跨國企業(yè)資本弱化避稅的法律規(guī)制研究.pdf

1、資本弱化是指企業(yè)投資者為了達到避稅目的或其它目的，在企業(yè)融資方式的選擇上，降低股本的比重，提高負債的比重，以貸款方式替代募股方式進行融資。近些年來，企業(yè)特別是跨國企業(yè)通過減少股份資本、擴大貸款規(guī)模，從而以增加利息支出來轉移應稅所得，實現稅收負擔最小化，對相關國家的稅收權益產生了不可忽視的負面影響。它已經逐漸成為跨國企業(yè)廣泛采用的避稅方式。 OECD范本和聯合國范本提倡采用兩種方法應對資本弱化：(1)正常交易方法。(2)固定比率方

2、法。美國在1976年制定資本弱化稅制(IRC第385條)，1989年增加163條J條款后更加完善，其后，英國、法國、德國、加拿大、澳大利亞等國也相繼引入和制訂了這一稅制，日本于1992年稅制改革時，正式引入了資本弱化稅制。新企業(yè)所得稅法的實施，“兩稅合一”涉及對外國投資稅收優(yōu)惠制度的改革，特別是股本投資的各種優(yōu)惠待遇范圍調整壓縮，未來我國資本項目外匯管制的逐步放開，資本弱化必然會越來越多地為跨國投資人所利用，作為謀求稅后利潤最大化的避稅

3、方式。 我國應當在借鑒西方發(fā)達國家成功的資本弱化稅制經驗的基礎上，結合我國基本國情，以新企業(yè)所得稅法實施為契機，采用安全港原則來構建我國的資本弱化稅制體系，著重做好以下幾個方面的工作： (1)確定合適的債務/股本比率，并調整關聯方最低控制水平。適宜確定為30％到40％之間。 (2)明確固定債務/股本比率的計算對象。根據我國的實際情況，我國的安全港比率應以單個股東為對象來計算。 (3)明確債務資本和