中國保險市場結構、行為與績效研究.pdf

1、改革開放20余年來，中國保險業(yè)一直保持著強勁增張勢頭，保費年均增長率近30﹪，近五年保險業(yè)總資產(chǎn)的年均增長速度也高達35﹪。中國保險業(yè)的快速成長引起了世界各國保險業(yè)的高度關注，中國保險市場作為發(fā)展中國家的新興市場正在迅速崛起。但是，中國保險業(yè)的市場競爭極不充分，整體經(jīng)營績效低下，無序、惡性競爭屢禁不止，嚴重削弱了保險業(yè)整體競爭力。究其原因，根源在于寡頭壟斷的市場結構。帶著對中國保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展的深深憂慮和極度關切，論文運用產(chǎn)業(yè)組織理論SCP

2、的分析框架，以市場結構的規(guī)范研究為起點，對中國保險產(chǎn)業(yè)市場結構、行為和績效進行理論和實證分析，探求導致中國保險業(yè)市場結構動態(tài)變遷、市場行為不規(guī)范、市場績效低下的深層原因，并提出合理可行的對策建議，以便為優(yōu)化中國保險市場結構、規(guī)范市場行為、提高市場績效提供理論依據(jù)和參考。 從產(chǎn)業(yè)組織理論的研究角度出發(fā)，市場結構作為循環(huán)的邏輯起點固然重要，它決定市場行為和市場績效，但市場結構、行為、績效之間是雙向互動的關系。市場競爭不充分導致的市場

3、行為的不規(guī)范、市場績效的低下，又決定了我國保險業(yè)寡頭壟斷市場結構短時間內不會驟然改變，其將會隨著全球金融保險業(yè)的跨國并購、金融“航母”的不斷涌現(xiàn)而持續(xù)相當一段時間。寡頭壟斷市場結構具有雙重效應，寡頭壟斷的市場結構與中國保險業(yè)國情具有一定的適應性。然而，開放條件下的中國保險市場正處在強勁動態(tài)演化之中，中國保險業(yè)的長期目標模式應為大中小公司共生、競爭與合作并存的壟斷競爭型市場結構。但是，這種演變單純依靠市場機制的自發(fā)作用無法順利實現(xiàn)，需佐以

4、合理有效的產(chǎn)業(yè)組織政策。中國保險產(chǎn)業(yè)組織政策應隨產(chǎn)業(yè)組織動態(tài)變遷的進程作同步調整，以達到二者之間的匹配與均衡。論文最后指出了中國保險產(chǎn)業(yè)組織政策的選擇調整方向。對中國保險市場“結構—行為一績效”之間的內在邏輯關系進行深入、透徹的分析，既可以為保險公司制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略提供決策參考，也可以為中國政府制定保險產(chǎn)業(yè)組織政策，把握中國保險市場發(fā)展趨勢提供參考依據(jù)。 論文運用規(guī)范分析與實證分析相結合、定性分析和定量分析相結合的方法，以經(jīng)濟計

5、量分析方法和DEA數(shù)據(jù)包絡分析法為分析工具，實證檢驗我國原保險市場內各產(chǎn)業(yè)主體之間的關系。論文將產(chǎn)業(yè)組織理論和保險學理論的內容有機融合在一起，從一個全新的角度對二者進行一種理論上的補充和豐富，以期建立符合中國保險市場發(fā)展的理論框架和分析預測保險市場發(fā)展趨向的基本方法。 論文嘗試在以下幾個方面進行內容創(chuàng)新：一是雖然在一定時期內寡頭壟斷市場結構與中國保險業(yè)的發(fā)展具有適應性，但其市場效果是雙重的。應揚其利，抑其弊，這關乎中國保險業(yè)發(fā)展

6、之大局。與現(xiàn)有文獻更注重寡頭壟斷市場結構之弊端的研究成果相比較，具有一定的開拓性。二是首次結合我國新《企業(yè)破產(chǎn)法》，闡述我國現(xiàn)行保險市場退出機制存在的制度性缺陷，并就完善保險市場退出機制，建立科學的保險保障基金制度提出了合理可行的方案。三是提出開放條件下中國保險市場目標模式的選擇，應立足于中國保險業(yè)現(xiàn)實，根據(jù)保險業(yè)發(fā)展實際狀況，從動態(tài)角度、分層次定位的主導思想，并闡述了這種主導思想定位之原因。與目前學界關于中國保險市場目標模式非寡頭壟斷

7、即壟斷競爭的兩種截然不同觀點相比，具有現(xiàn)實性，亦有創(chuàng)新性。 論文在綜述前人相關研究成果的基礎上，首先對保險市場進行界定，指出本文所研究的保險市場僅指直接保險市場，不包括再保險市場和保險中介市場。全文共有六章，從內容上看可分為四部分。 第一部分包括第一章和第二章，主要是對中國保險市場結構進行規(guī)范和實證研究。第一章首先從市場結構的理論分析框架出發(fā)，通過對中國保險業(yè)市場結構的動態(tài)變遷過程進行考察，將影響市場結構的各種因素，如市

8、場集中度、產(chǎn)品服務的差異化程度、進入與退出壁壘、規(guī)模經(jīng)濟與范圍經(jīng)濟、市場的開放程度、技術創(chuàng)新以及制度約束等作為函數(shù)的自變量，將市場結構作為因變量，通過函數(shù)表達式，構建分析保險市場結構的理論分析框架，并逐一分析這些因素對中國保險市場結構的影響。最后得出一個初步判斷，即目前我國保險市場屬于典型的寡頭壟斷市場結構。第二章通過對市場集中度、赫芬達爾指數(shù)、市場的進退壁壘和產(chǎn)品服務差異化水平、規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟等衡量市場結構的相關指標進行分析，實證

9、檢驗中國保險市場的寡頭壟斷性質，以驗證第一章的結論，并闡述了其形成原因。 第二部分即第三章，本部分分析了中國保險產(chǎn)業(yè)的幾種主要市場行為。中國保險業(yè)發(fā)展過程中出現(xiàn)的價格扭曲和價格戰(zhàn)，保險產(chǎn)品、服務的同構現(xiàn)象嚴重以及保險市場創(chuàng)新動力不足、速度緩慢等，從深層次原因分析來看，可以說均緣于有效競爭不足，而有效競爭不足的根本原因又在于寡頭壟斷的市場結構。所以，市場結構對我國保險市場行為產(chǎn)生了嚴重影響，反過來，市場行為的不規(guī)范性又進一步導致市

10、場結構不合理。如何規(guī)范市場行為，本部分提出了放松費率管制、推動費率市場化改革；實施保險產(chǎn)品差異化戰(zhàn)略以及突破保險創(chuàng)新瓶頸的相關措施，但最根本、有力的措施還在于優(yōu)化保險業(yè)市場結構，調整保險產(chǎn)業(yè)政策。第三部分即第四章，主要對寡頭壟斷市場結構下的中國保險業(yè)市場績效進行實證分析。本章從考量市場績效的主要財務指標著手，綜合考察我國保險公司的盈利能力后，發(fā)現(xiàn)中國保險業(yè)整體獲利能力低下。繼而以DEA數(shù)據(jù)包絡分析法測度我國主要產(chǎn)、壽險公司的經(jīng)營績效，得

11、出DEA的相對有效性與保險公司的規(guī)模、經(jīng)營時間及其所占市場份額呈一定的正相關關系的結論。但是，本章在以計量經(jīng)濟學方法，選擇五家時間序列樣本空間較大的樣本公司進行回歸分析后發(fā)現(xiàn)，只有中國人民保險公司的市場份額與其經(jīng)營績效正相關，這似乎符合貝恩的“結構一績效”理論，也與DEA分析結果一致。然而，對這一分析結果的真實性或產(chǎn)生的原因，應該有清醒的認識。因為中國人民保險公司高市場份額占有率的形成具有很強的歷史背景和政策因素，并非市場自發(fā)作用的結果

12、，其市場集中度無法通過統(tǒng)計檢驗也說明了這一問題，中國人民保險公司巨大的規(guī)模并非是由規(guī)模收益長期累積轉化而來的。即中國保險業(yè)寡頭壟斷市場結構的形成主要是緣于行政政策因素，而非市場自由競爭的結果，其規(guī)模經(jīng)濟效益是低水平的，無法與國際保險巨頭相媲美。因此，提高市場績效的根本措施同樣也在于優(yōu)化市場結構，促進市場有效競爭。 第四部分包括第五章和第六章，首先指出開放條件下中國保險業(yè)市場結構目標模式的選擇，繼而指出優(yōu)化市場結構、調整保險產(chǎn)業(yè)組

13、織政策是實現(xiàn)這一目標模式的先決條件。通過以上規(guī)范和實證兩方面分析的結果可以看出，優(yōu)化保險市場結構，調整保險產(chǎn)業(yè)政策是規(guī)范市場行為、提高市場績效的重要舉措。但是，開放條件下中國保險市場目標模式的選擇，應立足于中國保險業(yè)現(xiàn)實，從動態(tài)角度、分層次定位，即短期目標模式應為寡頭主導，大中小企業(yè)共存的動態(tài)網(wǎng)絡型市場結構；長期目標模式應為大中小公司共生、競爭與合作并存的壟斷競爭型市場結構。而短期目標模式向長期目標模式的邁進，需佐以合理、有效的保險產(chǎn)業(yè)