外匯資金流入監(jiān)管問題研究——以山東省為例.pdf

1、近幾年，受人民幣升值預(yù)期以及國(guó)內(nèi)資產(chǎn)價(jià)格快速上漲等因素的影響，境外套利資金假借各種渠道流入境內(nèi)并結(jié)匯，2005年和2006年的國(guó)際收支順差分別是2238億美元、2599億美元。外匯資金的大量流入，造成了一系列的負(fù)面影響和問題，如：影響國(guó)家宏觀調(diào)控的有效性，加劇了國(guó)際收支不平衡和國(guó)內(nèi)流動(dòng)性過剩；加大了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變和結(jié)構(gòu)調(diào)整的難度，加劇國(guó)內(nèi)環(huán)境、資源壓力，影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展；增加貿(mào)易摩擦和人民幣升值壓力；加大國(guó)際資本沖擊風(fēng)險(xiǎn)，

2、部分境外套利資金流向我國(guó)資本市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)，一定程度上導(dǎo)致了房地產(chǎn)市場(chǎng)和資本市場(chǎng)價(jià)格的過快增長(zhǎng)。面臨這些問題，如何盡快完善跨境資金流動(dòng)的監(jiān)測(cè)體系和調(diào)節(jié)機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)外匯資金流入的監(jiān)管，抑制套利資金過度流入，就成為一個(gè)非常迫切的挑戰(zhàn)，這對(duì)于維護(hù)我國(guó)國(guó)際收支平衡、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定發(fā)展具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。 山東省作為全國(guó)外經(jīng)貿(mào)大省，2007年全省銀行累計(jì)結(jié)匯631.5億美元，同比增長(zhǎng)37.1％，增幅同比提高11.1個(gè)百分點(diǎn)；售匯2

3、22.5億美元，同比增長(zhǎng)28.9％，增幅同比提高11.1個(gè)百分點(diǎn)；順差409億美元，同比增長(zhǎng)42％，增幅同比提高11.5個(gè)百分點(diǎn)；涉外收支順差346億美元，同比增長(zhǎng)19.5％。從上述數(shù)據(jù)可以看出，外匯資金大量流入的現(xiàn)象在山東省外匯收支中同樣表現(xiàn)突出，帶來的問題也同樣不可忽視。本文力圖通過對(duì)山東省外匯資金流入渠道和存在的問題的分析，探索出完善我國(guó)外資金流入監(jiān)管的思路和做法。 本文采用調(diào)查研究和實(shí)證分析的方法，按照當(dāng)前外匯管理的分類

4、模式，從經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目?jī)蓚€(gè)大的方面，分析了山東省外匯資金流入的渠道和存在的問題，主要包括：通過進(jìn)出口貨物價(jià)格的低報(bào)和高報(bào)、預(yù)收貨款、延期付匯等形式，直接或變相流入外匯資金；貿(mào)易項(xiàng)下外匯、個(gè)人項(xiàng)下和資本項(xiàng)下外匯的相互混雜；服務(wù)貿(mào)易真實(shí)性審核難引起的資金流入：大額資金拆分逃避管理；外資并購(gòu)、返程投資和外債管理中存在的一系列問題。通過對(duì)這些問題的分析，本文創(chuàng)造性地提出“全方位監(jiān)管”理念，從完善政策法規(guī)，建立外匯資金流入及結(jié)匯管理的政策框架

5、和監(jiān)控體系，利用技術(shù)手段提高數(shù)據(jù)的采集、分析、監(jiān)測(cè)和預(yù)警，加強(qiáng)部門間協(xié)作、培訓(xùn)、檢查等執(zhí)行手段三個(gè)方面，闡述了完善外匯資金流入管理的思路。 本文共分四個(gè)部分：第一部分緒論，介紹了論文的背景和寫作目的，分析了國(guó)內(nèi)外目前的研究現(xiàn)狀，并對(duì)一些基本概念作了必要的介紹；第二部分分析了當(dāng)前外匯資金大量流入的總體形勢(shì)和對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融的影響；第三部分分析了外匯資金流入的各種渠道和監(jiān)管中存在的問題；第四部分闡述了作者加強(qiáng)外匯資金流入管理的總體思路