經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期中國銀行業(yè)反行政壟斷與促進競爭政策研究.pdf

1、金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，銀行業(yè)是我國金融業(yè)的主體。當前，我國銀行業(yè)正面臨自身改革和國際競爭加劇的雙重壓力，正確認識、客觀分析銀行業(yè)存在的癥結(jié)和問題并提出正確的改革方向和路徑，不僅關系到整個金融系統(tǒng)的運轉(zhuǎn)，而且與國家的經(jīng)濟金融安全息息相關。 縱觀中國銀行業(yè)的發(fā)展歷程，從最初中國人民銀行獨家統(tǒng)治，到四大國有銀行居于壟斷地位，再到如今股份制銀行、外資銀行、地方法人機構(gòu)等各類銀行機構(gòu)并存，銀行業(yè)對宏觀經(jīng)濟的貢獻有目共睹，其改革與發(fā)展的成果

2、也得到了廣泛的認同。但與此同時，關于銀行業(yè)的關注和爭論卻從來沒有停止過，無論是經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期中國銀行業(yè)的功過是非問題，還是當前銀行業(yè)存在的癥結(jié)，抑或是下一步改革的方向，都與行政壟斷問題密切相關。為此，本文采用經(jīng)濟學的研究方法和判斷標準，對當前中國銀行業(yè)的行政壟斷問題進行了理論和實證研究，并在研究結(jié)論的基礎上提出反行政壟斷的路徑和方法。 為使分析對象有一個清晰的范疇，本文首先從分析銀行業(yè)、行政壟斷和銀行業(yè)壟斷的概念入手，對銀行業(yè)行政

3、壟斷這一概念進行了界定：即政府機構(gòu)或銀行為達到特定目的，憑借行政權(quán)力對銀行業(yè)競爭進行限制或排斥。此定義包括以下含義：第一，擁有行政權(quán)力的政府機構(gòu)或受行政權(quán)力保護和支持的銀行是行政壟斷的主體，即在政府行政權(quán)力庇護的慣性作用下，即使行政權(quán)力不再發(fā)揮作用，銀行的壟斷行為也難以在短期內(nèi)改變，或者銀行根本沒有改革壟斷行為的內(nèi)在動力，因此行政壟斷可以是一種市場結(jié)構(gòu)，也可以是一種行為。第二，行政壟斷的手段是運用“行政權(quán)力”排斥競爭，而不是基于市場競爭

4、的資本集中和資本積聚。第三，行政壟斷的“特定目的”是為了實現(xiàn)政府的政策目標和職能，或是為了實現(xiàn)銀行內(nèi)部的壟斷利益。 第二步，在測度判定方面，基于對銀行業(yè)行政壟斷概念的界定和銀行業(yè)產(chǎn)業(yè)特征的把握，建立了銀行業(yè)行政壟斷的RSCP評價指標體系。其中，R表示政府機構(gòu)頒布的行政法規(guī)中確立的規(guī)制制度或措施；S表示由一系列參數(shù)指標構(gòu)成的產(chǎn)業(yè)特征矩陣；C代表在位壟斷廠商的行為；P表示行政壟斷的預期目標或壟斷績效。上述指標體系著重從以下方面對行政

5、壟斷進行判定和測度：一是行政權(quán)力如何得以實施和保證，通常，行政權(quán)力都是政府機構(gòu)通過頒布法律或行政法規(guī)的形式保證實施的；二是行政權(quán)力通過排斥競爭使市場呈現(xiàn)怎樣的特征；三是在行政權(quán)力的庇護下，在位壟斷銀行具有怎樣的壟斷行為；四是行政權(quán)力的實施是否達到了預期的目的。對照指標體系，本文對中國銀行業(yè)行政壟斷的程度進行了測度和衡量，得出如下結(jié)論：一是中國銀行業(yè)呈現(xiàn)明顯的行政壟斷特征；二是中國銀行業(yè)行政壟斷的程度不斷降低；三是與成熟市場條件下的銀行業(yè)

6、相比，中國銀行業(yè)行政壟斷程度仍然較高；四是當前中國銀行業(yè)的行政壟斷更多地體現(xiàn)為壟斷行為而不是壟斷的市場結(jié)構(gòu)。 第三步，在理論分析方面，通過建立銀行業(yè)行政壟斷的微觀和宏觀作用模型，分別就行政壟斷對銀行業(yè)微觀經(jīng)營和宏觀經(jīng)濟的作用機制及影響進行了分析。分析表明，政府通過出資控制銀行所有權(quán)、運用行政權(quán)力兩種方式對銀行經(jīng)營進行干預。行政干涉的方式是，政府通過建立行政化的銀行內(nèi)部組織制度、按行政區(qū)劃設置銀行機構(gòu)、規(guī)定銀行貸款規(guī)模和投向等方式

7、對銀行的微觀經(jīng)營進行干預，由此導致銀行產(chǎn)生一系列負效應，例如經(jīng)營目標多元化，盈利性目標常常要受制于政府的政策性目標；沒有形成有效的公司治理結(jié)構(gòu)；政府承擔無限責任的慣性作用導致銀行風險意識薄弱；激勵約束機制不合理；不良貸款比重較高；金融創(chuàng)新能力差等。 行政壟斷的銀行業(yè)對宏觀經(jīng)濟的作用機制是，行政壟斷作為國家施加于銀行業(yè)的一種外力，強化或異化了銀行的融資、資源配置等功能，使銀行業(yè)成為國家實現(xiàn)宏觀目標的工具，對宏觀經(jīng)濟產(chǎn)生特殊的影響。

8、具體來說，行政壟斷的銀行業(yè)通過籌資市場上的國家隱性擔保和信貸市場上的關系型信貸配給，在促進國有大企業(yè)發(fā)展的同時擠占了非國有經(jīng)濟發(fā)展所需的寶貴資金；在抑制宏觀經(jīng)濟波動的同時又影響了貨幣政策的傳導。理論分析的結(jié)果表明行政壟斷的影響和效應具有雙重性，需要實證結(jié)論進行檢驗。 第四步，在實證分析方面，本文對傳統(tǒng)的SCP框架進行了修正，修正集中在以下兩方面，一是用行政壟斷的各項因素替代單純的市場結(jié)構(gòu)因素，二是引入銀行業(yè)綜合績效的概念替代原模

9、型中的微觀績效。修正后的SCP框架的基本含義是：在我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期，國家的行政壟斷影響了銀行行為，繼而影響了銀行包括微觀績效和宏觀績效在內(nèi)的綜合績效。其中，微觀績效用來衡量行政壟斷對銀行業(yè)微觀經(jīng)營的影響，宏觀績效用來衡量行政壟斷的銀行業(yè)對宏觀經(jīng)濟的影響。運用修正的SCP分析框架對1998年-2006年國有商業(yè)銀行的時間序列數(shù)據(jù)進行論證，得出的結(jié)論是：行政壟斷的代表指標與宏觀績效指標顯著正相關，說明行政壟斷的銀行業(yè)在經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌這一特定時期對

10、宏觀經(jīng)濟發(fā)展確實起到了積極的推動作用；行政壟斷因素與銀行業(yè)微觀指標顯著負相關，說明行政壟斷的銀行業(yè)在支持宏觀經(jīng)濟增長和發(fā)展、實現(xiàn)國家宏觀政策目標的同時，嚴重損害了銀行業(yè)的微觀經(jīng)營效果，是以犧牲微觀績效為代價的。為保持銀行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，必須實行反行政壟斷和促進競爭的政策。實證分析的結(jié)果為理論分析提供了補充。 最后，在政策研究方面，本文首先對反行政壟斷的背景進行了論述，指出行政壟斷是我國體制轉(zhuǎn)軌時期的特殊現(xiàn)象，是政府行政權(quán)力在經(jīng)

11、濟領域占統(tǒng)治地位的歷史延伸，也是政府職能轉(zhuǎn)變滯后、局部利益分化加劇的現(xiàn)實反映。行政壟斷的銀行業(yè)盡管客觀上對實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟目標起到了推動作用，但是必須看到，這是經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期市場經(jīng)濟體制不成熟、不完備的產(chǎn)物。更為重要的是，在此過程中，行政壟斷妨礙了市場主體之間的公平競爭，破壞了市場機制，延緩了市場發(fā)育，而且容易滋生腐敗，擾亂國家行政秩序。隨著經(jīng)濟體制改革的日趨深入，尤其是經(jīng)濟金融對外開放步伐的加快，從經(jīng)濟發(fā)展的長遠視角看，必須打破行政壟斷。

12、 對于反行政壟斷的政策建議，本文認為必須首先對行政壟斷背后扭曲的政銀關系進行重新界定，保持銀行監(jiān)管的獨立性。為此，本文運用公共經(jīng)濟學的相關理論對政府干預與銀行監(jiān)管的理論邊界進行了界定，并進而對銀行監(jiān)管的現(xiàn)實邊界進行了分析，認為中國銀行業(yè)監(jiān)管中監(jiān)管不足和監(jiān)管過度現(xiàn)象并存，行政性色彩濃重、對銀行經(jīng)營干預過度、市場自我監(jiān)管缺位、規(guī)范化的持續(xù)銀行監(jiān)管體系尚未建立等銀行監(jiān)管的越位和缺位現(xiàn)象同時存在。對中國銀行業(yè)監(jiān)管來說，下一步改革最重要的是

13、減少政府干預，按照法律賦予的職責依法、持續(xù)、有效監(jiān)管；處理好提高銀行競爭力與實現(xiàn)其他銀行監(jiān)管目標的關系，從創(chuàng)造公平、良好的市場環(huán)境入手，積極鼓勵銀行參與競爭，提高銀行競爭能力。此外，努力實現(xiàn)角色定位轉(zhuǎn)變、加強強制執(zhí)行力、完善金融機構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)、加強信息的溝通與交流、建立金融同業(yè)間自律體系，為實行原則導向監(jiān)管做好制度準備。 由于當前銀行業(yè)行政壟斷的主要表現(xiàn)是銀行的壟斷行為而不是壟斷的市場結(jié)構(gòu)，因此，對國有商業(yè)銀行內(nèi)部結(jié)構(gòu)進行改革

14、，使之真正成為市場競爭的主體，是銀行業(yè)反行政壟斷的重中之重。下一步銀行業(yè)改革的途徑有：分離政策性業(yè)務，由政策性銀行承擔起宏觀調(diào)控的職能，將國有商業(yè)銀行“解放”為追求利潤最大化的主體，使銀行自覺將承擔社會責任納入自身追求利潤最大化的經(jīng)營目標內(nèi)，以承擔社會責任的方式履行部分公共職能；深入進行股份制改造，在股改過程中嘗試引入“金股”，使入股各方達到共贏；優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，完善銀行的激勵機制和約束機制，以緩解代理問題、道德風險和逆向選擇行為。