壽險公司資產(chǎn)與負債的公允價值計量.pdf

1、1978年中國實行改革開放政策以來，不僅經(jīng)濟得到了較快得發(fā)展，而且已經(jīng)快速融入了世界經(jīng)濟體系。特別是保險行業(yè)，在加入WTO的承諾下這種融合的趨勢更為明顯。伴隨著國際保險巨頭不斷涌入我國市場的同時，本土的保險企業(yè)也在不斷的尋求突破。在這種大的背景下我國的保險市場特別是壽險市場的發(fā)展呈現(xiàn)出以下幾個特點： 一、市場主體不斷增加，市場規(guī)模以遠超過GDP的增長水平大幅攀升。截至2006年底全國保險公司98家，其中壽險公司45家、產(chǎn)險公司3

2、7家、再保險公司5家、保險集團及控股公司6家、保險資產(chǎn)管理公司5家。 二、伴隨著全球金融自由化和金融創(chuàng)新的浪潮，我國的壽險產(chǎn)品也已經(jīng)從以前只提供死亡風(fēng)險或生存風(fēng)險保障的定期壽險、終身壽險逐漸過渡到具有保險與投資雙重功能的萬能壽險、分紅保險以及投資連接保險。 三、與國際市場融合不僅是國際保險巨頭不斷進入我國市場，更是我國保險企業(yè)學(xué)習(xí)國外同行以及走出去的過程。中國平安在香港成功上市以及中國人壽在香港和紐約兩地成功融資35億美

3、元可謂我國保險企業(yè)走向世界地第一步。 四、保險資金運用的渠道不斷拓展。1995年《保險法》對于保險公司投資渠道限制十分嚴格，但是伴隨著連續(xù)降息給保險公司特別壽險公司所帶來的大量的利差損，保監(jiān)會于2000年開始不斷放寬了保險公司投資的各種限制。2005年9月中國保監(jiān)會出臺了《保險外匯資金境外運用管理暫行辦法實施細則》，標(biāo)志著我國保險企業(yè)在投資渠道的進一步放寬，吹響了進軍國際資本市場的號角。 同時在國際會計準(zhǔn)則趨同的大環(huán)境下

4、，我國會計準(zhǔn)則制定由收入費用觀開始傾向資產(chǎn)負債觀(有學(xué)者稱為從“遞延一匹配”計量模式轉(zhuǎn)變?yōu)椤百Y產(chǎn)一負債”計量法)。在會計準(zhǔn)則的制定過程中應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負債觀為指導(dǎo)思想、還是應(yīng)當(dāng)以收入費用觀為指導(dǎo)是目前爭論較多的話題。在經(jīng)歷了安然等一系列美國會計丑聞帶來的經(jīng)濟鎮(zhèn)痛之后，很多專家認識到只有資產(chǎn)和負債才是真實的存在，是凈資產(chǎn)價值增值帶來受益的增加，而非相反，因此認為資產(chǎn)負債觀明顯優(yōu)于收入費用觀。對于資產(chǎn)負債觀來說最為重要的就是由交易或事項產(chǎn)生的相

5、關(guān)資產(chǎn)和負債的確認和計量，然后再根據(jù)資產(chǎn)和負債的變化確認受益。資產(chǎn)負債觀的一個重要的理論基礎(chǔ)就是資本保全。在歷史成本會計模式下，很難對資本保全概念進行定義，資本保全的含義是很不清楚的。而在公允價值計量所有的金融資產(chǎn)和金融負債的情況下，資本保全含義十分清晰。在成熟資本市場下，公允價值的增加代表著在保持所投入的資產(chǎn)(金融資產(chǎn))的價值后可以分配給業(yè)主的金額，因此，資產(chǎn)(金融資產(chǎn))的公允價值的增加就是一項受益。所以我們可以認為公允價值計量是體現(xiàn)

6、“資產(chǎn)負債觀”的一個不可或缺的關(guān)鍵因素。本文正是基于以上的環(huán)境條件因素來全面的探討了壽險公司資產(chǎn)與負債的公允價值計量。 全文共分五章，基本思路和結(jié)構(gòu)安排如下： 第一章從理論上分析了會計計量，為后面的論述作鋪墊，分為三個部分；第一部分對會計計量的含義與特征進行了闡述。同時對與會計計量聯(lián)系緊密的概念也是會計計量的前提，“會計確認”進行了一定的說明。第二部分主要闡述會計目標(biāo)與會計計量的關(guān)系，會計目標(biāo)是整個會計理論構(gòu)建的起點，所

7、以對于會計計量的分析也不例外。之后具體的分析了在不同的會計目標(biāo)下的計量差異，即決策有用觀和經(jīng)管責(zé)任觀下對會計計量的影響。并且在本部分的最后展望了未來的會計目標(biāo)的趨勢，并結(jié)合這個趨勢分析了未來的會計計量的可能方法。第三個部分更換了一個視角，從資本保全的角度來看會計計量，同時這一部分也更多的結(jié)合了經(jīng)濟學(xué)的角度來分析。突出了經(jīng)濟學(xué)對會計計量的影響，并且結(jié)合實務(wù)突出了近些年來經(jīng)濟學(xué)在收益、計量等基本會計理論對傳統(tǒng)會計理論的修正。 第二章

8、是對公允價值和公允價值計量的全面闡述。這部分內(nèi)容分為三個部分：第一部分闡述了公允價值的概念，并且對公允價值概念的多種表述進行了全面的比較。同時結(jié)合前面分析的概念對公允價值的特征進行了一個簡單的歸納。即；公平交易、持續(xù)經(jīng)營、完全市場、時效性。然后進一步對公允價值的概念和特征進行明確，并于一些容易混淆的概念進行比較。第二部分對公允價值和計量屬性進行了介紹。接著把公允價值計量和最為常見的歷史成本計量進行了一個比較，歷史成本計量也可能是公允價值

9、計量。最后，對公允價值和公允價值計量進行了一個小結(jié)，認為各種會計計量屬性只不過是公允價值在不同時點或時日對不同資產(chǎn)和負債進行計量的不同手段、不同方法的表現(xiàn)形式而已。第三部分結(jié)合公允價值計量的特征，分析了公允價值計量在金融工具會計計量中的優(yōu)勢。這些優(yōu)勢主要表現(xiàn)在四個方面：一、公允價值與相關(guān)性。二、公允價值與資本保全。三、公允價值與全面收益。四、公允價值與資產(chǎn)負債管理。 第三章是本文的重點之一，在前面兩章基礎(chǔ)理論的基礎(chǔ)上，分析壽險公

10、司的資產(chǎn)與負債的會計確認。本章共分為三個部分：第一部分對確認理論進行簡單的闡述，討論了確認的概念、確認的標(biāo)準(zhǔn)、初始確認和再確認。第二部分是具體到金融工具的確認。在這部分中，首先分析了金融工具的概念和分類，金融工具，指形成一個實體的金融資產(chǎn)并形成另一個實體的金融負債或權(quán)益工具的合約。而分類是選擇的最為常見的一種分類方式，即把金融工具分為基本金融工具和衍生金融工具。接著分析了金融資產(chǎn)和金融負債的初始確認，強調(diào)了初始確認的最重要的兩個條件：一

11、、幾乎所有與該金融資產(chǎn)或金融負債有關(guān)的風(fēng)險和報酬己轉(zhuǎn)讓給了企業(yè)。二、該金融資產(chǎn)的成本或價值或該金融負債的金額可以可靠地計量。最后分析了金融資產(chǎn)與金融負債的中止確認，其中包括整體中止確認和部分中止確認的問題。第三部分在結(jié)合第二部分對金融工具的確認的分析上，深入到壽險公司內(nèi)部，探討保險合同的確認。在這部分中，主要分析了三個方面。一、保險合同的定義，本文著重分析了《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第4號—保險合同》所提出的“重大保險風(fēng)險轉(zhuǎn)移”這一保險合同定義

12、中的關(guān)鍵概念。二、在第一部分的基礎(chǔ)上闡述了重大保險風(fēng)險與風(fēng)險轉(zhuǎn)移，保險風(fēng)險是否存在將是判斷保險合同的重要標(biāo)準(zhǔn)。三，分析了壽險合同中的特殊確認問題。這一部分是理論與實務(wù)結(jié)合的比較緊密的部分，主要分析的問題包括：壽險合同的儲蓄部分、壽險合同中包含衍生金融工具、分紅保險可分配盈余的性質(zhì)。第三章是壽險公司資產(chǎn)與負債進行會計計量的基礎(chǔ)，為第四章深入的討論公允價值計量完成了一個鋪墊。 第四章是本文的核心部分，探討了壽險公司資產(chǎn)與負債的計量問

13、題。這章內(nèi)容主要分為三個部分：第一部分結(jié)合第三章的鋪墊，闡述了金融資產(chǎn)與負債的初始計量和后續(xù)計量。關(guān)于金融資產(chǎn)與負債的初始計量，主要存在著以下兩種觀點：一、以公允價值/歷史成本(收入)作為計量屬性。二、以公允價值作為計量屬性。后續(xù)計量是指金融資產(chǎn)與負債初始確認和計量之后的再計量，金融資產(chǎn)的后續(xù)計量主要涉及到公允價值計量和攤余成本計量的問題。而對于金融負債的后續(xù)計量仍然存在比較大的爭議，其中最為關(guān)鍵的因素就是是否在后續(xù)計量時考慮自身信用。

14、第二部分研究了公允價值的確定和金融工具損益的確定。在公允價值確定這部分中分別按存在活躍市場與不存在活躍市場進行了分類，并按其各自特點進一步做出分析。確定活躍市場中交易的金融工具公允價值的目標(biāo)、是找到在資產(chǎn)負債表日企業(yè)可以立即進人的最有利活躍市場中此項金融工具的交易價格。而在不存在活躍市場的條件下，其公允價值需要運用估價技術(shù)來取得。由于對金融資產(chǎn)和金融負債采用公允價值計量，那么在在金融工具持有期間，由于公允價值的波動、價值減損等原因，不可

15、避免地會產(chǎn)生相應(yīng)地的損益。在什么時候應(yīng)該確認損益，損益金融如何計算，也是金融工具計量中的一個不可回避的問題。第三部分主要研究了壽險公司負債的公允價值計量的相關(guān)問題，這一部分主要涉及到三個方面：一、信用風(fēng)險對壽險公司負債公允價值計量的影響。二、公允價值與內(nèi)涵價值。三、現(xiàn)值法中調(diào)整貼因素在壽險公司負債公允價值計量中的作用。這三個問題不僅是理論界存在很多爭議，就是在會計計量的實務(wù)界也沒有取得一個廣泛的統(tǒng)一。這一個部分可謂是本文的重中之重。

16、 第五章是結(jié)合我們目前的國情，對我國壽險公司的在公允價值計量的相關(guān)問題研究。這一章分為兩個部分：第一部分分析了我國在2006年頒布的新會計準(zhǔn)則與舊會計準(zhǔn)則在確認和計量方面對比。在確認上突出了新準(zhǔn)則首次引入“保險風(fēng)險”的概念。并且結(jié)合目前實務(wù)界相當(dāng)關(guān)心的保費收入確認的差異性導(dǎo)致對保費規(guī)模影響的問題給與了一定的分析。同時結(jié)合新準(zhǔn)則中的具體條款，把資產(chǎn)和負債的確認與計量做了一個詳細的對比分析。第二部分探討了金融工具公允價值計量的運用與新舊

17、會計準(zhǔn)則的轉(zhuǎn)換問題。所涉及的項目主要是金融資產(chǎn)和衍生工具。其中具體的問題有，在照新會計準(zhǔn)則要求下，公司應(yīng)當(dāng)將所持有的金融資產(chǎn)劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項、可供出售金融資產(chǎn)。 并且對每種分類的資產(chǎn)都詳細列示出了會計分錄的例子。同時基于我國目前的壽險也發(fā)展的實際情況，特別是產(chǎn)品開發(fā)的情況，在壽險產(chǎn)品中嵌入衍生產(chǎn)品的合同還比較少見，但是發(fā)展勢頭確實很猛。所以在這部分的最后也對嵌入衍