制造業(yè)上市公司財務預警指標體系構(gòu)建與方法選擇研究.pdf

1、企業(yè)財務困境預警(以下簡稱：財務預警)的研究在國外尤其在資本市場發(fā)達的國家是一個廣泛被關(guān)注和研究的前沿性課題，目前我國這一領(lǐng)域的研究方興未艾，對企業(yè)財務困境預警進行研究具有重要的理論意義。同時在當前我國已加入WTO，面對國內(nèi)外激烈競爭，國內(nèi)資本市場的快速發(fā)展及經(jīng)濟體制改革的不斷深化，這一大背景之下，對上市公司財務困境預警進行研究更具有重要的現(xiàn)實意義。 本文通過對目前研究狀況的分析，針對目前的研究趨勢，重點在兩方面進行研究：一是建

2、立科學合理的財務預警指標體系，二是建立分行業(yè)的財務預警模型。具體來說，本文首先以2006年深滬兩市新增制造業(yè)sT上市公司及相應制造業(yè)非ST上市公司共32家為訓練樣本，另選擇36家制造業(yè)上市公司為測試樣本。然后通過定性和定量分析，經(jīng)過三次篩選，最終建立財務預警指標體系。進而建立了三種預警模型，即Fisher判別模型、Logistic回歸模型和BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型，最后加以比較得出結(jié)論--BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型更優(yōu)應用前景更廣闊，以期為財務預警研究及