A股上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提行為研究.pdf

1、2000年底財政部頒布了《企業(yè)會計制度》，將計提減值準(zhǔn)備的資產(chǎn)范圍由原來的“四項”提升為“八項”，旨在更真實地反映資產(chǎn)質(zhì)量，提高會計信息的價值相關(guān)性。這個初衷實現(xiàn)了嗎?從近年來的會計實踐來看，出現(xiàn)了諸如科龍電器、四川長虹、南方證券等利用減值準(zhǔn)備的計提進(jìn)行盈余管理的事件。那么，是哪些因素影響了上市公司的計提行為?上市公司在什么時間點有可能采用什么方法利用減值準(zhǔn)備的計提進(jìn)行盈余管理?作為審計上市公司會計報表的注冊會計師，能否揭示這種異常的計

2、提行為?投資者能否對上市公司的會計數(shù)據(jù)進(jìn)行有效識別?這便是本文要探討的重點內(nèi)容。 首先，從行業(yè)環(huán)境、自身業(yè)績與盈余管理動機(jī)三方面因素對微利上市公司計提減值準(zhǔn)備行為的影響進(jìn)行了分析。研究表明：微利公司基于提升業(yè)績動機(jī)會減少計提減值準(zhǔn)備比率，但采取轉(zhuǎn)回減值準(zhǔn)備方法的可能性并不顯著，而發(fā)生高層管理者變動及在下一年度虧損的微利公司在虧損年度會加大計提減值準(zhǔn)備比率且更可能采取正向計提減值準(zhǔn)備的方法。同時，發(fā)現(xiàn)自身業(yè)績因素與計提減值準(zhǔn)備率呈

3、負(fù)相關(guān)，但公司所在行業(yè)的盈利能力對其計提行為影響不顯著。 其次，從橫向與縱向的角度對先盈后虧公司計提減值準(zhǔn)備的盈余管理行為進(jìn)行了分析。結(jié)果表明，先盈后虧公司在虧損年度的計提減值準(zhǔn)備率和正向計提減值準(zhǔn)備的可能性顯著大于盈利年度及連續(xù)兩年盈利公司的后一年，但二者在資產(chǎn)質(zhì)量水平比較上無顯著差異，這在一定程度上說明，公司在虧損年度的異常計提行為更有可能是盈余管理動機(jī)所致，并非據(jù)實減值。同時，研究并未發(fā)現(xiàn)公司在盈利年度存在明顯的盈余管理行

4、為。 再次，基于審計師的視角，對上市公司計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的審計鑒證進(jìn)行了分析。結(jié)果表明，公司正向計提減值準(zhǔn)備率越高以及在虧損年度，被注冊會計師出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的概率越大，但在盈利年度沒有顯著相關(guān)性。同時發(fā)現(xiàn)，出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見的轉(zhuǎn)回減值準(zhǔn)備率均值顯著小于出具標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見的均值。這在一定程度上說明，注冊會計師能有效識別公司的異常計提行為。 最后，基于投資者的視角，對上市公司計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的會計信息價值相關(guān)

5、性進(jìn)行了分析。結(jié)果表明，上市公司計提減值準(zhǔn)備后的會計信息價值相關(guān)性較計提前更高，但這種差異不顯著(全樣本除外)；計提的減值準(zhǔn)備數(shù)據(jù)在一定程度上不能有效反映資產(chǎn)價值減損情況，不具有增量價值相關(guān)性(非虧損公司除外)；虧損上市公司的會計盈余信息價值相關(guān)性顯著低于非虧損上市公司，但凈資產(chǎn)指標(biāo)的價值相關(guān)性在二者之間沒有顯著性差異。同時發(fā)現(xiàn)，虧損上市公司的凈資產(chǎn)指標(biāo)較會計盈余指標(biāo)對投資者決策的影響作用更大，但非虧損公司與轉(zhuǎn)回減值準(zhǔn)備公司的情況則相反