Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型研究及其在經(jīng)濟(jì)周期分析中的應(yīng)用.pdf

1、Hamilton(1989)提出的Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型(Markov switching model)是當(dāng)前學(xué)術(shù)界中較為流行的一類非線性時(shí)間序列模型。該模型包含有多個(gè)結(jié)構(gòu)方程，從而能夠刻畫出時(shí)間序列變量在不同狀態(tài)下的變化及轉(zhuǎn)換過程。正由于不同結(jié)構(gòu)狀態(tài)之間的相互轉(zhuǎn)換，Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型能夠捕捉到時(shí)間序列變量更為復(fù)雜的動(dòng)態(tài)演化過程。因此，運(yùn)用Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和金融變量的分析研究是當(dāng)前一個(gè)熱門的研究領(lǐng)域。

2、雖然，Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型及其擴(kuò)展在宏觀經(jīng)濟(jì)和金融等領(lǐng)域的應(yīng)用取得了較大的成功，但由于該模型的參數(shù)估計(jì)比較困難以及相關(guān)檢驗(yàn)方法存在一定的缺陷，從而導(dǎo)致其應(yīng)用相對(duì)于一般的線性時(shí)間序列模型而言仍不夠普遍，國(guó)內(nèi)對(duì)Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型的相應(yīng)研究則更為稀少。本文立足于此，對(duì)Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型的狀態(tài)數(shù)目檢驗(yàn)及其在我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)周期分析中的應(yīng)用問題做了一定程度的創(chuàng)新研究。 本文由六章組成。第一章，介紹了選題背景、主要內(nèi)容和研究方法

3、以及創(chuàng)新之處；第二章，從Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型的構(gòu)造原理談起，系統(tǒng)地介紹了模型的相關(guān)參數(shù)設(shè)定、模型的參數(shù)估計(jì)和模型的預(yù)測(cè)以及狀態(tài)變量的平滑概率推斷等問題；第三章，首先系統(tǒng)地介紹了Hamilton于1996年提出的對(duì)Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型相關(guān)參數(shù)設(shè)定方面的檢驗(yàn)原理和方法。其次，詳細(xì)介紹了Hansen提出的基于非標(biāo)準(zhǔn)條件下準(zhǔn)對(duì)數(shù)似然比檢驗(yàn)法對(duì)模型狀態(tài)數(shù)目檢驗(yàn)的檢驗(yàn)方法和Garcia在Hansen的方法之上提出的基于對(duì)數(shù)似然比漸進(jìn)分布的檢

4、驗(yàn)方法的原理，并且對(duì)以上兩種檢驗(yàn)法則進(jìn)行評(píng)價(jià)；第四章，筆者首先根據(jù)Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型的特性，深入分析了狀態(tài)變量預(yù)測(cè)概率的分布，并構(gòu)造了τ統(tǒng)計(jì)量。再運(yùn)用蒙特卡羅模擬方法，給出了不同β值條件下τ統(tǒng)計(jì)量的經(jīng)驗(yàn)分布表，根據(jù)τ統(tǒng)計(jì)量的特性和經(jīng)驗(yàn)分布表提出了對(duì)模型狀態(tài)數(shù)目檢驗(yàn)的經(jīng)驗(yàn)性辦法。最后對(duì)Hamilton的美國(guó)季度GDP模型作了相應(yīng)的檢驗(yàn)研究，得出支持其模型的研究結(jié)論。第五章，筆者通過引入反映我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)周期模式改變和狀態(tài)轉(zhuǎn)移機(jī)制變遷的

5、虛擬變量對(duì)傳統(tǒng)Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型進(jìn)行修正，利用修正后的Markov模型對(duì)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的周期問題進(jìn)行了實(shí)證研究；第六章，對(duì)全文作出總結(jié)，并對(duì)進(jìn)一步的研究做了展望。 本文的創(chuàng)新之處主要有：1.全面系統(tǒng)地總結(jié)了Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型的構(gòu)造原理、模型的擴(kuò)展、估計(jì)方法以及模型相關(guān)檢驗(yàn)方法，并對(duì)其做了相應(yīng)的評(píng)價(jià)。2.提出了運(yùn)用計(jì)算機(jī)模擬具有狀態(tài)轉(zhuǎn)移機(jī)制的Markov時(shí)間序列的方法，為以后運(yùn)用蒙特卡羅模擬方法研究Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模