上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備問題的研究.pdf

1、按照會(huì)計(jì)核算的謹(jǐn)慎性原則和真實(shí)性原則，財(cái)政部[1999]35號(hào)文增加了計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備的要求，加上計(jì)提應(yīng)收款項(xiàng)壞帳準(zhǔn)備，統(tǒng)稱“四項(xiàng)計(jì)提”。1999年底，財(cái)政部發(fā)布的《(股份有限公司會(huì)計(jì)制度)有關(guān)會(huì)計(jì)處理問題補(bǔ)充規(guī)定》和2000年12月29號(hào)發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》要求企業(yè)計(jì)提的會(huì)計(jì)準(zhǔn)備從四項(xiàng)擴(kuò)大到八項(xiàng)，其中新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》對(duì)八項(xiàng)計(jì)提提出了更加嚴(yán)格和細(xì)化的要求。新增的四項(xiàng)計(jì)提包括委托貸款減值準(zhǔn)備、

2、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備和無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，加上原有的四項(xiàng)計(jì)提，共稱八項(xiàng)計(jì)提。 一方面，根據(jù)新規(guī)定充分確認(rèn)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，企業(yè)能更穩(wěn)健地確認(rèn)當(dāng)期收益，通過剝離資產(chǎn)水分，能更真實(shí)、公允地反映企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量特征和財(cái)務(wù)狀況，投資者可通過不同時(shí)期的比較，看出公司的發(fā)展前景，調(diào)整投資結(jié)構(gòu)。 據(jù)統(tǒng)計(jì)，1998年年報(bào)只有大約10％的上市公司進(jìn)行了四項(xiàng)計(jì)提；1999年全部上市公司均實(shí)行了四項(xiàng)計(jì)提，當(dāng)年上市公司隱性呆壞賬剝離擠掉資

3、產(chǎn)水分418億元，相當(dāng)于總資產(chǎn)的2.57％，占股東權(quán)益的5.36％。之后，2000年底財(cái)政部要求在老四項(xiàng)之上，再進(jìn)行新四項(xiàng)計(jì)提。結(jié)果到2001年中報(bào)時(shí)，大部分上市公司進(jìn)行了八項(xiàng)計(jì)提，上市公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)縮水20％；到2001年年報(bào)時(shí)，總共計(jì)提210億元，比2000年多提150億元，經(jīng)八項(xiàng)計(jì)提后，2001年底上市公司經(jīng)調(diào)整后每股凈資產(chǎn)與調(diào)整前已相差無(wú)己，前者為2.38元，后者為2.464元，兩者相差只有3、4個(gè)百分點(diǎn)。而2000年經(jīng)調(diào)整

4、后每股凈資產(chǎn)是2.32元，調(diào)整前為2.66元，兩者相差近13個(gè)百分點(diǎn)。這說明上市公司的資產(chǎn)水分被進(jìn)一步擠干，質(zhì)量有了進(jìn)一步改善，并為今后業(yè)績(jī)提升創(chuàng)造了良好條件。1另一方面，我們看到，盡管各項(xiàng)計(jì)提的原則有成文的規(guī)定和限制，但對(duì)提取減值準(zhǔn)備的具體情況界定不完全明晰，對(duì)資產(chǎn)減值計(jì)量基礎(chǔ)缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，在計(jì)提具體內(nèi)容上沒有明確的計(jì)算程序，對(duì)一些財(cái)務(wù)處理尚未形成明確一致的方法，資產(chǎn)減值政策賦予了企業(yè)更多的職業(yè)判斷的權(quán)利，公司完全可以按照各自的“實(shí)際

5、情況”決定計(jì)提的比例和時(shí)機(jī)。因此八項(xiàng)計(jì)提以其靈活性和可調(diào)控性為上市公司青睞。 例如，同樣面對(duì)南方證券行政接管的影響，9大股東公司所作出的反應(yīng)就各不相同，資產(chǎn)減值計(jì)提的比例從首創(chuàng)的15％到上海汽車的100％，變化幅度之大，最主要的原因就在于計(jì)提的比例和數(shù)額關(guān)系到股東公司當(dāng)年的盈利狀況，甚至有可能直接扭轉(zhuǎn)其趨勢(shì)；八項(xiàng)計(jì)提對(duì)于有些ST公司就更是一根救命的稻草，計(jì)提和沖銷對(duì)利潤(rùn)的調(diào)節(jié)將決定其退市或是復(fù)牌的命運(yùn)；對(duì)于一些生產(chǎn)和利潤(rùn)受到經(jīng)濟(jì)

6、周期性影響的行業(yè)，如鋼鐵、建材等企業(yè)，八項(xiàng)計(jì)提能夠平抑各年度間的利潤(rùn)波動(dòng)，創(chuàng)造良好的業(yè)績(jī)形象。此外，還有一些公司出現(xiàn)了不可預(yù)期的虧損，這些公司沖回部分減值準(zhǔn)備以盡可能減少虧損對(duì)每股收益的沖擊效應(yīng)。 從目前的信息反饋來(lái)看，一些企業(yè)利用資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度的靈活性、不完善性來(lái)操縱會(huì)計(jì)利潤(rùn)的行為相當(dāng)嚴(yán)重，已經(jīng)出現(xiàn)一部分上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的趨向，尤其是微利和重虧公司更加明顯，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備成為他們達(dá)到自身目的進(jìn)行隨

7、意調(diào)節(jié)的重要途徑。 鑒于計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的重要性和我國(guó)現(xiàn)階段計(jì)提減值準(zhǔn)備的現(xiàn)狀，對(duì)上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備加以重視和研究十分重要，同時(shí)也是十分迫切和有意義的。 本文首先從資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的概念、相關(guān)制度的規(guī)定和計(jì)提意義入手，并以減值準(zhǔn)備的理論基礎(chǔ)作為研究起點(diǎn)，通過對(duì)深滬市部分重虧、扭虧和績(jī)優(yōu)公司八項(xiàng)計(jì)提情況進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)和分析，以及進(jìn)一步同國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)范進(jìn)行比較研究，力圖從定量和定性方面說明，目前我國(guó)上市公司有通過減值

8、準(zhǔn)備進(jìn)行隨意調(diào)節(jié)利潤(rùn)的會(huì)計(jì)行為及其誕生環(huán)境。隨后，筆者通過對(duì)不恰當(dāng)計(jì)提背后可能存在的深層次原因進(jìn)行分析，力圖尋求從制度、環(huán)境等方面的解決辦法，并建議通過進(jìn)一步健全、完善和明晰會(huì)計(jì)制度，盡可能地增強(qiáng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備會(huì)計(jì)處理的可操作性，盡量減少會(huì)計(jì)政策的可選擇性和主觀隨意性，降低利潤(rùn)調(diào)節(jié)的空間。 具體來(lái)說，全文共分五章： 第一章我國(guó)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的相關(guān)規(guī)定和意義 首先對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的概念做了簡(jiǎn)單的概述，接著將我國(guó)會(huì)計(jì)制

9、度、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、證監(jiān)會(huì)補(bǔ)充規(guī)定對(duì)八項(xiàng)減值準(zhǔn)備的計(jì)提范圍和方法進(jìn)行了介紹，在此基礎(chǔ)上指出其政策制定的背景和現(xiàn)實(shí)意義。 第二章資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的理論分析 在這一章中，筆者指出上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的理論基礎(chǔ)包括會(huì)計(jì)目標(biāo)理論、資本保全理論、會(huì)計(jì)計(jì)量理論、穩(wěn)健性原則。論文從對(duì)理論本身的介紹，到理論的存在對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提提出的內(nèi)在要求，作出了詳細(xì)的分析。 第三章我國(guó)上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的數(shù)據(jù)分析 筆者首先通過綜合

10、數(shù)據(jù)對(duì)目前證券市場(chǎng)上，我國(guó)上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的現(xiàn)狀做了一個(gè)總體的介紹，以此引入后面的具體數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，分析了我國(guó)上市公司計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的基本特征和規(guī)律。通過對(duì)扭虧公司、重虧公司、績(jī)優(yōu)公司的描述性統(tǒng)計(jì)分析，我們看到，我國(guó)大部分上市公司存在不恰當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備的情況：其中扭虧公司有上年巨額計(jì)提減值準(zhǔn)備，本年則巨額沖回減值準(zhǔn)備，以此實(shí)現(xiàn)扭虧為盈目的的跡象；重虧公司則有借巨額計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，實(shí)現(xiàn)一次除垢，以便在下年扭虧的動(dòng)機(jī)；績(jī)優(yōu)公司減值準(zhǔn)

11、備的計(jì)提對(duì)當(dāng)期損益影響較小，操縱跡象不明顯；從統(tǒng)計(jì)情況來(lái)看，壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備成為影響上市公司業(yè)績(jī)的主要計(jì)提和沖回因素，其中壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提方法、計(jì)提比例的變更最易成為上市公司調(diào)節(jié)計(jì)提金額的有效方法；上市公司還通過充分利用追溯調(diào)整、置換資產(chǎn)、減少減值準(zhǔn)備的計(jì)提基數(shù)等方式調(diào)節(jié)當(dāng)期減值準(zhǔn)備數(shù)額，以此調(diào)節(jié)當(dāng)期損益；此外，減值準(zhǔn)備的披露也未嚴(yán)格按規(guī)范執(zhí)行。 第四章資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的確認(rèn)、計(jì)量、沖回和披露的國(guó)際比較本章通過

12、對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中資產(chǎn)減值準(zhǔn)備規(guī)范的介紹，從資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、確認(rèn)跡象、計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)量方法、減值準(zhǔn)備的沖回和披露等方面與我國(guó)會(huì)計(jì)制度相關(guān)規(guī)范進(jìn)行比較研究，指出我國(guó)會(huì)計(jì)制度規(guī)范可操作性還不強(qiáng)，會(huì)計(jì)政策彈性較大，為上市公司利用減值準(zhǔn)備計(jì)提調(diào)節(jié)利潤(rùn)提供了空間。 第五章我國(guó)上市公司不恰當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備的動(dòng)因分析 筆者將角度再次回放到理論基礎(chǔ)一章，指出減值準(zhǔn)備的理論基礎(chǔ)是我們計(jì)提減值準(zhǔn)備的內(nèi)在要求。接著，筆者通過對(duì)我國(guó)上市公司資

13、產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提與盈余管理的關(guān)系分析，得出盈余管理是上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不恰當(dāng)計(jì)提的重要內(nèi)在動(dòng)機(jī)。最后，通過對(duì)我國(guó)上市公司監(jiān)管政策、會(huì)計(jì)制度、公司環(huán)境的分析，指出目前我國(guó)上市公司不恰當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備的外在動(dòng)因。 第六章建議 筆者認(rèn)為要解決當(dāng)前我國(guó)上市公司不恰當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備的現(xiàn)狀，除了從公司內(nèi)部的、外部的制度和市場(chǎng)環(huán)境等多個(gè)方面進(jìn)行完善外，最關(guān)鍵和緊迫的措施是完善我們對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的會(huì)計(jì)政策，加強(qiáng)減值準(zhǔn)備會(huì)計(jì)制度的統(tǒng)一性

14、和明晰性。筆者建議應(yīng)縮小企業(yè)自行選擇會(huì)計(jì)方法的空間，制度應(yīng)謹(jǐn)慎賦予會(huì)計(jì)選擇的權(quán)力，并加強(qiáng)對(duì)相關(guān)規(guī)范的嚴(yán)格執(zhí)行和監(jiān)管，而不是讓制度規(guī)范流于形式。 本文在以下方面有所創(chuàng)新： (1)從選題來(lái)看，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提，作為當(dāng)前上市公司和社會(huì)的關(guān)注熱點(diǎn)，目前的相關(guān)研究，主要是基于對(duì)會(huì)計(jì)處理的相關(guān)研究，或從某單一角度進(jìn)行分析，尚缺乏較為系統(tǒng)的綜合性研究。而本文則系統(tǒng)性的從理論基礎(chǔ)到對(duì)上市公司減值準(zhǔn)備計(jì)提行為的數(shù)量統(tǒng)計(jì)分析，進(jìn)而與國(guó)際會(huì)計(jì)

15、規(guī)范進(jìn)行比較，到不恰當(dāng)計(jì)提的動(dòng)因分析，以及解決辦法等方面，都進(jìn)行了系統(tǒng)、全面、綜合的分析研究，希望能為目前上市公司在減值準(zhǔn)備計(jì)提上存在的問題提供一定的建議。 (2)從研究角度和思路來(lái)看，筆者以減值準(zhǔn)備的理論基礎(chǔ)作為切入點(diǎn)，把會(huì)計(jì)目標(biāo)理論、資本保全理論、會(huì)計(jì)計(jì)量理論引入對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的研究，豐富了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備分析的內(nèi)容，對(duì)我國(guó)上市公司計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備動(dòng)因做了深層次分析，使全文有了理論依托，并具備一定的理論深度。此外，筆者通過定量和

16、定性分析，對(duì)我國(guó)上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的現(xiàn)狀進(jìn)行了研究，用充分的論據(jù)證明了目前我國(guó)上市公司存在不恰當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備的行為。 (4)主要觀點(diǎn)，明確指出我國(guó)上市公司在計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備上，尤其重虧和扭虧公司普遍存在不恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)處理行為，其己對(duì)真實(shí)公允的會(huì)計(jì)信息帶來(lái)相應(yīng)的負(fù)面影響。 (5)研究方法，筆者以自己所搜集和統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，采用了定量分析方法、定性分析方法、比較分析方法，并以圖表的形式，較清晰、詳細(xì)地對(duì)我國(guó)上市公司不恰