營、依法監(jiān)管。</p><p>　　其次實(shí)行了分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體系；以前我國金融監(jiān)管權(quán)集中于中國人民銀行一家。隨著金融機(jī)構(gòu)種類增多和金融業(yè)務(wù)多樣化，加上我國金融市場(chǎng)還不夠規(guī)范，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制不能適應(yīng)業(yè)務(wù)交叉經(jīng)營的要求，

27、金融監(jiān)管也欠缺經(jīng)驗(yàn)，迫切需要有新的監(jiān)管體制，以提高我國的金融監(jiān)管水平。</p><p>　　最后建立了非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控系統(tǒng)；在非現(xiàn)場(chǎng)報(bào)表數(shù)據(jù)采集方面，實(shí)現(xiàn)了統(tǒng)一數(shù)據(jù)庫和統(tǒng)一數(shù)據(jù)源，為監(jiān)管部門進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析、采取監(jiān)管措施、跟蹤實(shí)施效果等提供了基本的系統(tǒng)工具。</p><p>　　3各國之間的比較分析</p><p>　　從金融監(jiān)管制度的發(fā)展歷史看，金融監(jiān)管是伴隨著應(yīng)對(duì)金融

28、危機(jī)的需要而建立和發(fā)展起來的。通常不同的監(jiān)管體制反映了不同國家政治、經(jīng)濟(jì)、文化等方面的差異。美國和英國作為世界上金融業(yè)發(fā)達(dá)的國家，對(duì)金融監(jiān)管比較嚴(yán)密和完整，而且風(fēng)格各異。其中美國為分權(quán)式監(jiān)管模式，監(jiān)管手段以法制化為主，其特點(diǎn)為立法規(guī)范，監(jiān)管嚴(yán)格；金融監(jiān)管則具有濃厚的行政色彩。下面從以下幾個(gè)方面對(duì)幾個(gè)國家的監(jiān)管體制進(jìn)行比較分析。</p><p>　　3.1比較英、美兩國的監(jiān)管制度</p><p&

29、gt;　　可以發(fā)現(xiàn)二者存在如下共性：即兩國都以法律形式確立了對(duì)監(jiān)管效率進(jìn)行監(jiān)督的準(zhǔn)則。美國的《規(guī)制彈性法》是針對(duì)所有規(guī)制機(jī)構(gòu)的，其適用范圍當(dāng)然也包括金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。英國的“金融服務(wù)和市場(chǎng)法”列出的幾項(xiàng)原則中，有這么兩個(gè)原則分別為是:在最有效和最經(jīng)濟(jì)的方式使用其監(jiān)管資源；成本和收益相匹配。這兩個(gè)原則在實(shí)施規(guī)則、政策和指導(dǎo)方針中得到了體現(xiàn)。與此同時(shí)，英國與美國兩國對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的法律系統(tǒng)也存在著區(qū)別:首先，英國監(jiān)管機(jī)構(gòu)使用內(nèi)部公司治理機(jī)制，這

30、是監(jiān)管機(jī)構(gòu)公司化改革的嘗試，它為了提高監(jiān)督機(jī)制的內(nèi)部監(jiān)管效率提供了有利條件。而美國的監(jiān)管者是行政機(jī)構(gòu)、內(nèi)部監(jiān)督是通過傳統(tǒng)的階級(jí)監(jiān)督意識(shí)。第二，英國財(cái)政部門來監(jiān)管機(jī)構(gòu)具有偉大的領(lǐng)導(dǎo)監(jiān)督權(quán)利，而美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過立法、行政和司法機(jī)關(guān)的制約各有側(cè)重，這是根據(jù)制衡制度整體的監(jiān)督。兩國歷史形成的不同及其路徑依賴或許能夠解釋這一點(diǎn)。</p><p>　　3.2中、美兩國監(jiān)管制度的比較</p><p>　

31、　我國的金融監(jiān)管與美國等西方國家相比，顯得很薄弱，主要表現(xiàn)在以下幾方面：</p><p>　　首先，沒有形成規(guī)范、連續(xù)和系統(tǒng)性的監(jiān)管；目前我國金融監(jiān)管尚未標(biāo)準(zhǔn)化和系統(tǒng)化，還是沒有真正實(shí)現(xiàn)持久的監(jiān)督，沒有建立一個(gè)有效的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)估和預(yù)警的處置系統(tǒng)。金融監(jiān)管仍然存在一定程度的盲目性，可選的和分散的、缺乏連續(xù)性和系統(tǒng)性，意味著缺乏各種監(jiān)管有效的協(xié)調(diào)、缺乏監(jiān)管信息的綜合利用、缺乏風(fēng)險(xiǎn)跟蹤監(jiān)測(cè)，導(dǎo)致監(jiān)督成本和提高效率

32、的下跌，金融風(fēng)險(xiǎn)積聚和擴(kuò)散，最后忙于事后救火處置。</p><p>　　其次沒有將金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制作為一個(gè)監(jiān)管的重點(diǎn)；過去我們對(duì)金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制不給予足夠的關(guān)注，監(jiān)督不力，通常忙于外部監(jiān)督。尤其是對(duì)金融機(jī)構(gòu)的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理團(tuán)隊(duì)職責(zé)，董事會(huì)主席，總統(tǒng)的責(zé)任是不明確的，缺乏有效的監(jiān)督功能，對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制制度和實(shí)施情況檢驗(yàn)不足，其結(jié)果是，中國人民銀行投入大量的人力和精力，但監(jiān)管效果不

33、明顯。經(jīng)驗(yàn)表明，外部監(jiān)督不能代替金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的有效控制，不能讓金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制得到有效的補(bǔ)充。金融機(jī)構(gòu)良好的治理和內(nèi)部控制機(jī)制是實(shí)現(xiàn)有效的金融監(jiān)管的基礎(chǔ)，只有建立完善的金融機(jī)構(gòu)自律和自我發(fā)展機(jī)制，有效的金融監(jiān)管，以確保金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定發(fā)展。</p><p><b>　　3.3對(duì)我國的啟示</b></p><p>　　上述比較對(duì)我們的啟示可以歸結(jié)為兩個(gè)方面:一是基本的方法來

34、限制監(jiān)管權(quán)力：以權(quán)力制約權(quán)力。前者是國家立法、行政和司法機(jī)關(guān)監(jiān)管，這是屬于與國家權(quán)力的實(shí)施進(jìn)行監(jiān)督；后者是社會(huì)公眾特別是金融市場(chǎng)金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人為了保障合法權(quán)益的監(jiān)管者和行為的監(jiān)督，它屬于社會(huì)權(quán)利的實(shí)施監(jiān)督。第二個(gè)是國家權(quán)力機(jī)關(guān)監(jiān)管監(jiān)督不僅取決于一個(gè)國家的金融體系和法律體系，但還包含一個(gè)國家的政治體制。只有在遵循客觀規(guī)律的基礎(chǔ)上從本國實(shí)際出發(fā)，建立一個(gè)國家有效的監(jiān)督的監(jiān)管體系。</p><p>　　我認(rèn)為，鑒于英國

35、和美國尤其是美國，以權(quán)力制約權(quán)力，法律體系的合理性和有效性，我們應(yīng)該認(rèn)真和深入研究其生成、發(fā)展和演變的歷史脈絡(luò)，考慮到我國現(xiàn)階段在尊重政治、經(jīng)濟(jì)、法律、文化現(xiàn)實(shí)的基礎(chǔ)上，將西方、權(quán)力制約權(quán)力的想法轉(zhuǎn)換，使其更加適合中國的國情，然后逐步進(jìn)入我國的法制建設(shè)當(dāng)中。三權(quán)分立和制衡，思想到源頭可以追溯到古希臘亞里士多德的政權(quán)三元素和古羅馬加波里比阿和西塞羅的權(quán)力制衡思想，其出發(fā)點(diǎn)是為了防止專制，確保自由。在英國，20世紀(jì)初激進(jìn)的中產(chǎn)階級(jí)民主主義者

36、利爾本對(duì)保護(hù)人民天賦自由與平等的基本權(quán)利，首先主張分權(quán)。后來，洛克在其名著《政府論》中將權(quán)力分立制衡作為其法治國模式的要旨之一。他根據(jù)英國以往的經(jīng)驗(yàn)將國家權(quán)力分為立法權(quán)、行政權(quán)和外部力量，第一次在理論上對(duì)資產(chǎn)階級(jí)民主形式組織國家提供了參數(shù)。當(dāng)代孟德斯鳩在法國宣傳的理論的分權(quán)及其改性的立法、司法和行政理論三權(quán)的分離。孟氏的分權(quán)思想影響了美國的政治思想和政治系統(tǒng)，美國憲法制定者如漢密爾頓、杰斐遜，基于這一理論基礎(chǔ)設(shè)計(jì)出分離的憲法體系。<

37、;/p><p>　　4我金融監(jiān)管制度中的問題分析</p><p>　　4.1我國金融監(jiān)管制度尚不完善</p><p>　　從目前的情況看，改革的確有不到位、不完善之處，分業(yè)監(jiān)管的體制與國際金融一體化的趨勢(shì)還存在著許多不適之處，導(dǎo)致監(jiān)管主體的職能需要重新定位。主要是以機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主，還未實(shí)行功能監(jiān)管，存在著雙重監(jiān)管的問題，增大了監(jiān)管成本，并帶來了若干剪不斷、理不順的新問題和

38、矛盾。分業(yè)監(jiān)管體制不應(yīng)該也不可能是互相隔絕、互不往來的監(jiān)管體制。否則，要么會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管真空，要么就會(huì)有一些應(yīng)該改革、應(yīng)該創(chuàng)新的業(yè)務(wù)得不到機(jī)關(guān)的認(rèn)定，而我國的監(jiān)管體制則恰恰有這種弊病。</p><p>　　4.2現(xiàn)行金融分業(yè)監(jiān)管歷法制度不明確</p><p>　　在現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管制度下，對(duì)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的嚴(yán)格限制，不利于銀行業(yè)的發(fā)展及國際競(jìng)爭(zhēng)力提高。銀行由于只能在狹小的存貸款領(lǐng)域開展業(yè)務(wù)，市場(chǎng)定位

39、趨同性高，中間業(yè)務(wù)大多處于探索和起步階段，金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展處于停滯狀態(tài)，利率市場(chǎng)化程度低，金融電子化發(fā)展緩慢，彼此間正常的競(jìng)爭(zhēng)手段主要靠網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量、延長(zhǎng)服務(wù)時(shí)間、改善服務(wù)態(tài)度等簡(jiǎn)單形式。而這一金融服務(wù)市場(chǎng)格局早已被外資銀行所熟悉。其結(jié)果是金融資產(chǎn)規(guī)模在擴(kuò)大，資金管理和運(yùn)作仍處于較低水平，資產(chǎn)過于單一，主要面對(duì)國有企業(yè)從事基本業(yè)務(wù)活動(dòng)。由于國有企業(yè)普遍效益較差，致使商業(yè)銀行不良資產(chǎn)比率難以控制，出現(xiàn)虧損。</p><p

40、>　　4.3金融市場(chǎng)服務(wù)方式單一</p><p>　　在現(xiàn)代科技革命和經(jīng)濟(jì)全球化的迅猛推動(dòng)下，世界金融止在進(jìn)入一個(gè)人變革和大變遷的創(chuàng)新時(shí)期。當(dāng)前，國際互聯(lián)網(wǎng)在金融領(lǐng)域廣泛應(yīng)用，電子網(wǎng)絡(luò)的不斷擴(kuò)張，金融服務(wù)已發(fā)生巨大變化。場(chǎng)外交易和衍生產(chǎn)品的交易規(guī)模越來越大，全球金融產(chǎn)品不斷形成電子網(wǎng)絡(luò)化的趨勢(shì)，金融電子商務(wù)業(yè)務(wù)日趨頻繁，電話銷售和直接銷售以及網(wǎng)上銀行發(fā)展很快，跨國投資急劇增加，資本流動(dòng)更加頻繁。全球經(jīng)濟(jì)、金

41、融一體化愈演愈烈，銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)出現(xiàn)業(yè)務(wù)界線模糊趨勢(shì)，金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉并走向多元化、綜合化，出現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)趨同化。國家間開放銀行、證券、保險(xiǎn)市場(chǎng)及西方國家全方位一攬子業(yè)務(wù)服務(wù)制度將對(duì)我國金融現(xiàn)行的單一服務(wù)方式帶來強(qiáng)烈的沖擊。我國金融業(yè)如不及早行動(dòng)，主動(dòng)適應(yīng)這種變化，拓展服務(wù)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，既對(duì)經(jīng)濟(jì)會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響，又會(huì)對(duì)金融體系的穩(wěn)定產(chǎn)生負(fù)面影響，在未來開放市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中會(huì)處于非常不利的境地。</p><p>　

42、　5完善我國金融監(jiān)管的措施分析</p><p>　　一個(gè)合理、有效的金融監(jiān)管模式應(yīng)該既尊重歷史傳統(tǒng)，又符合現(xiàn)實(shí)國情，同時(shí)還要考慮未來金融發(fā)展趨勢(shì)；既要技術(shù)上可行，又要成本上經(jīng)濟(jì)，同時(shí)還要具有一定的彈性。中國的金融監(jiān)管從無到有發(fā)展很快，但是畢竟歷史短暫，目前的監(jiān)管狀況遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)金融業(yè)迅速發(fā)展、確保國家經(jīng)濟(jì)安全的需要，甚至已出現(xiàn)了一定程度的“監(jiān)管抑制”。隨著中國加入 WTO，中國的金融業(yè)將更加國際化，金融風(fēng)險(xiǎn)防范的

43、任務(wù)更重。因此，了解美國和英國金融監(jiān)管的新趨勢(shì)，借鑒其金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于改進(jìn)中國的金融監(jiān)管水平，盡快構(gòu)建適合中國國情的金融監(jiān)管體制具有極其重要的意義。</p><p>　　5.1監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置</p><p>　　從美國和英國這兩個(gè)發(fā)達(dá)國家的金融監(jiān)管發(fā)展軌跡來看，都經(jīng)歷了金融分業(yè)監(jiān)管的過程。例如，美國的分業(yè)監(jiān)管是基于 20 世紀(jì) 30 年代初信用危機(jī)對(duì)經(jīng)濟(jì)的空前劫難所產(chǎn)生的對(duì)金融監(jiān)管的絕對(duì)

44、要求。由此可見，實(shí)行分業(yè)監(jiān)管是特定歷史時(shí)期的必然選擇。中國實(shí)行分業(yè)監(jiān)管是目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史階段所決定的。在現(xiàn)階段，中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與美國存在一定的差距，各種法律制度不完善，缺乏運(yùn)用分散金融風(fēng)險(xiǎn)工具的經(jīng)驗(yàn)，監(jiān)管的綜合型人才缺乏、經(jīng)驗(yàn)不足。因此，實(shí)行分業(yè)監(jiān)管體制可以在各自特定的領(lǐng)域進(jìn)行專業(yè)化管理。特別是中國的金融法規(guī)體制不健全，商業(yè)銀行定位不準(zhǔn)，使商業(yè)銀行的經(jīng)營和管理走入歧途，大量信貸資金留入證券市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)，金融機(jī)構(gòu)不良貸款數(shù)額大、

45、比例高，一些地方非法融資和非法從事金融活動(dòng)的現(xiàn)象不斷發(fā)生，一時(shí)間金融秩序混亂，潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)增大，這些對(duì)居高不下的通貨膨脹和泡沫經(jīng)濟(jì)起到了推波助瀾的作用。另外，由于中國的金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)不足、力度不夠，使得金融監(jiān)管成效甚微。因此，中國從 1993 年開始實(shí)行分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管，完全符合當(dāng)前中國的實(shí)際國情。我們對(duì)此應(yīng)該有清醒的認(rèn)識(shí)，不能盲目學(xué)習(xí)外國混業(yè)監(jiān)管的做法。</p><p><b>　　5.2加強(qiáng)金融立

46、法</b></p><p>　　美國金融監(jiān)管制度隨著金融環(huán)境不斷變遷，在追求恢復(fù)金融體系的穩(wěn)定時(shí)，他們選了分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管。當(dāng)這種監(jiān)管模式開始阻礙金融機(jī)構(gòu)的竟?fàn)幜r(shí)，他們轉(zhuǎn)變?yōu)榛鞓I(yè)經(jīng)營和混業(yè)監(jiān)管，以滿足金融創(chuàng)新的需求。在這個(gè)金融監(jiān)管法律變遷的過程中，普通法充分發(fā)揮了其優(yōu)勢(shì)。美國可以不斷采用法院判例的解釋來解決金融發(fā)展的法律限制問題，從而為金融市場(chǎng)的操作留下開放的空間。相反，在我國制度變遷過程中，往往

47、存在法律上的限制。由于法律法規(guī)存在播后性，尤其是在金融市場(chǎng)，金融法律往往不能適應(yīng)金融市場(chǎng)的迅速發(fā)展。因此，金融監(jiān)管法律在立法時(shí)應(yīng)當(dāng)為金融創(chuàng)新和金融發(fā)展留下一定的開放空間，或者及時(shí)修訂相關(guān)法律法規(guī)，為我國金融制度的轉(zhuǎn)變消除法律上的限制。</p><p>　　5.3加強(qiáng)信息對(duì)稱及金融創(chuàng)新的監(jiān)管</p><p>　　不完整的信息使得交易風(fēng)險(xiǎn)存在。各國對(duì)金融創(chuàng)新的監(jiān)管宏觀上多主張立法監(jiān)管，從微觀強(qiáng)

48、調(diào)嚴(yán)格的頻繁的報(bào)告系統(tǒng)，同時(shí)，加強(qiáng)國際合作的范圍內(nèi)，為促進(jìn)世界金融體系的穩(wěn)定。隨著年代的發(fā)展，美國金融改革在金融創(chuàng)新除了加強(qiáng)執(zhí)法對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施嚴(yán)格的信息報(bào)告系統(tǒng)，以使監(jiān)管機(jī)構(gòu)更多的信息，并制定了完善的風(fēng)險(xiǎn)管理的交易信息披露制度，使衍生交易透明化，防止不正當(dāng)交易和損失，貿(mào)易機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)與中央銀行交易結(jié)算和交付管理，以增加市場(chǎng)流動(dòng)性承受市場(chǎng)突發(fā)沖擊，交易資料標(biāo)準(zhǔn)化，確保監(jiān)管機(jī)構(gòu)能評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，交易者和監(jiān)管當(dāng)局合作，符合相關(guān)法律，以確保市場(chǎng)穩(wěn)定。

49、謹(jǐn)慎的金融改革在我國以避免東南亞金融危機(jī)直接影響。隨著金融國際化的發(fā)展，我國遲早要與世界金融溶為一體。利用金融創(chuàng)新和防范風(fēng)險(xiǎn)是促進(jìn)我國金融國際化和維護(hù)金融穩(wěn)定的迫切需求。</p><p><b>　　結(jié) 論</b></p><p>　　綜上所述，美英兩國金融監(jiān)管制度各有利弊。但并不完全適用于中國現(xiàn)實(shí)。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展和金融整合的深化，我國也出現(xiàn)了十幾個(gè)大型金融集團(tuán)與

50、大量專業(yè)化中小金融機(jī)構(gòu)并存的兩極結(jié)構(gòu)。大型金融集團(tuán)的出現(xiàn)是金融一體化、金融創(chuàng)新和發(fā)展的必然趨勢(shì)，金融控股公司將成為中國金融集團(tuán)的主要組織結(jié)構(gòu)，但也意識(shí)到分業(yè)經(jīng)營走向混轉(zhuǎn)換最可行的靈活的選擇。針對(duì)金融集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)特征，我們必須加強(qiáng)金融集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，我們應(yīng)該建立一個(gè)統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系，建立一個(gè)跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一市場(chǎng)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是金融一體化和金融集團(tuán)監(jiān)管現(xiàn)實(shí)的選擇。</p><p><b>　　致 謝&

51、lt;/b></p><p>　　隨著本文的結(jié)束，大學(xué)生涯也行將結(jié)束?；厥走@幾年，在我的學(xué)習(xí)及生活中，師長(zhǎng)、家人、同學(xué)、朋友都給予了我莫大的關(guān)心和支持。在本文的寫作過程中也得到了他們的指導(dǎo)與幫助,在這里，我要真誠的感謝各位老師對(duì)我的孜孜教誨，感謝大家有緣能在生命中重要而充實(shí)的四年里相聚在一起。還給了我這么多的幫組和支持。</p><p>　　在我大學(xué)的最后一次作業(yè)的完成中，很幸運(yùn)的能

52、得到老師的指導(dǎo)與幫助，在論文的寫作過程中，老師嚴(yán)謹(jǐn)治學(xué)的態(tài)度，在我的心里留下深刻的影響，在以后的日子里，我要學(xué)習(xí)老師的求實(shí)精神。這里，真誠的向老師說一句：老師，感謝您！</p><p>　　同時(shí)，感謝與我共同走過大學(xué)的朋友們、同學(xué)們，每個(gè)在我最困難的時(shí)候，扶過我一把。感謝上天，感謝命運(yùn)，能有機(jī)會(huì)在彼此的生命中出現(xiàn)，并共同走過一個(gè)又一個(gè)春天。感謝所有幫助過我的老師、同學(xué)、朋友，感謝你們，希望你們?cè)谝院蟮娜兆永?，開心

53、、幸福！ </p><p>　　衷心感謝所有關(guān)心和幫助我的人！</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　[1] 宋平；史琦，我國的金融監(jiān)管之已見[J]；金融經(jīng)濟(jì)；2009年12期</p><p>　　[2] 惠康；中國金融穩(wěn)定性的監(jiān)管模式研究 [D]；西北大學(xué)；2010年</p>

54、<p>　　[3] 魏玥；我國金融監(jiān)管體制問題研究 [D]；吉林大學(xué)；2006年</p><p>　　[4] 黃飛；國際金融監(jiān)管的新趨勢(shì)與啟示[J]；廣東財(cái)經(jīng)職業(yè)學(xué)院學(xué)報(bào)；2004年02期</p><p>　　[5] 李嘉寧，關(guān)于推動(dòng)我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制建設(shè)的思考[J]，長(zhǎng)江大學(xué)學(xué)報(bào)，2004 ，4  </p><p>　　[6] 謝伏瞻，金

55、融監(jiān)管與金融改革[J]，中國發(fā)展出版社，2002</p><p>　　[7] 白欽先、郭翠榮：《各國金融體制比較》，中國金融出版社，2011年 8 月，第 316-357。</p><p>　　[8] 陶玲琴、王振龍、劉萬翔：《比較金融學(xué)》，科學(xué)出版社，2010 年 3月，第 256-292 頁。</p><p>　　[9] 萬紅：《美國金融管理制度和銀行法》，中國