商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)效用分析.pdf

1、近期，我國(guó)商業(yè)銀行正經(jīng)歷一場(chǎng)操作風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)峻考驗(yàn)，頻發(fā)的金融大案使商業(yè)銀行遭受巨額的經(jīng)濟(jì)損失。隨著金融業(yè)的開(kāi)放、全球化、銀行交易的復(fù)雜化以及信息技術(shù)的應(yīng)用，操作風(fēng)險(xiǎn)及其有效管理在最近10年成為銀行業(yè)越來(lái)越重要的課題。操作風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不同，商業(yè)銀行為獲得相應(yīng)利益只能豐動(dòng)接受后兩類風(fēng)險(xiǎn)，而操作風(fēng)險(xiǎn)作為內(nèi)生的純粹的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配。現(xiàn)實(shí)中經(jīng)營(yíng)目標(biāo)或效用函數(shù)的不同導(dǎo)致管理失效從而引發(fā)大量操作風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)串引入描述決策者風(fēng)

2、險(xiǎn)態(tài)度的效用函數(shù)，則會(huì)使決策結(jié)果更具有真實(shí)性，效用與風(fēng)險(xiǎn)偏好的結(jié)合，給決策層提供了途徑，銀行根據(jù)自己的能力和條件，確定自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好及風(fēng)險(xiǎn)容忍度，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)的程度和收益并進(jìn)行量化核算，保持二者之間的平衡和匹配。決策者獲得了對(duì)外在不確定因素的概率分布規(guī)律，以及對(duì)其自身偏好結(jié)構(gòu)即效用函數(shù)的評(píng)估后，把這兩個(gè)因素綜合起來(lái)，作為評(píng)價(jià)策略優(yōu)劣標(biāo)準(zhǔn)的原則；同時(shí)識(shí)別可能影響銀行的潛在事件，以將操作風(fēng)險(xiǎn)控制在銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好之內(nèi)，合理地確保銀行取得既定的目標(biāo)

3、。已出版的相關(guān)著作大多將重點(diǎn)放在了對(duì)巴塞爾新資本協(xié)議中對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的量化方法和管理原則的介紹上，而對(duì)于從效用角度分析操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法方面的研究，則較少涉及。本文基于銀行操作風(fēng)險(xiǎn)日益嚴(yán)重的背景，主要討論在操作風(fēng)險(xiǎn)管理中如何結(jié)合效用理論進(jìn)行分析，全文共分為五個(gè)章節(jié)： 第一章介紹了研究動(dòng)機(jī)、研究方法、研究框架、創(chuàng)新與不足。 第二章介紹了國(guó)內(nèi)外的相關(guān)文獻(xiàn)研究。 第三章對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀特點(diǎn)做出概述操作風(fēng)險(xiǎn)界定、特點(diǎn)、分類

4、及度量方法，操作風(fēng)險(xiǎn)研究的重要性及國(guó)內(nèi)外銀行的差距；效用理論的內(nèi)涵與發(fā)展。 第四章利用效用理論從豐觀和客觀角度分析。效用理論在操作風(fēng)險(xiǎn)方面的體現(xiàn)，將效用價(jià)值歸屬結(jié)果和計(jì)算每種方法的預(yù)期效用在風(fēng)險(xiǎn)辦法中選擇，即擁有最大預(yù)期。效用的方法。主觀操作風(fēng)險(xiǎn)效用分析，從委托代理關(guān)系入手進(jìn)行效用分析，發(fā)現(xiàn)造成操作風(fēng)險(xiǎn)的主觀因素，看出我國(guó)操作風(fēng)險(xiǎn)主要集中在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)且主要是欺詐類型?？陀^角度，鑒于操作風(fēng)險(xiǎn)只能從成本上去改變，因此從支出和收益角

5、度出發(fā)，引入效用理論，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度，從客觀上的風(fēng)險(xiǎn)事件兩方面進(jìn)行闡述:客觀上按頻率高低將操作風(fēng)險(xiǎn)分為名義風(fēng)險(xiǎn)，普通風(fēng)險(xiǎn)與例外風(fēng)險(xiǎn)三類，對(duì)于名義風(fēng)險(xiǎn)，其頻率大而強(qiáng)度小，因而它的期望損失要比風(fēng)險(xiǎn)本身更重要；對(duì)于常態(tài)操作風(fēng)險(xiǎn)，由于頻率和強(qiáng)度相對(duì)而言都較大，因而風(fēng)險(xiǎn)和損失同等重要，操作風(fēng)險(xiǎn)的暴露從某種意義上看會(huì)在整體上減少總風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于例外操作風(fēng)險(xiǎn)，由于其頻率極小而強(qiáng)度巨大，甚至對(duì)金融機(jī)構(gòu)有致命威脅，因而風(fēng)險(xiǎn)本身要比損失更重要。決策層

6、的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度會(huì)極大的影響到所采取的措施，相同的支出所帶來(lái)的效用名義操作風(fēng)險(xiǎn)大于常態(tài)操作風(fēng)險(xiǎn)，常態(tài)操作風(fēng)險(xiǎn)大于例外操作風(fēng)險(xiǎn)，本文將從效用角度配以案例予以剖析。最后部分根據(jù)上面分析并結(jié)合自己的工作經(jīng)驗(yàn)提出自己的一些建議，從風(fēng)險(xiǎn)治理、風(fēng)險(xiǎn)資本、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)及風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方面給出自己的一些見(jiàn)解。 本文在分析我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中注重理論與實(shí)際的結(jié)合，規(guī)范分析與實(shí)證分析相結(jié)合，運(yùn)用了演繹、比較等分析方法。 本文的創(chuàng)新之