上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備問題的研究.pdf

1、按照會計核算的謹(jǐn)慎性原則和真實性原則，財政部[1999]35號文增加了計提短期投資跌價準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備、長期投資減值準(zhǔn)備的要求，加上計提應(yīng)收款項壞帳準(zhǔn)備，統(tǒng)稱“四項計提”。1999年底，財政部發(fā)布的《(股份有限公司會計制度)有關(guān)會計處理問題補充規(guī)定》和2000年12月29號發(fā)布的《企業(yè)會計制度》要求企業(yè)計提的會計準(zhǔn)備從四項擴大到八項，其中新頒布的《企業(yè)會計制度》對八項計提提出了更加嚴(yán)格和細(xì)化的要求。新增的四項計提包括委托貸款減值準(zhǔn)備、

2、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備和無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，加上原有的四項計提，共稱八項計提。 一方面，根據(jù)新規(guī)定充分確認(rèn)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，企業(yè)能更穩(wěn)健地確認(rèn)當(dāng)期收益，通過剝離資產(chǎn)水分，能更真實、公允地反映企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量特征和財務(wù)狀況，投資者可通過不同時期的比較，看出公司的發(fā)展前景，調(diào)整投資結(jié)構(gòu)。 據(jù)統(tǒng)計，1998年年報只有大約10％的上市公司進(jìn)行了四項計提；1999年全部上市公司均實行了四項計提，當(dāng)年上市公司隱性呆壞賬剝離擠掉資

3、產(chǎn)水分418億元，相當(dāng)于總資產(chǎn)的2.57％，占股東權(quán)益的5.36％。之后，2000年底財政部要求在老四項之上，再進(jìn)行新四項計提。結(jié)果到2001年中報時，大部分上市公司進(jìn)行了八項計提，上市公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)縮水20％；到2001年年報時，總共計提210億元，比2000年多提150億元，經(jīng)八項計提后，2001年底上市公司經(jīng)調(diào)整后每股凈資產(chǎn)與調(diào)整前已相差無己，前者為2.38元，后者為2.464元，兩者相差只有3、4個百分點。而2000年經(jīng)調(diào)整

4、后每股凈資產(chǎn)是2.32元，調(diào)整前為2.66元，兩者相差近13個百分點。這說明上市公司的資產(chǎn)水分被進(jìn)一步擠干，質(zhì)量有了進(jìn)一步改善，并為今后業(yè)績提升創(chuàng)造了良好條件。1另一方面，我們看到，盡管各項計提的原則有成文的規(guī)定和限制，但對提取減值準(zhǔn)備的具體情況界定不完全明晰，對資產(chǎn)減值計量基礎(chǔ)缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，在計提具體內(nèi)容上沒有明確的計算程序，對一些財務(wù)處理尚未形成明確一致的方法，資產(chǎn)減值政策賦予了企業(yè)更多的職業(yè)判斷的權(quán)利，公司完全可以按照各自的“實際

5、情況”決定計提的比例和時機。因此八項計提以其靈活性和可調(diào)控性為上市公司青睞。 例如，同樣面對南方證券行政接管的影響，9大股東公司所作出的反應(yīng)就各不相同，資產(chǎn)減值計提的比例從首創(chuàng)的15％到上海汽車的100％，變化幅度之大，最主要的原因就在于計提的比例和數(shù)額關(guān)系到股東公司當(dāng)年的盈利狀況，甚至有可能直接扭轉(zhuǎn)其趨勢；八項計提對于有些ST公司就更是一根救命的稻草，計提和沖銷對利潤的調(diào)節(jié)將決定其退市或是復(fù)牌的命運；對于一些生產(chǎn)和利潤受到經(jīng)濟

6、周期性影響的行業(yè)，如鋼鐵、建材等企業(yè)，八項計提能夠平抑各年度間的利潤波動，創(chuàng)造良好的業(yè)績形象。此外，還有一些公司出現(xiàn)了不可預(yù)期的虧損，這些公司沖回部分減值準(zhǔn)備以盡可能減少虧損對每股收益的沖擊效應(yīng)。 從目前的信息反饋來看，一些企業(yè)利用資產(chǎn)減值會計準(zhǔn)則、會計制度的靈活性、不完善性來操縱會計利潤的行為相當(dāng)嚴(yán)重，已經(jīng)出現(xiàn)一部分上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的趨向，尤其是微利和重虧公司更加明顯，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備成為他們達(dá)到自身目的進(jìn)行隨

7、意調(diào)節(jié)的重要途徑。 鑒于計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的重要性和我國現(xiàn)階段計提減值準(zhǔn)備的現(xiàn)狀，對上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備加以重視和研究十分重要，同時也是十分迫切和有意義的。 本文首先從資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提的概念、相關(guān)制度的規(guī)定和計提意義入手，并以減值準(zhǔn)備的理論基礎(chǔ)作為研究起點，通過對深滬市部分重虧、扭虧和績優(yōu)公司八項計提情況進(jìn)行描述性統(tǒng)計和分析，以及進(jìn)一步同國際會計準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)范進(jìn)行比較研究，力圖從定量和定性方面說明，目前我國上市公司有通過減值

8、準(zhǔn)備進(jìn)行隨意調(diào)節(jié)利潤的會計行為及其誕生環(huán)境。隨后，筆者通過對不恰當(dāng)計提背后可能存在的深層次原因進(jìn)行分析，力圖尋求從制度、環(huán)境等方面的解決辦法，并建議通過進(jìn)一步健全、完善和明晰會計制度，盡可能地增強資產(chǎn)減值準(zhǔn)備會計處理的可操作性，盡量減少會計政策的可選擇性和主觀隨意性，降低利潤調(diào)節(jié)的空間。 具體來說，全文共分五章： 第一章我國資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提的相關(guān)規(guī)定和意義 首先對資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的概念做了簡單的概述，接著將我國會計制

9、度、會計準(zhǔn)則、證監(jiān)會補充規(guī)定對八項減值準(zhǔn)備的計提范圍和方法進(jìn)行了介紹，在此基礎(chǔ)上指出其政策制定的背景和現(xiàn)實意義。 第二章資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的理論分析 在這一章中，筆者指出上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提的理論基礎(chǔ)包括會計目標(biāo)理論、資本保全理論、會計計量理論、穩(wěn)健性原則。論文從對理論本身的介紹，到理論的存在對資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提提出的內(nèi)在要求，作出了詳細(xì)的分析。 第三章我國上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提的數(shù)據(jù)分析 筆者首先通過綜合

10、數(shù)據(jù)對目前證券市場上，我國上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提的現(xiàn)狀做了一個總體的介紹，以此引入后面的具體數(shù)據(jù)統(tǒng)計，分析了我國上市公司計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的基本特征和規(guī)律。通過對扭虧公司、重虧公司、績優(yōu)公司的描述性統(tǒng)計分析，我們看到，我國大部分上市公司存在不恰當(dāng)計提減值準(zhǔn)備的情況：其中扭虧公司有上年巨額計提減值準(zhǔn)備，本年則巨額沖回減值準(zhǔn)備，以此實現(xiàn)扭虧為盈目的的跡象；重虧公司則有借巨額計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，實現(xiàn)一次除垢，以便在下年扭虧的動機；績優(yōu)公司減值準(zhǔn)

11、備的計提對當(dāng)期損益影響較小，操縱跡象不明顯；從統(tǒng)計情況來看，壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備成為影響上市公司業(yè)績的主要計提和沖回因素，其中壞賬準(zhǔn)備的計提方法、計提比例的變更最易成為上市公司調(diào)節(jié)計提金額的有效方法；上市公司還通過充分利用追溯調(diào)整、置換資產(chǎn)、減少減值準(zhǔn)備的計提基數(shù)等方式調(diào)節(jié)當(dāng)期減值準(zhǔn)備數(shù)額，以此調(diào)節(jié)當(dāng)期損益；此外，減值準(zhǔn)備的披露也未嚴(yán)格按規(guī)范執(zhí)行。 第四章資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的確認(rèn)、計量、沖回和披露的國際比較本章通過

12、對國際會計準(zhǔn)則中資產(chǎn)減值準(zhǔn)備規(guī)范的介紹，從資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的確認(rèn)時點、確認(rèn)跡象、計量標(biāo)準(zhǔn)、計量方法、減值準(zhǔn)備的沖回和披露等方面與我國會計制度相關(guān)規(guī)范進(jìn)行比較研究，指出我國會計制度規(guī)范可操作性還不強，會計政策彈性較大，為上市公司利用減值準(zhǔn)備計提調(diào)節(jié)利潤提供了空間。 第五章我國上市公司不恰當(dāng)計提減值準(zhǔn)備的動因分析 筆者將角度再次回放到理論基礎(chǔ)一章，指出減值準(zhǔn)備的理論基礎(chǔ)是我們計提減值準(zhǔn)備的內(nèi)在要求。接著，筆者通過對我國上市公司資

13、產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提與盈余管理的關(guān)系分析，得出盈余管理是上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不恰當(dāng)計提的重要內(nèi)在動機。最后，通過對我國上市公司監(jiān)管政策、會計制度、公司環(huán)境的分析，指出目前我國上市公司不恰當(dāng)計提減值準(zhǔn)備的外在動因。 第六章建議 筆者認(rèn)為要解決當(dāng)前我國上市公司不恰當(dāng)計提減值準(zhǔn)備的現(xiàn)狀，除了從公司內(nèi)部的、外部的制度和市場環(huán)境等多個方面進(jìn)行完善外，最關(guān)鍵和緊迫的措施是完善我們對資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提的會計政策，加強減值準(zhǔn)備會計制度的統(tǒng)一性

14、和明晰性。筆者建議應(yīng)縮小企業(yè)自行選擇會計方法的空間，制度應(yīng)謹(jǐn)慎賦予會計選擇的權(quán)力，并加強對相關(guān)規(guī)范的嚴(yán)格執(zhí)行和監(jiān)管，而不是讓制度規(guī)范流于形式。 本文在以下方面有所創(chuàng)新： (1)從選題來看，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提，作為當(dāng)前上市公司和社會的關(guān)注熱點，目前的相關(guān)研究，主要是基于對會計處理的相關(guān)研究，或從某單一角度進(jìn)行分析，尚缺乏較為系統(tǒng)的綜合性研究。而本文則系統(tǒng)性的從理論基礎(chǔ)到對上市公司減值準(zhǔn)備計提行為的數(shù)量統(tǒng)計分析，進(jìn)而與國際會計

15、規(guī)范進(jìn)行比較，到不恰當(dāng)計提的動因分析，以及解決辦法等方面，都進(jìn)行了系統(tǒng)、全面、綜合的分析研究，希望能為目前上市公司在減值準(zhǔn)備計提上存在的問題提供一定的建議。 (2)從研究角度和思路來看，筆者以減值準(zhǔn)備的理論基礎(chǔ)作為切入點，把會計目標(biāo)理論、資本保全理論、會計計量理論引入對資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的研究，豐富了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備分析的內(nèi)容，對我國上市公司計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備動因做了深層次分析，使全文有了理論依托，并具備一定的理論深度。此外，筆者通過定量和

16、定性分析，對我國上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提的現(xiàn)狀進(jìn)行了研究，用充分的論據(jù)證明了目前我國上市公司存在不恰當(dāng)計提減值準(zhǔn)備的行為。 (4)主要觀點，明確指出我國上市公司在計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備上，尤其重虧和扭虧公司普遍存在不恰當(dāng)?shù)臅嬏幚硇袨?，其己對真實公允的會計信息帶來相?yīng)的負(fù)面影響。 (5)研究方法，筆者以自己所搜集和統(tǒng)計的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，采用了定量分析方法、定性分析方法、比較分析方法，并以圖表的形式，較清晰、詳細(xì)地對我國上市公司不恰