基于條件風險價值的隨機存儲策略研究.pdf

1、供應(yīng)鏈中的風險管理越來越受到重視，這是由于供應(yīng)鏈中的某些決策者不僅關(guān)注他所能夠得到的期望利潤是否最大化，而且還希望在獲取利潤的同時不會冒很大的風險，這就涉及到?jīng)Q策者的風險厭惡問題。傳統(tǒng)上，供應(yīng)鏈模型主要考慮在一定時期內(nèi)期望利潤或期望費用的最優(yōu)化，對于風險中性的決策者而言，他對利潤或費用的變化不敏感，這種方法是比較合適的。但是當決策者是風險厭惡型的時候，期望值準則就不再合適了。
　　在實際生活中，有很多管理者對風險是設(shè)法規(guī)避的，他們

2、希望能夠平衡期望利潤和風險以避免造成比較大的損失。因此，當供應(yīng)鏈中的決策者是風險厭惡型的時候，一個很自然的方法就是引入風險厭惡的度量準則。
　　供應(yīng)鏈鏈條中的各個企業(yè)無論是生產(chǎn)還是銷售都需定期地訂購和成批地購進各種原料和商品，而無論是原料還是商品，都有一個怎樣存貯的問題。因此建立有效的存儲模型可以幫助制造商更好的控制成本，保證資金鏈條的正常運行。
　　本文針對以往研究只關(guān)注對傳統(tǒng)存儲模型各方面的修正而忽視對存儲風險的度量和控

3、制這種情況進行了改進，創(chuàng)新性的將金融工具—CVaR方法與隨機存儲管理結(jié)合起來，拓展了CVaR方法的應(yīng)用領(lǐng)域，將其應(yīng)用到供應(yīng)鏈領(lǐng)域的風險衡量中，而且也改進了目前對存儲風險進行定量研究的不足。本文具體研究內(nèi)容包括:
　　首先，在綜述了國內(nèi)外供應(yīng)鏈風險管理研究成果的基礎(chǔ)上，指出現(xiàn)有研究對隨機存儲風險管理的定量研究還有欠缺之處。
　　其次，在介紹了供應(yīng)鏈風險、供應(yīng)鏈風險管理及金融工具—VaR和CVaR的相關(guān)理論后，詳細分析了將CVa