商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)量化分析.pdf

1、巴塞爾委員會(huì)于2004年6月26日頒布了《巴塞爾新資本協(xié)議》，新資本協(xié)議要求對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化并將其納入了資本監(jiān)管要求。協(xié)議提出了卓有成效且被廣泛應(yīng)用的衡量操作風(fēng)險(xiǎn)的方法，要求金融機(jī)構(gòu)為操作風(fēng)險(xiǎn)配置相應(yīng)的資本金，并制定了一套用來(lái)衡量一家機(jī)構(gòu)是否有資格使用某種衡量方法的標(biāo)準(zhǔn)，這體現(xiàn)了國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管理念和風(fēng)險(xiǎn)管理的最新成果。 巴塞爾委員會(huì)之所以對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)如此重視，原因在于上個(gè)世紀(jì)90年代所發(fā)生的如巴林銀行倒閉等一系列重大金融災(zāi)難性事

2、件。而近兩年在我國(guó)金融大案要案的頻繁發(fā)生，讓國(guó)內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行業(yè)也開(kāi)始重視操作風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的嚴(yán)重影響，進(jìn)一步加深了對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)危害性的認(rèn)識(shí)并且深入思考這些情況發(fā)生的原因。正是在這種基礎(chǔ)之上，2005年3月中國(guó)銀監(jiān)會(huì)針對(duì)銀行機(jī)構(gòu)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與控制能力不能適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展的突出問(wèn)題，發(fā)布了《關(guān)于加大防范操作風(fēng)險(xiǎn)工作力度的通知》，要求銀行機(jī)構(gòu)加大工作力度，采取切實(shí)措施，有效防范和控制操作風(fēng)險(xiǎn)。這是我國(guó)銀行業(yè)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的一個(gè)代表性事件。對(duì)操作風(fēng)

3、險(xiǎn)進(jìn)行量化是國(guó)際銀行業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理上的先進(jìn)做法，代表了銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)。因此，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)量化進(jìn)行深入研究可以說(shuō)是我國(guó)銀行業(yè)的當(dāng)務(wù)之急，也是決定我國(guó)商業(yè)銀行未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵所在。在這種局勢(shì)下來(lái)研究商業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的量化分析，是極有現(xiàn)實(shí)意義的。 作者認(rèn)真整理了巴塞爾新資本協(xié)議關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)量化的方法和當(dāng)前理論界在操作風(fēng)險(xiǎn)量化研究上的最近成果，并在此基礎(chǔ)上選擇了適合我國(guó)銀行業(yè)的量化方法進(jìn)行了實(shí)證分析。這些對(duì)我國(guó)銀行業(yè)關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)量

4、化的實(shí)際操作都有積極的促進(jìn)作用。 第一章是操作風(fēng)險(xiǎn)的概述。作者首先對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義進(jìn)行了解釋與說(shuō)明，指出了國(guó)際上關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)界定的三種觀點(diǎn)，即廣義概念，狹義概念和介于兩者之間的概念(戰(zhàn)略操作風(fēng)險(xiǎn)概念)，并且對(duì)三者進(jìn)行了比較說(shuō)明。然后在此基礎(chǔ)上介紹了幾種國(guó)際上對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)有代表性的定義。在明確了操作風(fēng)險(xiǎn)的定義基礎(chǔ)上作者又從三個(gè)不同的角度詳細(xì)敘述了操作風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)，一方面從操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生頻率和損失程度，將操作風(fēng)險(xiǎn)分為三種類(lèi)型；其次從操作

5、風(fēng)險(xiǎn)的損失風(fēng)險(xiǎn)因素，將操作風(fēng)險(xiǎn)分為了四種類(lèi)型；最后再?gòu)牟僮黠L(fēng)險(xiǎn)的損失事件類(lèi)型，將操作風(fēng)險(xiǎn)分為了七種類(lèi)型。最后一部分，作者分析并闡述了操作風(fēng)險(xiǎn)的六個(gè)特點(diǎn)，進(jìn)一步指出了操作風(fēng)險(xiǎn)的特殊性與復(fù)雜性，揭示了操作風(fēng)險(xiǎn)管理與量化研究的艱難性。 第二章是作者對(duì)巴塞爾委員會(huì)規(guī)定的操作風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算方法的系統(tǒng)性闡述。1998年巴塞爾委員會(huì)開(kāi)始關(guān)注操作風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的影響，1999年6月巴塞爾委員會(huì)公布了巴塞爾新資本協(xié)議(草案)。其后，在廣泛征求各國(guó)銀

6、行業(yè)和監(jiān)管當(dāng)局意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，巴塞爾委員會(huì)又相繼于2001年和2003年公布了第二次和第三次征求意見(jiàn)稿，最終到2004年6月新資本協(xié)議的正式發(fā)布，歷經(jīng)了多次的修訂，可見(jiàn)巴塞爾委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的重視程度。在正式發(fā)布的新資本協(xié)議中包括基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)化方法以及高級(jí)計(jì)量法。 在這一章中作者不僅詳細(xì)而明確地闡述了各種計(jì)算方法的原理，還詳細(xì)指出了各種方法的特點(diǎn)并且對(duì)這些方法進(jìn)行了比較與說(shuō)明，明確了各種方法在實(shí)際運(yùn)用中的優(yōu)劣。 第三章

7、在第二章闡述的巴塞爾新資本協(xié)議所規(guī)定的操作風(fēng)險(xiǎn)量化方法的基礎(chǔ)上總結(jié)并闡述了理論界和實(shí)務(wù)界按照巴塞爾新資本協(xié)議的要求自主研發(fā)的一些其它高級(jí)計(jì)量法。 首先對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)量化的方法做了一個(gè)概述。就操作風(fēng)險(xiǎn)量化模型而言，模型被分為自上而下(Top-down)和自下而上(Bottom-up)兩類(lèi)。在巴塞爾委員會(huì)建議的操作風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算的各種方法中，基本指標(biāo)法和標(biāo)準(zhǔn)法屬于自上而下，而高級(jí)計(jì)量法屬于自下而上，因而對(duì)內(nèi)部數(shù)據(jù)提出了更高的要求。

8、 然后本章主要列舉了三種方法：收入模型、損失分布法、極值法，這也是本章的重點(diǎn)所在。 收入模型考慮各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)目標(biāo)變量的影響，先計(jì)算目標(biāo)變量的方差，然后將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)因素所造成的方差從中剔除，將剩余的方差作為操作風(fēng)險(xiǎn)值；損失分布法是一種在對(duì)損失事件頻率和損失強(qiáng)度的有關(guān)假設(shè)基礎(chǔ)上，對(duì)每一業(yè)務(wù)線/損失事件類(lèi)型的操作風(fēng)險(xiǎn)損失分布進(jìn)行估計(jì)的方法；極值理論是針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)的厚尾性特點(diǎn)運(yùn)用的一種操作風(fēng)險(xiǎn)量化方法，它研究極端值的分

9、布情況，可以在總體分布未知的情況下，依靠樣本數(shù)據(jù)，得到總體中極值的變化性質(zhì)，具有超越樣本的估計(jì)能力。 本章詳細(xì)而明確地對(duì)這三種計(jì)量方法進(jìn)行了闡述與分析，同時(shí)還對(duì)每種方法進(jìn)行了評(píng)價(jià)，論述了各種方法的優(yōu)點(diǎn)與缺陷。 第四章為了進(jìn)一步加深對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)量化的運(yùn)用以及其效果的判定認(rèn)識(shí)，作者運(yùn)用了兩種量化操作風(fēng)險(xiǎn)的方法：基本指標(biāo)法與收入模型法，對(duì)深圳發(fā)展銀行和浦東發(fā)展銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了量化分析，以此為基礎(chǔ)來(lái)比較說(shuō)明兩種方法在實(shí)證分析中

10、的運(yùn)用。并且為了判定實(shí)證分析的結(jié)果是否有效還使用了其它信息來(lái)進(jìn)行了驗(yàn)證。 在分析與對(duì)比以后作者得出了以下結(jié)論：操作風(fēng)險(xiǎn)量化在中國(guó)銀行業(yè)是可行的；高級(jí)計(jì)量方法更能體現(xiàn)出操作風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)水平。 在此作者進(jìn)一步討論了操作風(fēng)險(xiǎn)的量化方法對(duì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的適用性，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該從以定性為主轉(zhuǎn)變到以定量為基礎(chǔ)的定性與定量相結(jié)合的現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的軌道上，盡管我國(guó)目前很難采用那些操作風(fēng)險(xiǎn)的高級(jí)計(jì)量方法，但是運(yùn)用先進(jìn)的量化操作風(fēng)險(xiǎn)的方法是當(dāng)今